什麼是收益率傾斜指數基金？
收益率傾斜指數基金是一種投資於股票或證券的基金，它反映了市場指數的持有量，但對高收益投資的權重更高。收益率傾斜指數基金可以是共同基金，它是由投資組合或基金經理積極管理的一籃子證券。
收益率傾斜指數基金也可以是交易所交易基金 (ETF) ，它僅反映股票指數。
摘要
- 收益率傾斜指數基金投資於反映指數持有量但對高收益投資具有更高權重的股票。
- 收益率傾斜指數基金通過將其持有的股票加權到提供更高股息收益率的股票來提高標準指數基金的收益率。
- 由於收益率傾斜指數基金使用基線基準指數，基金多元化，降低虧損風險，同時增加收益。
- 該基金將密切跟蹤其基礎指數，但不會完全匹配該指數。
- 考慮投資收益傾斜基金的投資者應確保他們瞭解稅收影響並以最有利的賬戶購買基金。
收益率傾斜指數基金如何運作
通常，指數基金將包含特定股票指數的所有股票，例如標準普爾 500 指數 （標準普爾 500 指數） 。投資者不能購買指數本身，因爲它只是一個包含股票集合的跟蹤機制，旨在爲投資者提供這些股票的整體趨勢。
相反，投資者需要購買包含指數內所有這些股票的基金。例如，有 ETF 包含標準普爾 500 指數中的所有 500 只股票。但是，如果投資者想要擁有該指數，同時也增加他們的回報，他們可以投資傾斜基金。
傾斜基金包含基準指數的所有股票，但通過使基金朝着特定投資策略或財務目標方向傾斜的投資得到增強。例如，許多股票支付股息，這通常是支付給投資者的現金支付，作爲擁有股票的獎勵。傾斜基金可能反映指數，但也包含更多支付高股息的股票。
收益率傾斜指數基金權重
收益率傾斜指數基金通過將其持有的股票加權到支付更高股息的股票來提高標準指數基金的收入。換句話說，有吸引力的派息股票被賦予更大的投資組合權重，使其在基金投資組合中的比例高於標準指數。由於該方向的權重較大，該基金的收益率“傾斜”。
如此一來，基金偏向於賺取高於正常的股息收入，同時也符合擁有基準指數的整體投資策略。
收益率傾斜指數基金的好處
收益率傾斜指數基金允許該基金能夠超越基準基金的收益率。此外，許多支付股息的股票都是成熟的公司，因爲它們需要產生穩定的收益以跟上支付季度股息的步伐。
因此，偏向派息公司的基金也可以提高基金投資的回報，因爲它增持了利潤更高的公司。
由於收益率傾斜指數基金的投資策略使用基準基準指數，基金是多元化的，這意味着投資的美元分散在許多公司。如果基金內的少數公司陷入財務困境，這種多元化可降低損失風險。其他剩餘的公司仍然可以跑贏大盤，這部分抵消了表現不佳的公司對基金的拖累。
由於基金只偏向派息股，因此基金可以繼續跟上整體市場的走勢，同時增加股息收入，且幾乎沒有額外風險。
如果收益率傾斜指數基金具有適當的投資組合，它可以爲投資者提供更高的收益率以及投資指數基金所帶來的安全性。
收益率傾斜指數基金和稅收
收益率傾斜指數基金的結構可以爲尋求將與其持股相關的納稅義務最小化的投資者提供一些稅收優惠。派發給股東的股息可能會被雙重徵稅。這意味着它們在公司層面被徵稅一次，然後在股東層面再次被徵稅。因此，投資者實質上是對同一筆收入繳納兩次所得稅。
這種稅收結構的支持者將其視爲確保富人支付其公平份額的一種方式，並且如果不支付足夠數量的稅收作爲回報，他們就無法從他們的投資收益中致富。另一方面，反對者認爲這種雙重徵稅是不公平的，並對成功的投資者施加了額外的懲罰。
避稅策略
由於雙重徵稅的影響，一些投資者認爲市場必須以相對於其他股票有一定折讓的方式評估高收益股票的股價，以增加高收益股票的回報，以彌補稅收的負面影響。該理論認爲，能夠在避稅投資賬戶（例如退休賬戶）中購買收益率傾斜指數基金的投資者可能能夠跑贏該指數，因爲他們獲得了假定的估值收益，但可以免受稅收的影響。他們收到的紅利。
羅斯 IRA 的資金來自稅後美元——這意味着捐款不能免稅，但一旦您開始提取資金，這筆錢就可以免稅。
對於瞭解這種結構的複雜細節、熟悉所涉及的稅收法規或擁有精通稅法的財務顧問的老練投資者來說，這種策略可能是一個明智的選擇。
如何投資收益率傾斜指數基金
投資者會發現，在避稅賬戶中持有收益率傾斜指數基金的稅收優惠策略意味着他們將購買這些類型的基金作爲 ETF。投資者將通過管理其避稅賬戶的託管人（例如 Schwab、Fidelity 或機器人顧問）購買 ETF。
從那時起，證券被購買，投資者需要做的就是讓股息策略在他們的賬戶中發展。可以使用此策略的常見稅收優惠賬戶是Roth IRA 。許多投資者會選擇通過他們的經紀賬戶而不是直接通過基金購買這些基金，因爲他們打算購買的指數基金通常只是他們投資組合的一部分。與直接使用基金投資相比，擁有經紀賬戶可以提供更大的購買多樣性，儘管通常會以交易佣金等額外費用爲代價。
什麼是指數基金的良好投資回報率？
使用指數基金時需要考慮稅收以及費用比率，這可能會侵蝕投資回報率 (ROI) 。指數基金不一定會帶來最高的回報，但這帶來了多元化的好處。多元化可以減輕某些方面的風險，並且被認爲是任何投資組合的必要條件。
您可以在指數基金中損失所有資金嗎？
在指數基金中損失所有資金幾乎是不可能的。爲此，構成該基金的每隻股票都需要歸零。不僅如此，基金的所有者還需要宣佈破產並且無法出售其任何資產才能償還基金持有人。這兩種情況都不太可能發生。
我可以從指數基金中獲得股息嗎？
某些指數基金會在基金從其持有的基金股票中獲得股息時支付股息。其他人會將股息再投資到他們的基金中，雖然持有指數基金股票的投資者不會獲得實際股息，但再投資將在基金股價升值時表現出來。
什麼是股息收益基金？
股息收益率基金是一種跟蹤具有定期支付高股息歷史的公司指數的基金。這些基金將尋求反映基礎指數的表現。偏愛以股息爲基礎的策略的投資者將嚴重依賴這些基金作爲其投資組合的核心。
結論
收益率傾斜指數基金可以成爲投資者追蹤指數同時追求基於股息的戰略目標的好方法。這些類型的基金提供多元化固有的風險規避性質，同時向那些產生定期股息的公司提供傾斜或傾斜。希望將股息增長再投資回其投資組合的投資者，例如通過股息再投資計劃 (DRIP) ，應考慮傾斜基金以實現其投資目標。