威廉指标稳健投资的核心原则：
应用威廉指标时，必须参考价格走势的波动性和价格走势的惯性。
由应用法则可以看出，要成功地利用威廉指标来获利，价格的走势要具备以下两个条件：
价格走势具有波动性
价格在接近10日最低价后，有向10日最高价反弹的趋势；同样，当价格在接近10日最高价后，有向10日最低价回落的趋势。如果不是这样，价格走势呈现单边上升或单边下跌的话，威廉指标可能始终处于超买或超卖的状态而无法取得获利机会。
价格走势在转折点处具有一定的惯性
价格一旦走出超卖区开始转强，进入10日高价区后，将在高价区内保持一定时间；同样，一旦下跌进入低价区后，也将在低价区停留一段时间。如果股票价格震荡厉害，当威廉指标刚剐发出买入信号，价格开始走强后又马上转弱，这时的信号就是错误信号，有可能导致亏损。
所以，在应用威廉指标时，必须参考以上这两个因素。如果是以威廉指标来判断股价的话，就要选择走势具有以上两个特征的个股，如果是以威廉指标来研究大盘的话，就要考虑当前的大盘是否具有以上两个特征。这是因为威廉指标极为敏感，是着重分析市场短期行情走势的技术指标。
投资者在使用威廉指标时。最重要的是确定市场的一般趋势，当市场处于横向波段运动状态时，威廉指标的功效比平常更出色，当市场价格发生突破时，即牛市或熊市的大趋势形成时，单独使用威廉指标的效用不大。