什麼是深度市場？
如果某隻股票或其他證券的交易量很大，且買賣價差很小，則該證券的市場深度很大。相反，如果某隻證券的交易量很小，且價差很大，則該證券的市場薄弱。有時，這種情況被稱爲狹窄市場。
關鍵點
- 如果某隻股票的交易量持續保持較高水平，則該股票的市場深度較強。
- 市場深度強的股票流動性很高，這意味着買家和賣家之間存在平衡，從而保持價格穩定。
- 對於交易者來說，深度市場允許進行大額交易，而不會立即影響股票價格。
瞭解深度市場
深度市場或薄弱市場通常指單隻股票或其他證券，但也可以用於描述整個交易所、市場或行業，例如新興國家市場。
紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克上市的股票很多都是深度市場股票。這些股票被廣泛持有，交易量持續較高，使價差相對較小。
相比之下，場外交易 (OTC) 的股票價格和交易量波動性更大，交易量較少。
這種差異對交易者來說可能很重要。蘋果 ( AAPL ) 和微軟 ( MSFT ) 等市場深度較強的股票幾乎總是表現出強勁的交易量。它們流動性很強，這意味着在任何時候都有足夠數量的買賣訂單來滿足即時需求。因此，可以執行股票的大額訂單而不會顯著影響其市場價格。
較小或不太知名的公司股票價格可能會因爲單個交易員下達的大額買入或賣出訂單而發生大幅波動。
即使市場深度較強的股票，也可能出現交易不平衡，導致其價格波動。
特定證券的市場深度數據可幫助交易者判斷在訂單被執行、更新或取消時，其價格在不久的將來可能走向何方。例如，交易者可以使用市場深度數據來了解證券的買賣價差，以及兩個數字之上累計的交易量。
並非每隻交易量大的股票都有良好的市場深度。在任何一天，訂單不平衡都可能大到足以造成價格波動，即使是日交易量最高的股票也是如此。
掌握實時市場深度信息可以幫助交易者從短期價格波動中獲利。例如，當一家公司首次公開募股(IPO) 時，交易者可能會觀望，直到看到強勁的購買需求，這表明新發行股票的價格應該繼續上漲。在這種情況下，交易者可能會買入股票，然後等待價格達到特定水平或拋售壓力增加後再賣出。