什麼是中繼形態?

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中繼形態

當我們認知了上一節提到的投資者虧損原因,再回過頭來和大家繼續分析大底回升模型,我們會發現,大底回升模型的股票要經過一波長期的下跌之後才能選取。但如果股市是像2006年、200年那樣的瘋牛怎麼辦?所有的股票都經過了一波較大幅度的上漲,我們就無法利用大底回升模型選出股票,是這樣嗎?不是的。大底回升模型是一種模型,更是一種思想。它所要尋找的就是一個股票連接上漲的那個部分底部圖形。當股價經過一波上漲之後,要取得再次上漲,一般也會進行回調、洗盤、做圖形等動作。這樣大底回升模型就衍生出來了一種行態—中繼形態。

中繼形態和大底回升模型有一些不同之處,但大致的思想和操作要領是一樣的。首先我們講解的是相似之處,然後再來分析不同之處。請看圖134,這是中繼形態的基礎圖形。

圖134


中繼形態和大底回升模型的相似點

中繼形態和大底回升模型相似之處有四點:

都是由三個趨勢連接在一起形成的整體

大底回升模型一般是由下降趨勢連接橫盤趨勢最後連接上漲趨勢,中繼形態一般是由上漲趨勢連接橫盤趨勢最後連接上漲趨勢。放在波浪理論裏面來分析,大底回升模型選出來的股票操作中容易出現在第一浪的延伸浪或者第三浪中。中繼形態的股票容易出現在第三浪的延伸浪中或者第五浪中。股票經過一波完整的上漲,般是先出現大底回升然後再出現中繼形態。

都有個底部圖形

分析底部圖形是兩個模型中比較重要的工作,因爲底部圖形分析出現了錯誤就會有結論性的錯誤。在大底回升模型中,底部圖形分析錯誤,容易變成下降中繼。在中繼形態中,如果底部圖形分析錯誤,容易演變成頭部信號。所以確認底部圖形能否連接成上漲趨勢,纔是我們要下工夫的地方。

量能和莊家行爲的分析相似

量能的分析、莊家行爲的分析,這是兩個模型中必不可缺的,分析方法也大體相同。

兩個模型如果缺了量能的分析都是錯誤的。在中繼形態中千萬不能縮量,一旦縮量就很容易演變成頭部形態。特別是中繼形態的突破,沒有量堅決不能碰,一碰操作假突破的股票,很容易套住投資者。

買賣點、止損點的設計相似

買賣點的設計、止損點的設計以及賣出的理解,也就是具體的實戰過程中,兩個模型的手法完全是一樣的。

在中繼形態中,也有軌道下軌支撐處買入法、突破位買入法、回踩位買入法以及五日均線買入法,止損法也是和買人法對應的。天量賣出法、高位下影線賣出法、頭部信號賣出法,壓力位賣出法這些都是一樣的。

中繼形態和大底回升模型的不同點

分析完一樣的地方,下面我們分析不同之處。中繼形態模型和大底回升模型也有四個不同之處。

出現次數不同

對於一隻股票來講,出現中繼形態的次數會明顯多於大底回升的次數。

這是因爲一隻股票從下降趨勢轉爲上升趨勢過程中才會出現大底回升,而當一隻股票處於上漲過程中,要把其完整的上漲結束,往往是由中繼形態連接起來的。而一個股票要進行一波完整的上漲,往往都會出現延伸浪,延伸浪的出現一般在第三浪,偶爾也會在第五浪中。這樣的話,中繼形態在一隻股票中出現的頻率至少會有兩次,所以中繼形態比大底回升常見。

寫到這裏,有投資者可能會問,這本書爲什麼不叫中繼形態而叫大底回升呢?有兩個原因,一是作者在寫本書的時候是2012年下半年,A股市場處於市場下跌中,中繼形態股票較少,一旦市場企穩,很容易出現大底回升的股票。二是不管是大底回升還是中繼形態,其思想是一樣的,均需尋找底部圖形,只是兩個模型底部圖形出現的位置不一樣。

分析思路不一樣

這裏講的分析思路指的是對趨勢的分析。從嚴格意義上講,大底回升模型有趨勢的轉變,即下降趨勢轉爲橫盤或者上漲;而中繼形態是趨勢的延續。所以對中繼形態的分析更應該關心上升趨勢能否延續,對大底回升模型的分析更應關心趨勢是否轉變。所以大底回升模型一定要有趨勢轉變上的確認,即下跌趨勢的終結;而中繼形態模型一定要有上升趨勢的保障。

