我们知道，“时间”是与股价同时产生的。股价的原始状态只是一个点，时间也是一个点，股价不断地产生、不断地产生……就自然形成“线”状态的波动性运行。时间的运行却不是波动性的，而是以直线状态与股价同体运行的。
同体运行，就是对股市中的时间状态的最具体表现，这是股市中时间的一个特性。
不只是股价，这个市场中的所有其他的元素和数据，都是与时间同体运行的。所以，在技术分析中，分析任何元素和数据，甚至基本面和消息面的元素与数据，都无法把“时间”这个根源性元素抛在一边的。
时间自身都是具有“时效性质”的。所以，时间的时效性也是一个特性。我们都知道，现实中，过了这一秒，这一秒就成为过去了。但在股市技术分析中，有一个现象是，时间除了带有现实性质的时效性外，还具有一种模糊的“区域时间时效性”，这种“时间”特性的体现是在已经产生的某一“时间点”起，可以前后扩展延伸，形成一片相互直接或间接影响的“时效性区域”。在这个时间区域中，股价和一些量（比如沉淀筹码）都表现出某种时间上的滞留效应。所以，也都属于技术分析中时间的有效范围。
从另一个角度讲，我们掌握了股价的某一个点或某二天的客观数据表现，而不能掌握股价某一区域内的客观数据表现，是无法整体理解这某一点或某一天股价的股价变化的“前因”的，那么，对于股价的波动“后果”也就不能够有更准确的把握。
时间在技术分析中的另一个重要性，就是在股市中的股价波动运行中，有很多规律性现象都是与各种时间周期性密切相联系的，包括“神秘数字”的应用，就离不开“时间周期性”。还有股价波动中的攻击动作的速度、连续性，以及交易量相互对抗中的筹码换手、沉淀，包括空间性的拓展、延伸、转换等，都是无法与“时间”分割开来的。