在交易或投资方面，犯错是学习过程的一部分。投资者通常持有较长期的股票，并会交易股票、交易所交易基金和其他证券。交易者通常买卖期货和期权，持有这些头寸的时间较短，并且参与的交易次数较多。
虽然交易者和投资者使用两种不同的交易方式，但他们经常犯相同类型的错误。有些错误对投资者的危害更大，而另一些错误对交易者的危害更大。双方都应该记住这些常见的错误，并尽量避免。
无交易计划
经验丰富的交易员在进行交易时会制定明确的计划。他们知道确切的入场和出场点、交易中要投入的资本金额以及他们愿意承担的最大损失。
新手交易者在开始交易之前可能没有制定交易计划。即使他们有计划，他们也可能比经验丰富的交易者更容易偏离既定计划。新手交易者可能会完全改变方向。例如，最初买入证券后，由于股价下跌而做空——最终遭受重创。
追求绩效
许多投资者或交易员会根据当前的强劲表现来选择资产类别、策略、经理和基金。“我错过了丰厚的回报”的感觉可能比任何其他单一因素都更能导致错误的投资决策。
如果某一特定资产类别、策略或基金在三四年内表现极佳，我们可以肯定一件事：我们应该在三四年前就投资。然而，现在，导致这一出色表现的特定周期可能已接近尾声。聪明的钱正在流出，愚蠢的钱正在涌入。
无法恢复平衡
重新平衡是将您的投资组合恢复到投资计划中概述的目标资产配置的过程。重新平衡很困难，因为它可能会迫使您出售表现良好的资产类别并购买更多表现最差的资产类别。对于许多新手投资者来说，这种反向行动非常困难。
然而，如果投资组合随市场回报而波动，那么资产类别在市场高峰时会过重，在市场低谷时会过轻，这注定会导致业绩不佳。坚持不懈地重新平衡投资组合，才能获得长期回报。
忽视风险规避
不要忽视你的风险承受能力或承担风险的能力。有些投资者无法忍受股市或投机性交易带来的波动和起伏。其他投资者可能需要稳定、定期的利息收入。这些低风险承受能力的投资者最好投资成熟公司的蓝筹股，并远离波动性较大的成长型和初创公司股票。
请记住，任何投资回报都伴随着风险。风险最低的投资是美国国债、票据和票据。从那里开始，各种类型的投资在风险阶梯上上升，并且也将提供更大的回报以补偿承担的更高风险。如果一项投资提供了非常诱人的回报，也要看看它的风险状况，看看如果事情出错，你会损失多少钱。永远不要投资超过你能承受的损失。
忘记你的时间范围
不要在不考虑时间范围的情况下进行投资。在进行交易之前，请考虑您是否需要将锁定在投资中的资金。此外，确定您需要为退休、购房首付或孩子的大学教育存钱多长时间（即时间范围）。
如果你计划攒钱买房，那么这可能更像是一个中期投资。但是，如果你投资是为了资助年幼的孩子上大学，那么这更像是一项长期投资。如果你为 30 年后退休储蓄，那么今年或明年的股市走势就不应该是你最大的担忧。
一旦你了解了自己的投资范围，你就可以找到符合条件的投资。
不使用止损订单
不使用止损单是没有交易计划的一个显著标志。止损单有多种类型，可以限制因股票或整个市场出现不利变动而造成的损失。一旦满足您设定的条件，这些订单就会自动执行。
严格的止损通常意味着在损失变得可观之前就将其限制住。但是，如果证券突然跳空下跌，那么多头仓位的止损单可能会在低于指定水平时执行，这是存在风险的——就像许多投资者在闪电崩盘期间所经历的那样。即使考虑到这一点，止损单的好处也远远超过了在计划外价格止损的风险。
这种常见交易错误的必然结果是，交易者在亏损交易的止损订单即将触发之前取消该订单，因为他们相信价格趋势将会逆转。
让损失扩大
成功的投资者和交易员的显著特征之一是，如果交易不成功，他们能够迅速承担小额损失，然后转向下一个交易想法。另一方面，不成功的交易员如果交易不利于他们，就会变得不知所措。他们可能不会迅速采取行动来止损，而是坚持亏损的仓位，希望交易最终能成功。亏损的交易可能会长期占用交易资金，并可能导致亏损不断增加和资金严重枯竭。
