資料來源：CFA 協會。

道德和專業標準

本部分涵蓋道德規範、專業標準和全球投資績效標準 (GIPS) 。關於這個主題大約有 27 到 36 個問題，研究所本身非常重視這部分。如果分數較低或接近所有其他主題的最低及格分數，則此部分的分數可以確定候選人是通過還是失敗。好好學習道德的一個好處是它還有助於準備 II 級和 III 級考試。

定量方法

雖然倫理學更面向場景且易於遵循，但定量方法部分可能會讓一些學生感到害怕。博士學位在數學方面不一定要在定量方法方面做得很好，但是具有統計學背景肯定會有所幫助。 8% 到 12% 的權重意味着候選人應該期望有 15 到 22 個關於定量方法的問題。涵蓋的主題旨在提供對財務分析和投資決策至關重要的分析工具和技術的知識。

涵蓋的關鍵主題是貨幣時間價值和貼現現金流分析，它們構成了證券和資產估值的基礎；傳達重要數據屬性和回報分佈特徵的描述性統計數據；概率論及其在投資決策風險量化中的應用。

經濟學

經濟學部分測試基本的微觀和宏觀經濟概念的知識。其中包括供需分析；寡頭壟斷、壟斷等各種市場結構；總產出、價格和經濟增長；和商業週期及其對經濟活動的影響。經濟學佔一級考試的 8% 到 12%。

財務報告和分析

這是一級考試中第二大的部分，權重爲 13% 到 17%。財務報告和分析在二級課程中的權重僅略低，因此花足夠的時間學習該領域爲後續考試奠定堅實的基礎非常重要。

考生將被要求分析和解釋主要財務報表（資產負債表、損益表和現金流量表），瞭解比率以及許多其他高級概念，例如收入確認、庫存分析、長期資產和稅收。

由於該考試是一項全球性考試，因此不涵蓋本地會計實務。重點更多地放在廣泛接受的標準上，例如 US GAAP和IFRS 。

企業融資

在財務報告和分析之後是公司財務部分，在一級考試中的權重爲 8% 到 12%。它介紹了公司治理以及投資和融資決策。該主題領域還強調了環境和社會因素對投資的影響越來越大。關鍵主題包括資本預算、資本成本、槓桿和營運資本管理。

投資組合管理

一級考試僅介紹投資組合管理的基礎知識。重要的概念是現代投資組合理論和資本資產定價模型。本節有 9 到 15 個問題，作爲二級和三級的準備，重點更多地放在投資組合管理知識的應用上。

股權投資

股票部分涵蓋了股票市場和工具，以及對公司進行估值的工具和技術。考生應密切關注本部分，因爲它爲進一步學習 II 級和 III 級奠定了基礎。一級考試中大約 10% 到 12% 的問題是關於股票的，而且大部分問題都集中在對公司進行估值和分析。

固定收入

在股票之後，考試接下來涉及固定收益市場及其工具。考生需要了解各種固定收益證券的特點以及如何定價。一些重要的概念是收益率度量以及久期和凸性。本節還討論了結構性產品，例如抵押貸款支持證券和抵押抵押債券等。固定收益問題佔考試的 10% 至 12%。

衍生品

與投資組合管理類似，衍生品僅在級別 I 中引入。考生將接受使用這些衍生品的期貨、遠期、掉期、期權和對沖技術的基礎知識測試。與投資組合管理類似，這部分在一級考試中只有 5% 到 8% 的權重，相當於 9 到 15 個問題。

另類投資

本節重點介紹另類投資，包括房地產、私募股權、對沖基金、基礎設施和商品。另類投資的一級課程是介紹性的，考試權重爲 5% 到 8%，因此預計會有 9 到 15 個問題。鑑於這一資產類別在最近時期的重要性日益增加，以及它在二級和三級中的權重略高，考生應認真對待本節。

考試當天的應試技巧

現在，所有 CFA 考試都在全球 400 多個地點的監考考試中心通過基於計算機的考試進行管理。考試中心有嚴格的安全措施，每個中心都密切監控考生以檢測任何形式的作弊行爲。 CFA 協會爲 CFA 一級考試日提供以下應試技巧：

• 熟悉計算器的功能，並確保您知道如何使用它們來處理學習成果陳述。允許的計算器是 Texas Instruments BA II Plus 或 Hewlett Packard 12C。
• 除非另有說明，否則涉及財務報告和分析的考試問題均基於 IFRS。如果使用美國公認會計原則，這將在問題中說明。
• 回答所有問題，因爲回答錯誤不會受到處罰。
• 雖然考試沒有着裝要求，但爲了舒適起見，穿着分層衣服，最好穿安靜的鞋子。

綜述

總體而言，CFA 一級考試非常均衡，主題廣泛。有些主題可能需要比其他主題更多的時間來學習；然而，重要的是制定一個學習計劃並堅持下去。

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