VPCI指標將價格趨勢和成交量加權的價格趨勢加以對比，即將VWMA（成交量加權的移動平均值）和相應的SMA（簡單移動平均值）相比較。這樣的對比能夠揭示價格趨勢和相應的成交量之間的內在關係。雖然SMA指標能夠顯示一隻股票價格的變化，但不能反映投資者參與的程度，而VWMA指標將價格變化的重要性根據相應的成交量進行了加權。SMA指標和VWMA指標之間的不對稱性就提供了構建VPCI指標的信息。該信息被用於判斷當前價格趨勢的可持續性。因此，VPCI指標主要用於證實或反對當前的價格趨勢。
VPCI涉及三種計算：
成交量價格確認或反對指標（VPC+/-）
成交量價格比率（VPR）
成交量乘數（VM）
計算VPCI的第一步是選擇一個長期和短期的時間框架。長期的時間框架用於計算基於簡單價格移動平均數和成交量加權的價格移動平均數的VPC，以及基於簡單價格移動平均數和成交量加權的價格移動平均數的VM。短期的時間框架用於計算基於簡單價格移動平均數和成交量加權的價格移動平均數的VPR，以及基於簡單價格移動平均數和成交量加權的價格移動平均數的VM。
VPC的計算方法是從長期的VWMA中減去同期的SMA。實際上，VPC是描述價格和成交量加權後的價格之間關係的核心指標，但很少被關注。當該差值爲正時就是VPC+指標（成交量價格確認），爲負時就是VPC-指標（成交量價格矛盾）。VPC顯示了價格和成交量加權後的價格在某段時期內變化的非對稱性，其結果能爲我們的分析提供十分有用的信息。例如，一個50天的SMA值爲48.5，而同期的VWMA值爲50，其差值爲1.5代表了對上升趨勢的價格成交量確認。如果計算的結果是負值，則代表了價格成交量矛盾。僅僅是這個差值就提供了關於價格趨勢和相應的成交量之間的內在的非對稱性關係的純粹的樸實無華的信息（見圖17.1）。
圖17.1VPC=VWMA-SMA
下一步就是計算成交量價格比率（VPR）。VPR指標能放大或縮小相對於短期價格成交量關係的VPC+/-值。VPR的計算方法是將短期的VWMA除以短期的SMA。例如，假設短期定義爲10個交易日，10天的VWMA值爲25，而10天的SMA值爲20，那麼VPR就等於25/20，即1.25。我們將該值乘以第一步中計算出來的VPC+/-，大於1的成交量價格比率能放大VPC+/-，而小於1的成交量價格比率則會減少VPC+/-。
第三步，也是最後一步是計算成交量乘數（VM）。VM的目的是在成交量放大時加大VPCI的量，在成交量縮減時縮小VPCI的量。爲此，我們用短期平均成交量除以長期平均成交量。例如，假設對於SMA簡單移動平均線，10天的短期平均成交量爲每天150萬股，而50天的長期平均成交量爲每天75萬股，那麼VM值就是1500000+750000=2。
在將VPC+/-乘以VPR之後，我們再乘以上一步計算出來的VM，這樣我們就得到了VPCI指標。VPC+的確認值1.5乘以VPR值1.25，得到1.875，然後再乘以VM值的2，最後得到VPCI值3.75。儘管該指標值提供了非常強的價量確認信息，但該信息最好還是結合當下的價格趨勢和最近的VPCI水平來解讀。