一種完整的技術形態由很多信號組成,不同的技術形態,採用不同的操作手法,就能夠有效瞄準目標價差波段,從而獲取收益。
但行情千變萬化，一段行情或一隻牛股出現的時候,我們都可以找到這些明確的交易信號,但有時，這些明確的交易信號發生的時候,行情卻未必啓動。也就是說,有行情必有信號,有信號未必有行情。這種情況在實際交易過程中很難避免，關鍵在於信號之後產生行情的概率。
因此，當交易信號能互相印證共同發生時候,交易的確定性會增強。
波線量價四個元素,最簡單的劃分,每個元素佔到25%的概率，那麼,至少要三個元素以上支持策略的發生,我們才能做出決定。
實際操作中，我們還需要考慮到不同的時間週期。如果是波段投資者,均線和波浪的比例可以適當調高,而量能和K線的比例在短線交易過程中通常佔到絕對主導。
案例：波線量價均指向多頭
以下內容節選自筆者2016年3月14日公開發表的策略文章《底部區域,看多做多》。
今天的整體普漲,是一個非常好的多頭苗子。下午雖然出現了壓回,但是仍然守住了2855點的超短線支撐。
從技術分析體系的角度看一下上證指數目前長中短的格局。這樣的分析，月周線的圖至少每週一看一下，梳理策略，日線分析當然就得天天做。技術分析每一張圖，都有其波線、量、價內涵，中長線重波線，中短線重量價。廢話不多說，如圖所示。
我早上說過,技術分析的學習過程是一個由簡入繁,再由繁入簡的過程,分析也一樣。大家看着筆者製作的圖示也許感到有點複雜,是分析也是示範,但是結論其實非常簡單，目前月線周線大級別都是低位的震盪，日線級別對2933點形成攻擊。策略也很直接,就是我上週三說的,2800點是買點,攻擊成功2933點是買點,攻擊失敗回到震盪區域,2638點也是買點，沒有變過，因爲行情的格局沒有變。長期低位中期底位，就是看多做多!至於防守,如果2638點縮量跌破，嚴格止損。
覆盤點評:
這篇文章,從月、周、日三個時間週期的波線量價上都做了分析,時間上由長到短,梳理出了這樣的 買入邏輯:
1.位階:長線處於中低位，中線波段低位,短線底部位置的結論，支持看多。
2.均線:長線處於震盪,中線震盪,短線震盪偏多,支持看多。
3.量能:地量後見強勢反彈,短線量價結構健康,轉多信號。
4.價格:跳空上漲,轉強信號，支持買入。
經過詳細的分析之後,我們發現這裏幾乎所有的元素都支持轉多看多的結論，因此策略上這裏已經形成一箇中線的轉強和買入位置,可以開始積極佈局 買入股票。而之後的走勢也驗證了這一點,如圖所示。
案例：波線量價出現背離信號
以下內容節選自筆者2016年4月12日公開發表的策略文章《多頭仍佔優明天看兩頭》。
昨天說到,經過昨天的上漲，行情接近前高多空爭奪又加劇了。今天早上低開後,量能大幅度收縮,所以當時我在個人微信中提醒大家早盤不要輕舉妄動,昨天留了上影線，今天又低開，說，明上方賣壓出來了,今天盤中走勢並不理想。縮量找支撐不是壞事,但是支撐在哪裏,絕不是早盤那會兒的3030點。果然行情日內仍然很弱，下午還一度試探3000點的位置。
原本,週五的日K走得很弱,留了個大缺口，而昨天多頭最強勢的地方就在於直接還以顏色，你怎麼跳F去的我怎麼跳上來。所以這個被跳來跳去的位置,就是現在多頭的最大防線,不能交出來。但從今天的收盤情況來看,短線角度到目前爲止，盤面仍然多頭佔優，就是因爲缺口的支撐畢竟撐住了。
