对于许多投资者来说，期货市场具有各种不同的条款和交易策略，可能既令人困惑又令人畏惧。通过使用期货市场，您有机会限制投资组合的损失或享受可观的利润，但重要的是您了解这些衍生产品的运作方式以及如何持续实现这些利润。本文解释了每个市场的运作方式以及您可以用来赚钱的不同策略。
要点
- 期货市场允许人们买卖某些标的资产的债权以供未来交割。
- 投机者可以利用杠杆来押注各种基础证券的价格，从股票指数到商品再到货币汇率。
- 您还可以使用期货来对冲现有投资组合中的损失或对冲某些产品生产商的不利价格变化。
你怎样才能成功？
期货市场是套期保值者和投机者聚集在一起预测商品、货币或特定市场指数的价格未来是否上涨或下跌的地方。
与任何市场一样，这个市场在交易时也存在风险，但短期和长期收益的潜力可能是巨大的，部分原因是这些市场以存在巨大的波动性而闻名。以下是一些不同的期货市场，以及您可以用来在其中赚钱的不同策略。
商品
商品是一种实物产品，其价值主要由供给和需求的力量决定。其中包括谷物（玉米、小麦等）、能源（例如天然气或原油）以及金或银等贵金属，仅举几例。
商品期货合约是在未来特定日期以特定价格买入或卖出预定数量的某种商品的协议。与所有期货合约一样，商品期货可用于对冲或保护投资头寸，或押注标的资产的方向性变动。
对于个人而言，您主要可以通过托管期货账户进入商品期货市场，该账户可以通过称为商品交易顾问(CTA) 的专业经纪公司获得。
许多投资者将期货合约与期权合约混淆。对于期货合约，持有人有义务采取行动。除非持有人在到期前解除期货合约，否则他们必须以规定价格买入或卖出标的资产。
货币
货币或外汇交易涉及在外汇汇率变动中寻求赚钱或对冲风险。一种常用的货币交易策略是倒卖。黄牛试图从货币价值的增量变化中获取短期利润。一遍又一遍地这样做意味着您的利润将随着时间的推移不断增加，当您将所有小额利润加在一起时，您将获得可观的总利润。
一般来说，您的时间范围可以短至一分钟，也可以持续几天。倒卖策略需要严格的纪律，以便继续赚取小额短期利润，同时避免大额损失。
有多种货币期货合约可供选择。除了EUR /USD（欧元/美元货币期货合约）等热门合约外，还有交易规模为常规货币期货合约 1/10 的E-Micro 外汇期货合约，以及新兴市场货币例如 PLN/USD（波兰兹罗提/美元期货合约）和RUB /USD（俄罗斯卢布/美元期货合约）等货币对。
不同的合约交易具有不同程度的流动性；例如，欧元/美元合约的每日交易量可能为 400,000 份合约，而像BRL /USD（巴西雷亚尔/美元）这样的新兴市场的每日交易量仅为 400 份合约。
货币期货是交易所交易的期货。交易者通常在经纪商处拥有账户，这些经纪商将订单定向到各个交易所以买卖货币期货合约。保证金账户一般用于货币期货交易；否则，进行交易将需要大量现金。通过保证金账户，交易者从经纪商借钱以进行交易，通常是账户实际现金价值的乘数。
货币期货不应与现货外汇交易混淆，现货外汇交易在个人交易者中更受欢迎。
索引
另一类受投资者欢迎的期货是指数期货，例如 e-mini S&P 500 指数期货合约。期货产品可以使用不同的乘数来确定期货合约的交易价格。例如， e-mini S&P 500 期货合约的价值等于现货指数价值的 50 倍。
指数期货适用于道琼斯工业平均指数 (DJIA) 和纳斯达克 100 指数以及e-mini Dow (YM) 和 e-mini NASDAQ 100 (NQ) 合约。指数期货也适用于国外市场，包括德国的法兰克福交易所 ( DAX )（类似于道琼斯指数）、欧洲的 SMI 指数以及香港的恒生指数 (HSI)。
指数期货是一种进入被动指数策略的方式，通过在单一合约中拥有整个指数，并且具有比 ETF 提供的更大的杠杆作用。纽约证券交易所 (NYSE) 和金融业监管局 (FINRA) 均要求至少占交易总额的 25% 作为最低账户余额。然而，一些经纪公司会要求高于 25% 的保证金。它们还用于对冲大量股票头寸。
利率
利率期货合约也是非常受欢迎的合约。交易此类期货的两种常用的基于时间的交易策略是周期交易和季节性交易。
周期交易策略是通过研究历史数据并寻找标的资产可能的上涨和下跌周期来实施的。股指期货常用的两个周期是23周周期和14天周期。研究与周期相关的价格趋势可以为精明的投资者带来巨大收益。
另一方面，季节性交易是指您尝试交易期货市场中发生的季节性影响。历史数据表明，许多市场、行业和大宗商品全年的交易水平各不相同，并且年复一年地表现出相似的模式。了解这些不同的季节性趋势是通过期货交易赚钱的另一种有效方法。
试试看
进入不同的期货市场似乎令人畏惧。一种可以让您边走边学而又不让您的资金面临风险的方法是开始模拟交易。模拟交易是通过您自己（或使用市场模拟器）模仿交易来完成的，直到您觉得自己足够舒服，可以开始实际交易。
一个好的开始方法是专注于这四个不同的领域。这将有助于您在学习过程中积累知识，而不会增加您的总体风险。然后，当您觉得自己已经掌握了这些领域时，请尝试扩展到其他类型的期货交易。
结论
在不同的期货市场进行交易可能非常有价值，但也非常具有挑战性。对于年轻投资者来说，有许多不同的市场和策略可以用来取得成功，包括我们在这里讨论的那些。通过进行研究并确保您了解期货的运作方式，您将有机会在期货市场上获得巨大的成功交易。