一种完整的技术形态由很多信号组成,不同的技术形态,采用不同的操作手法,就能够有效瞄准目标价差波段,从而获取收益。
但行情千变万化，一段行情或一只牛股出现的时候,我们都可以找到这些明确的交易信号,但有时，这些明确的交易信号发生的时候,行情却未必启动。也就是说,有行情必有信号,有信号未必有行情。这种情况在实际交易过程中很难避免，关键在于信号之后产生行情的概率。
因此，当交易信号能互相印证共同发生时候,交易的确定性会增强。
波线量价四个元素,最简单的划分,每个元素占到25%的概率，那么,至少要三个元素以上支持策略的发生,我们才能做出决定。
实际操作中，我们还需要考虑到不同的时间周期。如果是波段投资者,均线和波浪的比例可以适当调高,而量能和K线的比例在短线交易过程中通常占到绝对主导。
案例：波线量价均指向多头
以下内容节选自笔者2016年3月14日公开发表的策略文章《底部区域,看多做多》。
今天的整体普涨,是一个非常好的多头苗子。下午虽然出现了压回,但是仍然守住了2855点的超短线支撑。
从技术分析体系的角度看一下上证指数目前长中短的格局。这样的分析，月周线的图至少每周一看一下，梳理策略，日线分析当然就得天天做。技术分析每一张图，都有其波线、量、价内涵，中长线重波线，中短线重量价。废话不多说，如图所示。
我早上说过,技术分析的学习过程是一个由简入繁,再由繁入简的过程,分析也一样。大家看着笔者制作的图示也许感到有点复杂,是分析也是示范,但是结论其实非常简单，目前月线周线大级别都是低位的震荡，日线级别对2933点形成攻击。策略也很直接,就是我上周三说的,2800点是买点,攻击成功2933点是买点,攻击失败回到震荡区域,2638点也是买点，没有变过，因为行情的格局没有变。长期低位中期底位，就是看多做多!至于防守,如果2638点缩量跌破，严格止损。
复盘点评:
这篇文章,从月、周、日三个时间周期的波线量价上都做了分析,时间上由长到短,梳理出了这样的 买入逻辑:
1.位阶:长线处于中低位，中线波段低位,短线底部位置的结论，支持看多。
2.均线:长线处于震荡,中线震荡,短线震荡偏多,支持看多。
3.量能:地量后见强势反弹,短线量价结构健康,转多信号。
4.价格:跳空上涨,转强信号，支持买入。
经过详细的分析之后,我们发现这里几乎所有的元素都支持转多看多的结论，因此策略上这里已经形成一个中线的转强和买入位置,可以开始积极布局 买入股票。而之后的走势也验证了这一点,如图所示。
案例：波线量价出现背离信号
以下内容节选自笔者2016年4月12日公开发表的策略文章《多头仍占优明天看两头》。
昨天说到,经过昨天的上涨，行情接近前高多空争夺又加剧了。今天早上低开后,量能大幅度收缩,所以当时我在个人微信中提醒大家早盘不要轻举妄动,昨天留了上影线，今天又低开，说，明上方卖压出来了,今天盘中走势并不理想。缩量找支撑不是坏事,但是支撑在哪里,绝不是早盘那会儿的3030点。果然行情日内仍然很弱，下午还一度试探3000点的位置。
原本,周五的日K走得很弱,留了个大缺口，而昨天多头最强势的地方就在于直接还以颜色，你怎么跳F去的我怎么跳上来。所以这个被跳来跳去的位置,就是现在多头的最大防线,不能交出来。但从今天的收盘情况来看,短线角度到目前为止，盘面仍然多头占优，就是因为缺口的支撑毕竟撑住了。
这样就把明天逼得比较关键了。大家都知道,7. 8、11日这三根日线组成的K线形态我们通常称之为岛状转折形态。岛状反转理论上是非常强势的一种反转形态,但岛之所以为岛.是离岛，是孤岛,两边缺口必留一个。所以理论上昨天就应该过高了,再不然3K之内也应过高,否则会失去它的意义.如图所示。
今天缩量下跌,那么明天就是最后的次机会了。对于短线多头来说，是明天需要收于3048点昨天的高点之上，最好的是直接穿过3062点的高点，低开或者说补缺口都不在接受范围之内，那么明天我们日内关注的重点也就出来了，一个是开盘能否增量，一个是收盘能否守稳。大家现在都知道每天的开盘.收盘都是日内最重要的交易时刻,但不是每一天的开盘都有多空分水的作用,周一算一个,明天也算一个。
复盘点评:
这段行情,波线量价上出现了分歧性的信号:
1.位阶:连续上涨之后处于中高位阶,但上方仍有空间——谨慎看多。
2.均线:多头趋势进行中——趋势向上。
3.量能:短线量价结构正常,但波段量能出现萎缩——多头转弱。
4.价格:岛状反转形态后多方力度转强——多头占优。
经过详细的分析之后.我们发现,波段位阶和量能结构上，多头出现了后继乏力,空间有限的转弱形态,但是在均线和K线结构上，仍然处于多头趋势中，因此,在这个位置，波线量价出现了一定的矛盾。从实盘交易的角度，即便仍然看多做多,波段性的止损位置需要上移,并且开始警惕行情的转折信号出现。最后虽然行情仍然有冲高，但是冲高之后形成量价背离，成为多头的最后高点,波段性行情就此结束,如图所示。
案例：波线量价出现背离信号下的判断
以下内容节选自笔者2015年12月17日公开发表的策略文章《上证指数大涨紧逼关键阻力》。
