投资界有句非常著名的谚语：不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。意思是要分散投资，达到分散风险的目的。这句话也经常出现于各种媒体，被称为散户投资者的买股原则之一。于是乎，很多散户尽管资金很少，买的股票却不少，还美其名曰：投资组合。我以前有一个在网上认识的朋友，只有3万多元资金，但他却买了5只股票。这样做，表面上看好像是分散了风险，其实是加剧了风险。这个赚那个亏，老是赚不到钱。终于等到全部股票都赚钱了，行情也快结束了。
很早以前，我曾经在新浪的UC房间里为股友们解答股票，只要是持仓数超过3只，我直接就判断为亏损者，基本上没有出现过冤假错案。一般来说，资金在200万以下，最多同时投资3只股票，资金在500万以上才开始考虑3只以上的投资组合。
对散户来说，应当集中优势兵力打歼灭战，极大地消灭敌人，收编被打败的敌人来有效地扩充队伍，迅速赚到自己的第一桶金。而不是四面出击，分散投资，以致竹篮打水一场空。
巴菲特曾经说过：“分散投资是无知者的自我保护法，但对于那些明白自己在干什么的人来说，分散投资是没什么意义的。把鸡蛋放在一个篮子里，并且看好它。”
巴菲特的持股相当集中，80%的市值，分布在几只大家都耳熟能详的股票里。如果有一家很好的公司，同时也能承载伯克希尔的全部资金，巴菲特不介意把钱全部放进去。他说：“如果市场容量允许，我没有理由很看好一家公司，却还要把钱放进第二、第三看好的公司里去。”
彼得.林奇也说过：持有股票就像养育孩子，不要超出力所能及的范围。业余选手大概有时间追踪8-12家公司。不要同时拥有5种以上的股票。
拥有巨额资金的大师们都是这样，我们还有什么理由分散资金呢?
把鸡蛋分别放在不同的篮子里，并不就代表可以分散并降低风险。就像我们在生活中，绝大多数人不能身兼数职，不可能既是牙医，又是泥水匠，还兼职做画家。一个人的精力、能力都是有限的，精力越分散，对其中一个领域的知识就懂得越少。
个人投资也是这个道理。散户最好能集中有限的资金，把鸡蛋放到少数几个熟知的篮子里，然后集中精力看紧它们。手中持有股票的种类越多，反应速度就会越慢，甚至可能无暇照看。试问一个人能够同时照看好5个以上的孩子吗?
作为散户，最好只有一到两只可以赚大钱的股票，而不是有很多只股票。
据笔者多年的经验，资金在50万元以下，最好就是买两只优质股票，迅速在股市赚到第一桶金，即另外50万利润，早日完成原始积累。