這樣就把明天逼得比較關鍵了。大家都知道,7. 8、11日這三根日線組成的K線形態我們通常稱之爲島狀轉折形態。島狀反轉理論上是非常強勢的一種反轉形態,但島之所以爲島.是離島，是孤島,兩邊缺口必留一個。所以理論上昨天就應該過高了,再不然3K之內也應過高,否則會失去它的意義.如圖所示。
今天縮量下跌,那麼明天就是最後的次機會了。對於短線多頭來說，是明天需要收於3048點昨天的高點之上，最好的是直接穿過3062點的高點，低開或者說補缺口都不在接受範圍之內，那麼明天我們日內關注的重點也就出來了，一個是開盤能否增量，一個是收盤能否守穩。大家現在都知道每天的開盤.收盤都是日內最重要的交易時刻,但不是每一天的開盤都有多空分水的作用,週一算一個,明天也算一個。
覆盤點評:
這段行情,波線量價上出現了分歧性的信號:
1.位階:連續上漲之後處於中高位階,但上方仍有空間——謹慎看多。
2.均線:多頭趨勢進行中——趨勢向上。
3.量能:短線量價結構正常,但波段量能出現萎縮——多頭轉弱。
4.價格:島狀反轉形態後多方力度轉強——多頭佔優。
經過詳細的分析之後.我們發現,波段位階和量能結構上，多頭出現了後繼乏力,空間有限的轉弱形態,但是在均線和K線結構上，仍然處於多頭趨勢中，因此,在這個位置，波線量價出現了一定的矛盾。從實盤交易的角度，即便仍然看多做多,波段性的止損位置需要上移,並且開始警惕行情的轉折信號出現。最後雖然行情仍然有衝高，但是衝高之後形成量價背離，成爲多頭的最後高點,波段性行情就此結束,如圖所示。
案例：波線量價出現背離信號下的判斷
以下內容節選自筆者2015年12月17日公開發表的策略文章《上證指數大漲緊逼關鍵阻力》。
上週四就說過，從指數上看反彈馬上就要開始了,理由很簡單,就是下方60日均線和小斜率趨勢線的共震支撐,對指數來說還是存在相當大的意義。我們對於這次反彈的目標位置是設置在3550~3580點區間，今天收盤上證指數不多不少報收3580點。在這周連續的四天.忽略當中還有兩天的十字星，嚴格來說只用了2根K線就完成了這次反彈，目前就短線而言再次面臨關鍵阻力。但就中長期來看,這次的上衝意義其實很大。雖然與上一次對3580點的突破相比，這一次的量能其實還不如上一次,但這次反彈帶領上證指數完成了一次強弱分水嶺的攻克——120日均線被有效突破。
隨着這次對120日均線的突破,中期上方的均線壓制已經不多。只是預計均線的逐漸粘合仍將制約大盤一段時間,所以從短期來看,行情仍然會出現一段時間的持續震盪。等到均線在下方重新形成多頭分佈並且開始發散的時候,也就是下一次可以期待的趨勢起點。而且沒有了中期均線的壓制,下一次的上漲應比這次2850~3650點的反彈更爲流暢。
覆盤點評:
圖是上證指數2015年9月到2016年1月日線走勢。
指數自從2015年10月開始反彈之後，第一段強勢行情位置到3600點附近開始承壓回調。但是從回調幅度來看，一直運行在回調整理區間內,且收盤價格始終站穩38.2%的黃金回調位置支撐。此後,，行情更是在2015年12月14日在黃金回調位置拉出長陽,重現開始走高,從波段黃金分割理論來看，支持行情進一步發展多頭趨勢,再創新高。此後行情一路走高,突破120日均線後，均線排列轉多,均線開始發散同樣支持行情進一步看多。但在這個過程中，市場量能始終沒有有效釋放，始終遠低於第一次到3600點位置時的成交量。因此，在這個過程中,波段和均線的結論與量價關係出現矛盾。以中線來看,仍然是多頭佔優。但當12月28日的K線連續跌破5、10、30日均線的信號出現，均線就不再支持多頭，此時行情轉折就已經明確，由多轉空;1月4日的大陰線更直接擊穿50%的回調位置，多頭更不應再抱有幻想,必須斷腕求生。很多人把2016年的“1月開門黑”歸咎於熔斷機制的出現,事實上,從技術角度來看，真正行情的轉折應該在2015年12月28日就完成了，而熔斷行情只是加速了行情的發展。因此，當波線量價信號出現背離的時候，可以有立場、有觀點，但是同時必須觀察信號的出現引起的概率變化，嚴格設置止損。