上周四就说过，从指数上看反弹马上就要开始了,理由很简单,就是下方60日均线和小斜率趋势线的共震支撑,对指数来说还是存在相当大的意义。我们对于这次反弹的目标位置是设置在3550~3580点区间，今天收盘上证指数不多不少报收3580点。在这周连续的四天.忽略当中还有两天的十字星，严格来说只用了2根K线就完成了这次反弹，目前就短线而言再次面临关键阻力。但就中长期来看,这次的上冲意义其实很大。虽然与上一次对3580点的突破相比，这一次的量能其实还不如上一次,但这次反弹带领上证指数完成了一次强弱分水岭的攻克——120日均线被有效突破。
随着这次对120日均线的突破,中期上方的均线压制已经不多。只是预计均线的逐渐粘合仍将制约大盘一段时间,所以从短期来看,行情仍然会出现一段时间的持续震荡。等到均线在下方重新形成多头分布并且开始发散的时候,也就是下一次可以期待的趋势起点。而且没有了中期均线的压制,下一次的上涨应比这次2850~3650点的反弹更为流畅。
复盘点评:
图是上证指数2015年9月到2016年1月日线走势。
指数自从2015年10月开始反弹之后，第一段强势行情位置到3600点附近开始承压回调。但是从回调幅度来看，一直运行在回调整理区间内,且收盘价格始终站稳38.2%的黄金回调位置支撑。此后,，行情更是在2015年12月14日在黄金回调位置拉出长阳,重现开始走高,从波段黄金分割理论来看，支持行情进一步发展多头趋势,再创新高。此后行情一路走高,突破120日均线后，均线排列转多,均线开始发散同样支持行情进一步看多。但在这个过程中，市场量能始终没有有效释放，始终远低于第一次到3600点位置时的成交量。因此，在这个过程中,波段和均线的结论与量价关系出现矛盾。以中线来看,仍然是多头占优。但当12月28日的K线连续跌破5、10、30日均线的信号出现，均线就不再支持多头，此时行情转折就已经明确，由多转空;1月4日的大阴线更直接击穿50%的回调位置，多头更不应再抱有幻想,必须断腕求生。很多人把2016年的“1月开门黑”归咎于熔断机制的出现,事实上,从技术角度来看，真正行情的转折应该在2015年12月28日就完成了，而熔断行情只是加速了行情的发展。因此，当波线量价信号出现背离的时候，可以有立场、有观点，但是同时必须观察信号的出现引起的概率变化，严格设置止损。
案例：波线量价出现背离信号下的判断
以下内容节选自笔者2015年12月17日公开发表的策略文章《大BOSS终出手:同一个位置,同个梦想?》。
昨天说过,从时间上来看,今天会是变盘点。而方向上,从趋势和板块轮动的角度看,向下的概率远高于向上的概率。今天果然出现了比较大的跌幅,再次考验2781点的位置。
我觉得短线行情判断有时候就像做侦探一样,从行情变化的蛛丝马迹中寻找策略依据。这次下跌的逻辑，在这两天的文章《警惕!尾盘拉涨有阴谋?》和《小心!上证或临变盘点》中详细地分析过.我们现在看看今天又有什么新线索。
今天最大的亮点在于大BOSS“国家队”又出手了，如图所示:
还记不记得上一次看到这个情况是什么时候(如图所示)
3月初的时候，两会期间，大盘也是在2800点与一线做了非常激烈的多空争夺。“国家队”连续在2800点的时候启动大金融板块护盘行动。同样的位置，同样的板块，同样的行动,这次,市场和“国家队"之中，谁胜谁负?
我现在也没有答案。我等股民,在这种腥风血雨之中还是不要轻易选边站队。人家刚刚开始打，我们先看看情况。如果“国家队”真的那么在乎2800点,真的要反击,今天搭的这个台子必须稳。不要一竿子买卖,明天都回到跌幅榜前面去;其次，在大盘稳定的情况下,前期强势的龙头,理电池、酿酒等也应该投桃报李，或者出现新的龙头。
总之,虽然现在“国家队”的确是市场最大主力,但市场力量才是根本。“国家队”只能带来止跌,不能带来反攻。我只见过等出来的牛市，没见过救出来的牛市。
复盘点评:
图是上证指数2016年4月到6月的日线走势。2016年4月13日,上证指数冲击3100点未果之后做量价背离形态开始第波下跌,之后,5月9日.10日出现第二波大幅度下跌,此后的反弹一直非常弱势,始终在弱势反弹区运行。从技术上看,快速放量下跌而反弹力度极弱，行情应仍有下跌空间。但同一阶段，“国家队"开始护盘。在5月18日再次下跌的过程中,保险.券商联手拉抬指数并顺利让这根跳空阴线收脚。但此时,市场情绪仍然低迷,无任何追价意愿,行情依然疲软。但是在此后的交易日中,2800点俨然成为大盘股护盘底线，日跌破或者接近，权重股必然挺身护盘，消磨了空头的最后动能，最终使市场情绪得以修复，再次展开反弹行情。因此.在我们看中技术分析的同时,也需要密切关注市场主力、市场资金的运行轨迹和明确目的,从而及时调整策略,而不是一味地执着于技术结论。
实盘交易，我们面对的情况千变万化，对手神出鬼没,是人的操作,总有人性弱点，主观倾向,强化技术方法的学习和技术系统的锻造,就是为了从技术手段上克服人性弱点,提高成功概率。我们固然可以利用一些资金配置、仓位控制来提高胜率，降低行情的不确定性,但是也不要期望或者要求自己的判断永远正确,始终站在大概率的一方就能帮助我们实现成功的循环复制。
这样成功的循环,来自于在大概率支持下,策略正确的时候要敢于坚持,乘胜追击，扩大战果;当小概率的失误情况发生的时候,要头脑清醒，舍得抽身。因此在坚持概率之外还要坚守的，就是纪律。