在交易或投資方面，犯錯是學習過程的一部分。投資者通常持有較長期的股票，並會交易股票、交易所交易基金和其他證券。交易者通常買賣期貨和期權，持有這些頭寸的時間較短，並且參與的交易次數較多。
雖然交易者和投資者使用兩種不同的交易方式，但他們經常犯相同類型的錯誤。有些錯誤對投資者的危害更大，而另一些錯誤對交易者的危害更大。雙方都應該記住這些常見的錯誤，並儘量避免。
無交易計劃
經驗豐富的交易員在進行交易時會制定明確的計劃。他們知道確切的入場和出場點、交易中要投入的資本金額以及他們願意承擔的最大損失。
新手交易者在開始交易之前可能沒有制定交易計劃。即使他們有計劃，他們也可能比經驗豐富的交易者更容易偏離既定計劃。新手交易者可能會完全改變方向。例如，最初買入證券後，由於股價下跌而做空——最終遭受重創。
追求績效
許多投資者或交易員會根據當前的強勁表現來選擇資產類別、策略、經理和基金。“我錯過了豐厚的回報”的感覺可能比任何其他單一因素都更能導致錯誤的投資決策。
如果某一特定資產類別、策略或基金在三四年內表現極佳，我們可以肯定一件事：我們應該在三四年前就投資。然而，現在，導致這一出色表現的特定週期可能已接近尾聲。聰明的錢正在流出，愚蠢的錢正在湧入。
無法恢復平衡
重新平衡是將您的投資組合恢復到投資計劃中概述的目標資產配置的過程。重新平衡很困難，因爲它可能會迫使您出售表現良好的資產類別併購買更多表現最差的資產類別。對於許多新手投資者來說，這種反向行動非常困難。
然而，如果投資組合隨市場回報而波動，那麼資產類別在市場高峯時會過重，在市場低谷時會過輕，這注定會導致業績不佳。堅持不懈地重新平衡投資組合，才能獲得長期回報。
忽視風險規避
不要忽視你的風險承受能力或承擔風險的能力。有些投資者無法忍受股市或投機性交易帶來的波動和起伏。其他投資者可能需要穩定、定期的利息收入。這些低風險承受能力的投資者最好投資成熟公司的藍籌股，並遠離波動性較大的成長型和初創公司股票。
請記住，任何投資回報都伴隨着風險。風險最低的投資是美國國債、票據和票據。從那裏開始，各種類型的投資在風險階梯上上升，並且也將提供更大的回報以補償承擔的更高風險。如果一項投資提供了非常誘人的回報，也要看看它的風險狀況，看看如果事情出錯，你會損失多少錢。永遠不要投資超過你能承受的損失。
忘記你的時間範圍
不要在不考慮時間範圍的情況下進行投資。在進行交易之前，請考慮您是否需要將鎖定在投資中的資金。此外，確定您需要爲退休、購房首付或孩子的大學教育存錢多長時間（即時間範圍）。
如果你計劃攢錢買房，那麼這可能更像是一箇中期投資。但是，如果你投資是爲了資助年幼的孩子上大學，那麼這更像是一項長期投資。如果你爲 30 年後退休儲蓄，那麼今年或明年的股市走勢就不應該是你最大的擔憂。
一旦你瞭解了自己的投資範圍，你就可以找到符合條件的投資。
不使用止損訂單
不使用止損單是沒有交易計劃的一個顯著標志。止損單有多種類型，可以限制因股票或整個市場出現不利變動而造成的損失。一旦滿足您設定的條件，這些訂單就會自動執行。
嚴格的止損通常意味着在損失變得可觀之前就將其限制住。但是，如果證券突然跳空下跌，那麼多頭倉位的止損單可能會在低於指定水平時執行，這是存在風險的——就像許多投資者在閃電崩盤期間所經歷的那樣。即使考慮到這一點，止損單的好處也遠遠超過了在計劃外價格止損的風險。
這種常見交易錯誤的必然結果是，交易者在虧損交易的止損訂單即將觸發之前取消該訂單，因爲他們相信價格趨勢將會逆轉。
讓損失擴大
成功的投資者和交易員的顯著特徵之一是，如果交易不成功，他們能夠迅速承擔小額損失，然後轉向下一個交易想法。另一方面，不成功的交易員如果交易不利於他們，就會變得不知所措。他們可能不會迅速採取行動來止損，而是堅持虧損的倉位，希望交易最終能成功。虧損的交易可能會長期佔用交易資金，並可能導致虧損不斷增加和資金嚴重枯竭。