案例：波線量價出現背離信號下的判斷
以下內容節選自筆者2015年12月17日公開發表的策略文章《大BOSS終出手:同一個位置,同個夢想?》。
昨天說過,從時間上來看,今天會是變盤點。而方向上,從趨勢和板塊輪動的角度看,向下的概率遠高於向上的概率。今天果然出現了比較大的跌幅,再次考驗2781點的位置。
我覺得短線行情判斷有時候就像做偵探一樣,從行情變化的蛛絲馬跡中尋找策略依據。這次下跌的邏輯，在這兩天的文章《警惕!尾盤拉漲有陰謀?》和《小心!上證或臨變盤點》中詳細地分析過.我們現在看看今天又有什麼新線索。
今天最大的亮點在於大BOSS“國家隊”又出手了，如圖所示:
還記不記得上一次看到這個情況是什麼時候(如圖所示)
3月初的時候，兩會期間，大盤也是在2800點與一線做了非常激烈的多空爭奪。“國家隊”連續在2800點的時候啓動大金融板塊護盤行動。同樣的位置，同樣的板塊，同樣的行動,這次,市場和“國家隊"之中，誰勝誰負?
我現在也沒有答案。我等股民,在這種腥風血雨之中還是不要輕易選邊站隊。人家剛剛開始打，我們先看看情況。如果“國家隊”真的那麼在乎2800點,真的要反擊,今天搭的這個臺子必須穩。不要一竿子買賣,明天都回到跌幅榜前面去;其次，在大盤穩定的情況下,前期強勢的龍頭,理電池、釀酒等也應該投桃報李，或者出現新的龍頭。
總之,雖然現在“國家隊”的確是市場最大主力,但市場力量纔是根本。“國家隊”只能帶來止跌,不能帶來反攻。我只見過等出來的牛市，沒見過救出來的牛市。
覆盤點評:
圖是上證指數2016年4月到6月的日線走勢。2016年4月13日,上證指數衝擊3100點未果之後做量價背離形態開始第波下跌,之後,5月9日.10日出現第二波大幅度下跌,此後的反彈一直非常弱勢,始終在弱勢反彈區運行。從技術上看,快速放量下跌而反彈力度極弱，行情應仍有下跌空間。但同一階段，“國家隊"開始護盤。在5月18日再次下跌的過程中,保險.券商聯手拉抬指數並順利讓這根跳空陰線收腳。但此時,市場情緒仍然低迷,無任何追價意願,行情依然疲軟。但是在此後的交易日中,2800點儼然成爲大盤股護盤底線，日跌破或者接近，權重股必然挺身護盤，消磨了空頭的最後動能，最終使市場情緒得以修復，再次展開反彈行情。因此.在我們看中技術分析的同時,也需要密切關注市場主力、市場資金的運行軌跡和明確目的,從而及時調整策略,而不是一味地執着於技術結論。
實盤交易，我們面對的情況千變萬化，對手神出鬼沒,是人的操作,總有人性弱點，主觀傾向,強化技術方法的學習和技術系統的鍛造,就是爲了從技術手段上克服人性弱點,提高成功概率。我們固然可以利用一些資金配置、倉位控制來提高勝率，降低行情的不確定性,但是也不要期望或者要求自己的判斷永遠正確,始終站在大概率的一方就能幫助我們實現成功的循環複製。
這樣成功的循環,來自於在大概率支持下,策略正確的時候要敢於堅持,乘勝追擊，擴大戰果;當小概率的失誤情況發生的時候,要頭腦清醒，捨得抽身。因此在堅持概率之外還要堅守的，就是紀律。