什麼是研究分析師？

研究分析師是準備證券或資產調查報告以供內部或客戶使用的專業人士。此功能的其他名稱包括證券分析師、投資分析師、股票分析師、評級分析師或簡稱爲“分析師”。

研究分析師進行的工作旨在查詢、檢查、發現或修改事實、原則和理論，以供金融機構或外部金融客戶內部使用。分析師準備的報告需要檢查公司或行業證券的公開記錄，並且通常以“買入”、“賣出”或“持有”建議結束。

如果研究分析師涉及由金融業監管局(FINRA) 成員組織控制的投資銀行或證券公司，他們可能需要在自律組織 (SRO) 註冊和/或參加某些考試.

成爲研究分析師的基礎知識

研究分析師通常分爲兩組：“買方”和“賣方”分析師。買方（經紀）研究分析師通常受僱於資產管理公司，並向僱用他們的基金的基金經理推薦證券進行投資。賣方（投資公司）分析師的研究往往被賣給買方。賣方研究也免費提供給客戶以供考慮，例如試圖贏得業務。此類研究可用於促進公司發展。

買方分析師通常爲機構投資者工作，例如對沖基金、養老基金或共同基金。與賣方相比，買方研究分析師通常被認爲更專業、更學術、更有信譽。賣方研究工作通常被比作市場營銷，有時支付更高的薪水。

研究分析師可以在各種公司工作，例如資產管理公司、投資銀行、保險公司、對沖基金、養老基金、經紀公司或任何需要處理數據以發現趨勢或決定估值、進行投資的企業決定或預測公司或資產的前景。根據 Glassdoor 的說法，研究分析師的平均基本工資爲 56,893 美元，介於 40,000 美元和 84,000 美元之間。

研究分析師資格

僱用研究分析師的公司有時需要金融碩士學位或特許金融分析師(CFA) 指定，以克服幾個監管障礙。如果參與成員組織的研究分析師可能需要參加86/87 系列考試。

其他證券許可證通常需要包括第7 系列一般證券代表許可證和第63 系列統一證券代理許可證。 FINRA 許可證通常與作爲公司註冊代表出售特定證券有關。投資分析師也可以尋求獲得特許金融分析師 (CFA) 認證。

金融分析師與研究分析師

美國的金融公司對這兩種工作都沒有真正的統一定義。一些金融分析師實際上只是收集和組織市場數據的研究人員，而另一些則將針對大型機構客戶的證券投資提出具體建議。同樣，一些研究分析師是被美化的營銷專家，而另一些則應用社會經濟或政治見解，可能更適合歸類爲管理顧問。

縮小研究分析師和金融分析師之間的差異是可能的。一般來說，金融分析師專注於分析投資和市場表現。他們依靠對商業估值和經濟原理的基本理解來創建報告並提出建議；他們是幕後專家。與金融分析師相比，研究分析師扮演的規定性角色較少。他們沒有從廣泛的經濟原理的角度來看，而是更多地關注數學模型，以產生關於歷史數據的客觀答案。

金融分析師收集和分析數據，但總是在事先對市場應該如何運作進行演繹理解的背景下進行。他們的思維是系統性的，特別是在更高層次上，是主觀的。研究分析師傾向於以運營爲中心。給研究分析師一系列輸入，他們可以計算出最大化輸出的最有效方法。如果研究分析師從事證券業務，則可能會根據某些預定標準提出建議。

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