平均下來或平均起來
對於投資期限較長的投資者來說，在藍籌股中多頭持倉平均下跌可能有效，但對於交易波動性較大且風險較高的證券的交易者來說，這可能充滿危險。歷史上一些最大的交易損失都是因爲交易者不斷增加虧損頭寸，最終在損失幅度無法承受時被迫削減全部頭寸。交易者也比保守的投資者更頻繁地做空，並且傾向於平均上漲，因爲證券在上漲而不是下跌。這是一個同樣危險的舉動，也是新手交易者常犯的另一個錯誤。
接受損失的重要性
投資者常常無法接受一個簡單的事實：他們也是人，就像最偉大的投資者一樣，也容易犯錯。無論是匆忙購買股票，還是長期高收入者之一突然變壞，你能做的最好的事情就是接受它。你能做的最糟糕的事情就是讓你的自尊心凌駕於錢包之上，堅持一項虧損的投資。或者更糟的是，現在股票便宜多了，買更多股。
這是一個非常常見的錯誤，犯此錯誤的人會將當前股價與股票的 52 周高點進行比較。許多使用這個指標的人認爲股價下跌代表着買入。然而，股價下跌背後是有原因的，您需要分析股價下跌的原因。
相信錯誤的購買信號
基本面惡化、首席執行官 (CEO) 辭職或競爭加劇都是股價下跌的可能原因。這些原因也提供了很好的線索，讓人懷疑股價可能不會很快上漲。一家公司現在的價值可能因爲基本面原因而下降。始終保持批判的眼光很重要，因爲低股價可能是錯誤的買入信號。
避免購買廉價股票。在許多情況下，股價下跌有很強的基本面原因。在投資股票之前，先做好功課，分析股票的前景。你應該投資那些未來會持續增長的公司。一家公司未來的經營業績與你購買其股票的價格無關。
購買保證金過多
保證金— 使用從經紀人處借來的資金購買證券，通常是期貨和期權。雖然保證金可以幫助您賺更多的錢，但它也可能同樣誇大您的損失。確保您瞭解保證金的運作方式以及經紀人何時會要求您出售所持有的任何頭寸。
作爲新手交易員，最糟糕的事情莫過於對看似免費的錢失去理智。如果你使用保證金，而你的投資沒有按照計劃進行，那麼你最終會白白承擔一大筆債務。問問自己，你會不會用信用卡買股票。當然，你不會。過度使用保證金本質上是同樣的事情，儘管利率可能會更低。
此外，使用保證金要求您更密切地監控您的頭寸。伴隨價格小幅波動而來的誇大收益和損失可能會帶來災難。如果您沒有時間或知識密切關注並做出有關頭寸的決定，您可能會遇到追加保證金的情況。如果您的頭寸價值大幅下跌，那麼經紀人可能會自動出售您的股票以彌補您累積的任何損失。
作爲新手交易員，請謹慎使用保證金，並且只有在您瞭解其所有方面和風險的情況下才可以使用。它可以迫使您在最低點賣出所有頭寸，此時您應該進入市場以迎接大逆轉。
利用槓桿運行
根據一個衆所周知的投資陳詞濫調，槓桿是一把雙刃劍，因爲它可以提高盈利交易的回報，並加劇虧損交易的損失。就像任何人都會警告你不要用剪刀跑一樣，你應該警告自己不要急於使用槓桿。初學者可能會對自己擁有的槓桿程度感到眼花繚亂——尤其是在外匯 (FX)交易中——但很快就會發現，過度的槓桿可能會在一瞬間摧毀交易資本。如果採用 50:1 的槓桿率——這在零售外匯交易中並不罕見——只需 2% 的不利舉動就能消滅一個人的資本。像IG Group這樣的外匯經紀商必須每季度披露在零售外匯客戶賬戶中虧損的交易者百分比。截至 2021 年 6 月 30 日的季度，69% 的 IG Group 活躍的非自由交易賬戶沒有盈利。
跟隨人羣
新手交易員常犯的另一個錯誤是盲目跟風；因此，他們要麼最終爲熱門股票付出過多代價，要麼在已經暴跌並可能即將扭轉局面的證券上建立空頭倉位。雖然經驗豐富的交易員會遵循“趨勢是你的朋友”的格言，但他們習慣於在交易過於擁擠時退出交易。然而，新手交易員可能會在精明的資金撤出後很長時間仍留在交易中。新手交易員可能還缺乏在需要時採取反向投資的信心。