平均下来或平均起来
对于投资期限较长的投资者来说，在蓝筹股中多头持仓平均下跌可能有效，但对于交易波动性较大且风险较高的证券的交易者来说，这可能充满危险。历史上一些最大的交易损失都是因为交易者不断增加亏损头寸，最终在损失幅度无法承受时被迫削减全部头寸。交易者也比保守的投资者更频繁地做空，并且倾向于平均上涨，因为证券在上涨而不是下跌。这是一个同样危险的举动，也是新手交易者常犯的另一个错误。
接受损失的重要性
投资者常常无法接受一个简单的事实：他们也是人，就像最伟大的投资者一样，也容易犯错。无论是匆忙购买股票，还是长期高收入者之一突然变坏，你能做的最好的事情就是接受它。你能做的最糟糕的事情就是让你的自尊心凌驾于钱包之上，坚持一项亏损的投资。或者更糟的是，现在股票便宜多了，买更多股。
这是一个非常常见的错误，犯此错误的人会将当前股价与股票的 52 周高点进行比较。许多使用这个指标的人认为股价下跌代表着买入。然而，股价下跌背后是有原因的，您需要分析股价下跌的原因。
相信错误的购买信号
基本面恶化、首席执行官 (CEO) 辞职或竞争加剧都是股价下跌的可能原因。这些原因也提供了很好的线索，让人怀疑股价可能不会很快上涨。一家公司现在的价值可能因为基本面原因而下降。始终保持批判的眼光很重要，因为低股价可能是错误的买入信号。
避免购买廉价股票。在许多情况下，股价下跌有很强的基本面原因。在投资股票之前，先做好功课，分析股票的前景。你应该投资那些未来会持续增长的公司。一家公司未来的经营业绩与你购买其股票的价格无关。
购买保证金过多
保证金— 使用从经纪人处借来的资金购买证券，通常是期货和期权。虽然保证金可以帮助您赚更多的钱，但它也可能同样夸大您的损失。确保您了解保证金的运作方式以及经纪人何时会要求您出售所持有的任何头寸。
作为新手交易员，最糟糕的事情莫过于对看似免费的钱失去理智。如果你使用保证金，而你的投资没有按照计划进行，那么你最终会白白承担一大笔债务。问问自己，你会不会用信用卡买股票。当然，你不会。过度使用保证金本质上是同样的事情，尽管利率可能会更低。
此外，使用保证金要求您更密切地监控您的头寸。伴随价格小幅波动而来的夸大收益和损失可能会带来灾难。如果您没有时间或知识密切关注并做出有关头寸的决定，您可能会遇到追加保证金的情况。如果您的头寸价值大幅下跌，那么经纪人可能会自动出售您的股票以弥补您累积的任何损失。
作为新手交易员，请谨慎使用保证金，并且只有在您了解其所有方面和风险的情况下才可以使用。它可以迫使您在最低点卖出所有头寸，此时您应该进入市场以迎接大逆转。
利用杠杆运行
根据一个众所周知的投资陈词滥调，杠杆是一把双刃剑，因为它可以提高盈利交易的回报，并加剧亏损交易的损失。就像任何人都会警告你不要用剪刀跑一样，你应该警告自己不要急于使用杠杆。初学者可能会对自己拥有的杠杆程度感到眼花缭乱——尤其是在外汇 (FX)交易中——但很快就会发现，过度的杠杆可能会在一瞬间摧毁交易资本。如果采用 50:1 的杠杆率——这在零售外汇交易中并不罕见——只需 2% 的不利举动就能消灭一个人的资本。像IG Group这样的外汇经纪商必须每季度披露在零售外汇客户账户中亏损的交易者百分比。截至 2021 年 6 月 30 日的季度，69% 的 IG Group 活跃的非自由交易账户没有盈利。
跟随人群
新手交易员常犯的另一个错误是盲目跟风；因此，他们要么最终为热门股票付出过多代价，要么在已经暴跌并可能即将扭转局面的证券上建立空头仓位。虽然经验丰富的交易员会遵循“趋势是你的朋友”的格言，但他们习惯于在交易过于拥挤时退出交易。然而，新手交易员可能会在精明的资金撤出后很长时间仍留在交易中。新手交易员可能还缺乏在需要时采取反向投资的信心。
