箱體理論是目前投資者使用的最多的股票分析理論之一， 其產生於紐約華爾街，是由達韋斯●尼古拉在美國證券市場投資的過程中所創造的一種理論。
所謂箱體，就是指股票在其運行過程中，形成了一定的價格區域，即股價是在一定的範圍內波動，這樣就形成一個股價運行的箱體。
當股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入一個新的箱體裏運行，原箱體的頂部或底部將成爲重要的支撐位或壓力位。因此，只要股價上揚並衝到了另外一個箱體內，就應買進;反之則應賣出。
箱體理論的優勢在於其不僅僅是以一天或幾天的K線數據爲研究對象，而是以整個的所有K線數據作爲研究對象，因而決策的信息量更大。其精髓在於，股價收盤時有效突破箱頂，就意味着原先的強阻力變成了強支撐，而股價必然向上進入上升週期，對於新股民朋友們而言，持倉待漲應該是個不錯的選擇，尤其當股價升勢明顯時。同理，當上升中的股價出現箱頂標誌後開始下跌，以後很可能會下跌或整理較長的一段時間，如果新股民朋友們將過多的時間或精力耗在其中是件很不明智的事情。簡而言之，箱體理論就是股價突破上箱底進入上箱尋頂，跌破下箱頂進入下箱尋底。
箱體理論將股價行情連續起伏用方框一段一段的分開來，也就是說將上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究這些小行情的高點和低點。上升行情裏， 每當股價突破近期高點後，由於散戶對股價的後市漲幅心中沒底，急於將前期利潤套現，於是市場上便會出現巨大的獲利套現盤，對股價漲勢產生巨大壓力，導致股價止升回跌，調整後再上升，在新高價與回跌低點之間就形成一個箱體;在下跌行情裏，每當股價跌破近期低點時，基於散戶普遍存在的低吸高拋心態，市場上會出現巨大的搶反彈能最，極可能導致股價止跌回升，調整後再繼續下跌。在回升之高點與新低價間也可以看作一個箱體， 然後再依照箱內股價波動情形來推測股價變動趨勢。
從基本特徵出發，新股民朋友們可以清楚看出，箱體理論其實是阻力位和支撐位概念的-種延伸，股價漲至某一水平，會遭遇阻力位的反擊:而跌至某一水平，則會得到支撐位的大力支持，自然而然使個股在某價格區間中上下起伏。這種浮動會產生不少箱形，如果新股民朋友們能夠確定股票的趨向是一個箱體走勢，那麼就很容易進行短線操作:每當股價到達高點附近，賣壓較重，自然應該拋出手中籌碼套現;當股價回到低點附近，支撐力強，就是絕好的短線買入機會。這種短線操作方式可以一直維持到股價突破箱體時，再改變具體的操作策略。如果股價趨勢衝破箱頂，表示阻力已克服，股價將繼續上升，一旦回跌，過去阻力水準自然形成支撐，使股價回升，另一上升箱體又告成立。因此，股價突破阻力線回跌時，自然形成一個買點，此時買進，獲利機會較大，風險較低。相反，股價突破箱底時，表示過去的支撐位已經失效，股價會繼續下跌，一旦回升，過去的支撐位自然轉化爲阻力位，使股價回跌，另一下跌箱體成立。因此，股價跌破支撐點回升時就是短線賣點，否則虧損機會大，風險同樣增加。
其實無論是短線還是長線，都有各自的箱體，不過對於短線操作而言，箱體理論的意義更爲重要。新股民朋友們在具體的短線操作中，可以根據股票的近期表現，找出股票8前所處箱體的阻力位和支撐位，然後就可以在箱體內不斷來回進出，從中賺取差價。當然，新股民朋友們在低吸高拋的同時，還應隨時留意箱體的變化，並比對上、下兩個箱體的位置，這是因爲支撐位和阻力位之間會互相轉換:當股票往上突破時，當初的阻力位就變爲現在的支撐位;當股票下跌時，當初箱體的底部支撐位就會變成目前股票的上漲壓力位。當發現箱體形態已經有了變化後，新股民朋友們必須在新的箱體被確認後，再於新的箱體之內進行短線操作。