把所有雞蛋放在一個籃子裏
多元化是避免過度投資於任何一項投資的一種方式。如果其中一項投資虧損，由多項投資組成的投資組合可以保護您。它還有助於防止任何一項投資出現波動和極端價格波動。此外，當一種資產類別表現不佳時，另一種資產類別可能表現更好。
許多研究已經證明，大多數基金經理和共同基金的表現都低於基準。從長期來看，低成本指數基金的表現通常位於第二四分位數的上部，或優於 65% 至 75% 的主動管理型基金。儘管所有證據都支持指數化，但與主動管理型基金合作投資的願望仍然很強烈。先鋒集團創始人約翰·博格 (John Bogle) 表示，這是因爲：“希望永存。指數化有點乏味。它與美國人的‘我可以做得更好’的理念背道而馳。”
將您所有或大部分（70% 至 80%）的傳統資產類別納入指數。如果您無法抗拒追逐下一個出色表現者的興奮，那麼請留出每個資產類別的約 20% 至 30% 分配給主動型經理。這可能會滿足您追求卓越表現的願望，而不會破壞您的投資組合。
逃避家庭作業
新手交易員經常犯這樣的錯誤：在開始交易之前沒有做足功課或沒有進行充分的研究或盡職調查。做功課至關重要，因爲新手交易員不瞭解季節性趨勢、數據發佈時間以及經驗豐富的交易員所掌握的交易模式。對於新手交易員來說，進行交易的緊迫性往往壓倒了進行一些研究的需要，但這最終可能會導致昂貴的教訓。
不研究自己感興趣的投資是錯誤的。研究有助於您瞭解金融工具並知道自己要投資什麼。例如，如果您投資股票，請研究該公司及其業務計劃。不要以市場有效和您無法通過識別好的投資來賺錢爲前提採取行動。雖然這不是一件容易的事，而且每個其他投資者都可以獲得與您相同的信息，但通過研究可以識別好的投資。
購買毫無根據的提示
每個人在投資生涯中都可能犯過這樣的錯誤。您可能會聽到親戚或朋友談論他們聽說的某隻股票將被收購、收益驚人或即將推出突破性新產品。即使這些事情是真的，也不一定意味着這隻股票是“下一件大事”，您應該趕緊進入您的在線經紀賬戶下達買入訂單。
其他毫無根據的提示來自電視和社交媒體上的投資專家，他們經常吹捧某隻股票，好像這是必買股票，但實際上只不過是當時的流行趨勢。這些股票提示通常不會奏效，買入後股價會直線下跌。請記住，根據媒體提示買入通常只是一種投機賭博。
這並不是說你應該對每個股票消息都望而卻步。如果某個消息真的吸引了你的注意力，那麼你要做的第一件事就是考慮消息來源。接下來要做的就是做好自己的功課，這樣你才能知道自己在買什麼以及爲什麼買。例如，購買擁有一些專有技術的科技股應該基於這是否是適合你的投資，而不僅僅是基於共同基金經理在媒體採訪中說了什麼。
下次您根據熱門消息而想買入股票時，請不要這樣做，除非您瞭解所有事實並且對公司感到滿意。最好從其他投資者或公正的財務顧問那裏獲得第二意見。
看太多財經電視節目
財經新聞節目幾乎沒有什麼能幫助你實現目標。幾乎沒有什麼新聞通訊能爲你提供任何有價值的東西。即使有，你如何提前識別它們？
如果有人真的有賺錢的股票祕訣、交易建議或賺大錢的祕訣，他們會在電視上大肆宣揚還是以每月 49 美元的價格賣給你？不會的。他們會閉口不談，賺上百萬，而不需要靠賣通訊謀生。解決方案？少花點時間看電視上的財經節目和閱讀通訊。多花點時間制定並堅持你的投資計劃。
看不到大局
對於長期投資者來說，最重要的但經常被忽視的事情之一是定性分析或縱觀全局。傳奇投資者和作家彼得·林奇曾經說過，他通過觀察孩子的玩具和他們將要接受的趨勢來找到最好的投資。品牌名稱也非常有價值。想想世界上幾乎每個人都知道可口可樂；因此，僅名稱的經濟價值就高達數十億美元。無論是關於 iPhone 還是巨無霸，沒有人可以與現實生活爭論。