把所有鸡蛋放在一个篮子里
多元化是避免过度投资于任何一项投资的一种方式。如果其中一项投资亏损，由多项投资组成的投资组合可以保护您。它还有助于防止任何一项投资出现波动和极端价格波动。此外，当一种资产类别表现不佳时，另一种资产类别可能表现更好。
许多研究已经证明，大多数基金经理和共同基金的表现都低于基准。从长期来看，低成本指数基金的表现通常位于第二四分位数的上部，或优于 65% 至 75% 的主动管理型基金。尽管所有证据都支持指数化，但与主动管理型基金合作投资的愿望仍然很强烈。先锋集团创始人约翰·博格 (John Bogle) 表示，这是因为：“希望永存。指数化有点乏味。它与美国人的‘我可以做得更好’的理念背道而驰。”
将您所有或大部分（70% 至 80%）的传统资产类别纳入指数。如果您无法抗拒追逐下一个出色表现者的兴奋，那么请留出每个资产类别的约 20% 至 30% 分配给主动型经理。这可能会满足您追求卓越表现的愿望，而不会破坏您的投资组合。
逃避家庭作业
新手交易员经常犯这样的错误：在开始交易之前没有做足功课或没有进行充分的研究或尽职调查。做功课至关重要，因为新手交易员不了解季节性趋势、数据发布时间以及经验丰富的交易员所掌握的交易模式。对于新手交易员来说，进行交易的紧迫性往往压倒了进行一些研究的需要，但这最终可能会导致昂贵的教训。
不研究自己感兴趣的投资是错误的。研究有助于您了解金融工具并知道自己要投资什么。例如，如果您投资股票，请研究该公司及其业务计划。不要以市场有效和您无法通过识别好的投资来赚钱为前提采取行动。虽然这不是一件容易的事，而且每个其他投资者都可以获得与您相同的信息，但通过研究可以识别好的投资。
购买毫无根据的提示
每个人在投资生涯中都可能犯过这样的错误。您可能会听到亲戚或朋友谈论他们听说的某只股票将被收购、收益惊人或即将推出突破性新产品。即使这些事情是真的，也不一定意味着这只股票是“下一件大事”，您应该赶紧进入您的在线经纪账户下达买入订单。
其他毫无根据的提示来自电视和社交媒体上的投资专家，他们经常吹捧某只股票，好像这是必买股票，但实际上只不过是当时的流行趋势。这些股票提示通常不会奏效，买入后股价会直线下跌。请记住，根据媒体提示买入通常只是一种投机赌博。
这并不是说你应该对每个股票消息都望而却步。如果某个消息真的吸引了你的注意力，那么你要做的第一件事就是考虑消息来源。接下来要做的就是做好自己的功课，这样你才能知道自己在买什么以及为什么买。例如，购买拥有一些专有技术的科技股应该基于这是否是适合你的投资，而不仅仅是基于共同基金经理在媒体采访中说了什么。
下次您根据热门消息而想买入股票时，请不要这样做，除非您了解所有事实并且对公司感到满意。最好从其他投资者或公正的财务顾问那里获得第二意见。
看太多财经电视节目
财经新闻节目几乎没有什么能帮助你实现目标。几乎没有什么新闻通讯能为你提供任何有价值的东西。即使有，你如何提前识别它们？
如果有人真的有赚钱的股票秘诀、交易建议或赚大钱的秘诀，他们会在电视上大肆宣扬还是以每月 49 美元的价格卖给你？不会的。他们会闭口不谈，赚上百万，而不需要靠卖通讯谋生。解决方案？少花点时间看电视上的财经节目和阅读通讯。多花点时间制定并坚持你的投资计划。
看不到大局
对于长期投资者来说，最重要的但经常被忽视的事情之一是定性分析或纵观全局。传奇投资者和作家彼得·林奇曾经说过，他通过观察孩子的玩具和他们将要接受的趋势来找到最好的投资。品牌名称也非常有价值。想想世界上几乎每个人都知道可口可乐；因此，仅名称的经济价值就高达数十亿美元。无论是关于 iPhone 还是巨无霸，没有人可以与现实生活争论。
