我們知道，“時間”是與股價同時產生的。股價的原始狀態只是一個點，時間也是一個點，股價不斷地產生、不斷地產生……就自然形成“線”狀態的波動性運行。時間的運行卻不是波動性的，而是以直線狀態與股價同體運行的。
同體運行，就是對股市中的時間狀態的最具體表現，這是股市中時間的一個特性。
不只是股價，這個市場中的所有其他的元素和數據，都是與時間同體運行的。所以，在技術分析中，分析任何元素和數據，甚至基本面和消息面的元素與數據，都無法把“時間”這個根源性元素拋在一邊的。
時間自身都是具有“時效性質”的。所以，時間的時效性也是一個特性。我們都知道，現實中，過了這一秒，這一秒就成爲過去了。但在股市技術分析中，有一個現象是，時間除了帶有現實性質的時效性外，還具有一種模糊的“區域時間時效性”，這種“時間”特性的體現是在已經產生的某一“時間點”起，可以前後擴展延伸，形成一片相互直接或間接影響的“時效性區域”。在這個時間區域中，股價和一些量（比如沉澱籌碼）都表現出某種時間上的滯留效應。所以，也都屬於技術分析中時間的有效範圍。
從另一個角度講，我們掌握了股價的某一個點或某二天的客觀數據表現，而不能掌握股價某一區域內的客觀數據表現，是無法整體理解這某一點或某一天股價的股價變化的“前因”的，那麼，對於股價的波動“後果”也就不能夠有更準確的把握。
時間在技術分析中的另一個重要性，就是在股市中的股價波動運行中，有很多規律性現象都是與各種時間週期性密切相聯繫的，包括“神祕數字”的應用，就離不開“時間週期性”。還有股價波動中的攻擊動作的速度、連續性，以及交易量相互對抗中的籌碼換手、沉澱，包括空間性的拓展、延伸、轉換等，都是無法與“時間”分割開來的。