因此，仔細研究財務報表或嘗試通過複雜的技術分析來尋找買入和賣出機會可能在大多數情況下都有效，但如果世界對你的公司不利，你遲早會失敗。畢竟，20 世紀 80 年代末的一家打字機公司的表現可能勝過同行業的任何一家公司，但一旦個人電腦開始普及，那個時代的打字機投資者最好評估大局並轉移陣地。
從定性角度評估一家公司與查看其銷售額和收益一樣重要。定性分析是評估潛在投資最簡單、最有效的策略之一。
交易多個市場
新手交易者可能傾向於從一個市場跳到另一個市場，即從股票跳到期權跳到貨幣跳到商品期貨，等等。交易多個市場可能會分散注意力，並可能妨礙新手交易者獲得在一個市場取得成功所需的經驗。
忘記山姆大叔
投資前請牢記稅務後果。市政債券等部分投資可享受稅收減免。投資前，請考慮投資、您的稅級和投資期限，看看調整稅收後的回報是多少。
不要支付超過您需要的交易和經紀費用。通過持有您的投資並且不頻繁交易，您將節省經紀費用。此外，貨比三家，找到一個不收取過高費用的經紀人，這樣您就可以保留更多的投資回報。雅虎財經整理了一份最佳折扣經紀人名單，讓您更容易選擇經紀人。
過度自信的危險
交易是一項要求很高的職業，但一些新手交易員所經歷的“初學者的運氣”可能會讓他們相信交易是快速致富的捷徑。這種過度自信是危險的，因爲它會滋生自滿情緒，鼓勵過度冒險，最終可能導致交易災難。
從衆多研究（包括 Burton Malkiel 1995 年題爲“投資股票共同基金的回報”）中，我們知道大多數基金經理的表現都會低於基準。我們還知道，沒有一致的方法可以提前挑選出那些表現優異的基金經理。我們還知道，很少有人能夠長期獲利地把握市場時機。那麼，爲什麼這麼多投資者對自己把握市場時機和/或挑選表現優異的基金經理的能力充滿信心呢？富達大師彼得·林奇曾經說過：“福布斯 400 富豪榜上沒有市場計時員。”
缺乏經驗的日內交易
如果您堅持要成爲一名活躍的交易者，請在進行日內交易之前三思。日內交易可能是一種危險的遊戲，只有最有經驗的投資者才應該嘗試。除了投資頭腦外，成功的日內交易者還可以獲得使用普通交易者不易獲得的特殊設備的優勢。您是否知道普通的日內交易工作站（帶軟件）可能要花費數萬美元？您還需要大量的交易資金來維持有效的日內交易策略。
對速度的需求是無法利用銀行賬戶中多餘的 5,000 美元有效開始日內交易的主要原因。在線經紀商的系統速度不夠快，無法爲真正的日內交易者提供服務；實際上，每股幾美分的差別就可能決定交易的盈利與虧損。大多數經紀商建議投資者在開始交易之前參加日內交易課程。
除非您擁有專業知識、平臺和快速執行訂單的渠道，否則在進行日內交易之前請三思。如果您不擅長應對風險和壓力，那麼對於希望積累財富的投資者來說，還有更好的選擇。
低估自己的能力
一些投資者傾向於認爲他們永遠無法在投資方面出類拔萃，因爲股市的成功只屬於經驗豐富的投資者。這種看法完全是錯誤的。雖然任何收取佣金的共同基金銷售員可能會告訴你事實並非如此，但大多數專業基金經理也達不到標準，而且絕大多數表現都低於大盤。只要花一點時間學習和研究，投資者就可以很好地控制自己的投資組合和投資決策，同時還能獲利。請記住，投資很大程度上是堅持常識和理性。
除了具備足夠的投資技能之外，個人投資者還不必面對大型機構投資者面臨的流動性挑戰和管理成本。任何擁有合理投資策略的小投資者都有可能戰勝市場，甚至可能比所謂的投資大師更勝一籌。不要以爲你無法成功參與金融市場，只是因爲你有一份日常工作。
歸納總結
如果您有資金進行投資並且能夠避免這些初學者常犯的錯誤，那麼您的投資就能獲得回報，讓您離您的財務目標更近一步。
由於股市傾向於產生鉅額收益（和損失），因此錯誤建議和不理性決策層出不窮。作爲個人投資者，要想長期充實投資組合，最好的辦法就是實施一個你覺得合適並願意堅持的理性投資策略。
如果您想憑直覺下注並大獲全勝，那就去賭場試試吧。對自己的投資決策感到自豪，從長遠來看，您的投資組合將增長，以反映您行動的合理性。