期權和衍生品
佐瑪定義
- 什麼是佐瑪? Zomma 是一種三階風險度量,衡量期權合約的伽瑪對隱含波動率變化的敏感程度。它也被稱爲“D-gamma/D-vol”。 Gamma 本身是期權Delta對標的價格變化的敏感性的二階風險度量。
利率如何以及爲何影響期權
- 利率變化影響整體經濟、股票市場、債券市場和其他金融市場,並能影響宏觀經濟因素。利率的變化也會影響期權估值,這是一項涉及多種因素的複雜任務,包括標的資產的價格、行權或執行價格、到期時間、無風險回報率(利率)、波動性和股息收益率。除執行價格外,所有其他因素都是未知變量,在期權到期之前都可能發生變化。