底部圖形的量能要求不一樣

大底回升的底部圖形一般都會有放量,表示有超級主力試圖阻止股價的下跌;而中繼形態的底部量能可以縮量,表示主力資金並沒有離場。突破的位置一定要放量,表示量能的突破有效。所以二者對底部圖形的量能要求不一樣。

選股的角度不一樣

大底回升選股主要關心量價背離及下跌趨勢的終結,而中繼形態選股更關心的是上升趨勢的延續及主力資金是否出逃。當只股票形態上符合中繼形態的基礎模型時,我們要分析的是主力資金是否出逃。如果沒有出逃,要看其是否準備向上突破,進行梅開二度上漲。

以上闡述的是大底回升模型及其衍生出來的中繼形態模型的四個不同處和四個相同處。爲了讓大家更容易理解,我們依舊通過案例圖來講解中繼形態在實戰操作中的技巧和需要關注的要素。請看圖135至圖137。

圖135


圖136


圖137

通過圖135到圖137這三張圖片,我們可以得出以下結論:

1.一隻能大漲的股票,往往會通過多箇中繼形態來完成。

2.中繼形態也有大小級別,但都屬於上漲過程中的停頓整理、清洗浮籌。

3.中繼形態的圖形多數以箱體方式呈現。

同時,看完以上圖片,大家一定要能清楚解答以下幾個問題。

1.中繼形態的股票,如何確認莊家是洗盤而不是出貨

2.中繼形態出現的股票,是以短線操作、波段操作還是中長線操作爲好?

3在實戰操作中,中繼形態的股票應該注意哪些事項?如何確認莊家是洗盤還是出貨?

洗盤和出貨最大的區別在於量能和K線位置。

從量能上來看,中繼形態出現之前高點的量能一般不是天量,而是大量。是天量還是大量主要取決於量變的程度,天量是突然放大量能至前期均量的5倍以上,有些甚至是10倍或者幾十倍。般出現這種量能屬於天量。天量見天價,後期量能如果跟不上就很容易出現頂部信號,莊家借天量出貨的概率較大。而大量是由於階段性創新高後必須帶量突破留下來的量能。這種創新高製造出來的大量一般量變幅度在5倍以內,有些只有15倍左右,然後股價再進行震盪。這個時候出現的中繼形態多半是洗盤,出貨的概率較小。

從K線位置來看,洗盤的極限區間一般不會跌破股價上一個平臺的低點。這一現象的理論體系來源於上漲結構,上漲結構的特徵就是低點不斷地抬高。所以中繼形態出現的低點一般高於前一個低點。如果中繼形態的低點低於前一個低點,這個時候莊家出貨的概率就較大。

綜上,判斷是洗盤還是出貨,可從量能及K線的位置來判斷。中繼形態的股票操作週期長短

中繼形態的股票操作週期以多長爲好?這一問題大家應該也會比較容易提及。

在這裏我首先還是要強調這一命題的錯誤。從上一章的邏輯來講,股票的操作週期長短是由投資者的分析結論來定的,投資者的分析結論是根據市場行情(比如2006. 2007年中長線持有絕大部分股票收益率都會超過300%,2012年至今持有絕大部分股票虧損都超過30%)、股票走勢特徵及股票後期走勢決定的。從這一點上講,任何模型都不能強加投資週期到模型上,作者只能通過模型本身,來定義某個模型比較適合做什麼週期。而最終的實戰投資過程中,投資者應跟蹤大底回升或中繼形態學到的知識,再加以市場判斷,最後得出一個客觀的分析結論來定操作週期。千萬不要把主觀意識加到投資週期和投資收益上。

作者根據中繼形態的多張案例圖發現,中繼形態的投資週期比較適合波段操作。當然在一個有成長性且在大盤情況較好的情況下,這些好股票可以做多個波段,這樣就能提高資金利用率。(注:中繼形態適合波段操作,一隻好股票在好的時機下適合多個波段操作這一結論是根據圖135、圖136、圖137三張案例圖得出來的,不是作者主觀加上去的。)

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