什么是收益率倾斜指数基金？
收益率倾斜指数基金是一种投资于股票或证券的基金，它反映了市场指数的持有量，但对高收益投资的权重更高。收益率倾斜指数基金可以是共同基金，它是由投资组合或基金经理积极管理的一篮子证券。
收益率倾斜指数基金也可以是交易所交易基金 (ETF) ，它仅反映股票指数。
重点
- 收益率倾斜指数基金投资于反映指数持有量但对高收益投资具有更高权重的股票。
- 收益率倾斜指数基金通过将其持有的股票加权到提供更高股息收益率的股票来提高标准指数基金的收益率。
- 由于收益率倾斜指数基金使用基线基准指数，基金多元化，降低亏损风险，同时增加收益。
- 该基金将密切跟踪其基础指数，但不会完全匹配该指数。
- 考虑投资收益倾斜基金的投资者应确保他们了解税收影响并以最有利的账户购买基金。
收益率倾斜指数基金如何运作
通常，指数基金将包含特定股票指数的所有股票，例如标准普尔 500 指数 （标准普尔 500 指数） 。投资者不能购买指数本身，因为它只是一个包含股票集合的跟踪机制，旨在为投资者提供这些股票的整体趋势。
相反，投资者需要购买包含指数内所有这些股票的基金。例如，有 ETF 包含标准普尔 500 指数中的所有 500 只股票。但是，如果投资者想要拥有该指数，同时也增加他们的回报，他们可以投资倾斜基金。
倾斜基金包含基准指数的所有股票，但通过使基金朝着特定投资策略或财务目标方向倾斜的投资得到增强。例如，许多股票支付股息，这通常是支付给投资者的现金支付，作为拥有股票的奖励。倾斜基金可能反映指数，但也包含更多支付高股息的股票。
收益率倾斜指数基金权重
收益率倾斜指数基金通过将其持有的股票加权到支付更高股息的股票来提高标准指数基金的收入。换句话说，有吸引力的派息股票被赋予更大的投资组合权重，使其在基金投资组合中的比例高于标准指数。由于该方向的权重较大，该基金的收益率“倾斜”。
如此一来，基金偏向于赚取高于正常的股息收入，同时也符合拥有基准指数的整体投资策略。
收益率倾斜指数基金的好处
收益率倾斜指数基金允许该基金能够超越基准基金的收益率。此外，许多支付股息的股票都是成熟的公司，因为它们需要产生稳定的收益以跟上支付季度股息的步伐。
因此，偏向派息公司的基金也可以提高基金投资的回报，因为它增持了利润更高的公司。
由于收益率倾斜指数基金的投资策略使用基准基准指数，基金是多元化的，这意味着投资的美元分散在许多公司。如果基金内的少数公司陷入财务困境，这种多元化可降低损失风险。其他剩余的公司仍然可以跑赢大盘，这部分抵消了表现不佳的公司对基金的拖累。
由于基金只偏向派息股，因此基金可以继续跟上整体市场的走势，同时增加股息收入，且几乎没有额外风险。
如果收益率倾斜指数基金具有适当的投资组合，它可以为投资者提供更高的收益率以及投资指数基金所带来的安全性。
收益率倾斜指数基金和税收
收益率倾斜指数基金的结构可以为寻求将与其持股相关的纳税义务最小化的投资者提供一些税收优惠。派发给股东的股息可能会被双重征税。这意味着它们在公司层面被征税一次，然后在股东层面再次被征税。因此，投资者实质上是对同一笔收入缴纳两次所得税。
这种税收结构的支持者将其视为确保富人支付其公平份额的一种方式，并且如果不支付足够数量的税收作为回报，他们就无法从他们的投资收益中致富。另一方面，反对者认为这种双重征税是不公平的，并对成功的投资者施加了额外的惩罚。
避税策略
由于双重征税的影响，一些投资者认为市场必须以相对于其他股票有一定折让的方式评估高收益股票的股价，以增加高收益股票的回报，以弥补税收的负面影响。该理论认为，能够在避税投资账户（例如退休账户）中购买收益率倾斜指数基金的投资者可能能够跑赢该指数，因为他们获得了假定的估值收益，但可以免受税收的影响。他们收到的红利。
罗斯 IRA 的资金来自税后美元——这意味着捐款不能免税，但一旦您开始提取资金，这笔钱就可以免税。
对于了解这种结构的复杂细节、熟悉所涉及的税收法规或拥有精通税法的财务顾问的老练投资者来说，这种策略可能是一个明智的选择。
如何投资收益率倾斜指数基金
投资者会发现，在避税账户中持有收益率倾斜指数基金的税收优惠策略意味着他们将购买这些类型的基金作为 ETF。投资者将通过管理其避税账户的托管人（例如 Schwab、Fidelity 或机器人顾问）购买 ETF。
从那时起，证券被购买，投资者需要做的就是让股息策略在他们的账户中发展。可以使用此策略的常见税收优惠账户是Roth IRA 。许多投资者会选择通过他们的经纪账户而不是直接通过基金购买这些基金，因为他们打算购买的指数基金通常只是他们投资组合的一部分。与直接使用基金投资相比，拥有经纪账户可以提供更大的购买多样性，尽管通常会以交易佣金等额外费用为代价。
什么是指数基金的良好投资回报率？
使用指数基金时需要考虑税收以及费用比率，这可能会侵蚀投资回报率 (ROI) 。指数基金不一定会带来最高的回报，但这带来了多元化的好处。多元化可以减轻某些方面的风险，并且被认为是任何投资组合的必要条件。
您可以在指数基金中损失所有资金吗？
在指数基金中损失所有资金几乎是不可能的。为此，构成该基金的每只股票都需要归零。不仅如此，基金的所有者还需要宣布破产并且无法出售其任何资产才能偿还基金持有人。这两种情况都不太可能发生。
我可以从指数基金中获得股息吗？
某些指数基金会在基金从其持有的基金股票中获得股息时支付股息。其他人会将股息再投资到他们的基金中，虽然持有指数基金股票的投资者不会获得实际股息，但再投资将在基金股价升值时表现出来。
什么是股息收益基金？
股息收益率基金是一种跟踪具有定期支付高股息历史的公司指数的基金。这些基金将寻求反映基础指数的表现。偏爱以股息为基础的策略的投资者将严重依赖这些基金作为其投资组合的核心。
结论
收益率倾斜指数基金可以成为投资者追踪指数同时追求基于股息的战略目标的好方法。这些类型的基金提供多元化固有的风险规避性质，同时向那些产生定期股息的公司提供倾斜或倾斜。希望将股息增长再投资回其投资组合的投资者，例如通过股息再投资计划 (DRIP) ，应考虑倾斜基金以实现其投资目标。