莊家跟散戶一樣，都是通過買賣差價來賺取利益，不同的是，莊家可以高度控盤，從而左右股票的走勢和價格，而散戶則只能被動等待股價的變化。

通常莊家運作一隻個股都要經過建倉、拉昇、洗盤、出貨這四個步驟，才能完成一次大筆資金的運作。在股價非常容易被大筆資金影響的情況下，成交量就好比散戶手中的利刃，只要能夠運用好，就能識破莊家設計的假象，發現其真實意圖。

判斷莊家是不是在建倉，應該重點關注成交量的變化，量價關係的一般規律也是量在先、價在後。莊家在建倉時，爲了能夠不被投資者察覺，通常動作都會比較隱蔽、成交量的變化也不會十分明顯。但是，股價上漲成交量放大，股價下跌成交量萎縮，是莊家建倉階段成交量變化的主旋律，或者成交量在底部區域有明顯的持續放大現象，也是莊家建倉的比較明顯的特徵。

沃森生物（股票代碼：300142)在2013年11月至2014年1月，就出現了成交量在底部逐漸放大、股價緩慢攀升的現象，這種悄無聲息的舉動很難引起投資者的注意，但事實上這種現象很有可能是由莊家悄悄吸籌建倉造成的（如下圖)。

沃森生物K線圖

莊家拉昇股價期間，最大的特徵就是成交量穩定放大、股價持續攀升，形成比較穩固的價漲量升的格局，製造誘人的陷阱。一般在這個階段，移動平均線都會處於完全的多頭排列狀態，或者即將進入完全的多頭排列狀態，陽線出現的次數要多於陰線出現的次數。莊家拉昇階段的中後期的上漲幅度也會越來越大，上升角度越來越陡峭，成交量越來越大。此時，如果個股在經歷了一段上漲行情之後，在高位出現了成交量遞減狀態，一般有兩種情況：一是莊家即將出貨；二是股價在高位橫盤整理，隨後拉高出貨。

燃控科技（股票代碼：300152)在2013年9月至11月，股價先小幅增長，隨後漲幅越來越大，同時成交量也在逐步放大，莊家拉昇股價的現象比較明顯（如下圖)。

燃控科技K線圖

首先，由於莊家的積極介入，原本處於低迷態勢的股價在成交量明顯放大的助力下變得活躍起來，出現了價漲量增的態勢。隨後莊家爲了減少拉昇時的阻力，會將一些不堅定的短線獲利盤洗出局，這一動作通常會在K線圖上形成陰陽相間的橫盤震盪格局。

其次，在莊家洗盤的階段，K線組合往往會大陰不斷，並旦次數多，每次收陰的同時還會伴隨巨大的成交量，造成一種它在出貨的假象，但是投資者仔細觀察就能發現，當出現巨量大陰線的時候，股價很少會跌破短期的移動平均線。

最後，莊家在洗盤的時候，作爲研判成交量變化的重要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特徵，其主要表現爲：出現巨量大陰線時，股價的5曰、10曰均線始終保持上行的態勢。另外，OBV指標在股價高位震盪期間，始終保持向上，即便回落也會被瞬間拉起，這說明單從量能的角度來看，股價已經具備了大幅上漲的條件。

2014年1月至4月，力源信息（股票代碼：300184)的K線圖出現了巨量大陰線，並旦其OBV指標雖有過下跌，但是又在第一時間被迅速拉起，股價雖然一直在波動，但是重心一直在上移。綜合其各項特徵分析，不難看出莊家洗盤的意圖和行動（如下圖)。

力源信息K線圖

在莊家出貨的階段，股價已經幵始遠離底部，莊家一般都會不斷利用對倒成交量來製造人氣旺盛的假象，以便誘導散戶在高位買進。通常這樣的舉動會在K線圖上形成放量滯漲、高位來回大幅震盪的態勢，成交量呈現不規則放大、萎縮的特徵。

上海新陽（股票代碼：300236)在經過一段上漲行情後，在2013年12月3曰出現了放量滯漲的態勢，並旦隨後的成交量變化雜亂無章，時而放大，時而萎縮，莊家出貨特徵比較明顯。投資者如果遇到這樣的個股，一定不要被一時的貪慾驅使，跳入莊家設置的陷阱中（如下圖)。

上海新陽K線圖

成交量出現不同的特徵，所含的意義也不同。投資者應該嘗試捕捉市場中成交量的變化，以便能夠從股市中獲得更多的利益。

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