因此，仔细研究财务报表或尝试通过复杂的技术分析来寻找买入和卖出机会可能在大多数情况下都有效，但如果世界对你的公司不利，你迟早会失败。毕竟，20 世纪 80 年代末的一家打字机公司的表现可能胜过同行业的任何一家公司，但一旦个人电脑开始普及，那个时代的打字机投资者最好评估大局并转移阵地。
从定性角度评估一家公司与查看其销售额和收益一样重要。定性分析是评估潜在投资最简单、最有效的策略之一。
交易多个市场
新手交易者可能倾向于从一个市场跳到另一个市场，即从股票跳到期权跳到货币跳到商品期货，等等。交易多个市场可能会分散注意力，并可能妨碍新手交易者获得在一个市场取得成功所需的经验。
忘记山姆大叔
投资前请牢记税务后果。市政债券等部分投资可享受税收减免。投资前，请考虑投资、您的税级和投资期限，看看调整税收后的回报是多少。
不要支付超过您需要的交易和经纪费用。通过持有您的投资并且不频繁交易，您将节省经纪费用。此外，货比三家，找到一个不收取过高费用的经纪人，这样您就可以保留更多的投资回报。雅虎财经整理了一份最佳折扣经纪人名单，让您更容易选择经纪人。
过度自信的危险
交易是一项要求很高的职业，但一些新手交易员所经历的“初学者的运气”可能会让他们相信交易是快速致富的捷径。这种过度自信是危险的，因为它会滋生自满情绪，鼓励过度冒险，最终可能导致交易灾难。
从众多研究（包括 Burton Malkiel 1995 年题为“投资股票共同基金的回报”）中，我们知道大多数基金经理的表现都会低于基准。我们还知道，没有一致的方法可以提前挑选出那些表现优异的基金经理。我们还知道，很少有人能够长期获利地把握市场时机。那么，为什么这么多投资者对自己把握市场时机和/或挑选表现优异的基金经理的能力充满信心呢？富达大师彼得·林奇曾经说过：“福布斯 400 富豪榜上没有市场计时员。”
缺乏经验的日内交易
如果您坚持要成为一名活跃的交易者，请在进行日内交易之前三思。日内交易可能是一种危险的游戏，只有最有经验的投资者才应该尝试。除了投资头脑外，成功的日内交易者还可以获得使用普通交易者不易获得的特殊设备的优势。您是否知道普通的日内交易工作站（带软件）可能要花费数万美元？您还需要大量的交易资金来维持有效的日内交易策略。
对速度的需求是无法利用银行账户中多余的 5,000 美元有效开始日内交易的主要原因。在线经纪商的系统速度不够快，无法为真正的日内交易者提供服务；实际上，每股几美分的差别就可能决定交易的盈利与亏损。大多数经纪商建议投资者在开始交易之前参加日内交易课程。
除非您拥有专业知识、平台和快速执行订单的渠道，否则在进行日内交易之前请三思。如果您不擅长应对风险和压力，那么对于希望积累财富的投资者来说，还有更好的选择。
低估自己的能力
一些投资者倾向于认为他们永远无法在投资方面出类拔萃，因为股市的成功只属于经验丰富的投资者。这种看法完全是错误的。虽然任何收取佣金的共同基金销售员可能会告诉你事实并非如此，但大多数专业基金经理也达不到标准，而且绝大多数表现都低于大盘。只要花一点时间学习和研究，投资者就可以很好地控制自己的投资组合和投资决策，同时还能获利。请记住，投资很大程度上是坚持常识和理性。
除了具备足够的投资技能之外，个人投资者还不必面对大型机构投资者面临的流动性挑战和管理成本。任何拥有合理投资策略的小投资者都有可能战胜市场，甚至可能比所谓的投资大师更胜一筹。不要以为你无法成功参与金融市场，只是因为你有一份日常工作。
综述
如果您有资金进行投资并且能够避免这些初学者常犯的错误，那么您的投资就能获得回报，让您离您的财务目标更近一步。
由于股市倾向于产生巨额收益（和损失），因此错误建议和不理性决策层出不穷。作为个人投资者，要想长期充实投资组合，最好的办法就是实施一个你觉得合适并愿意坚持的理性投资策略。
如果您想凭直觉下注并大获全胜，那就去赌场试试吧。对自己的投资决策感到自豪，从长远来看，您的投资组合将增长，以反映您行动的合理性。