什么是资产管理？
资产管理是通过获取、维护和交易具有增值潜力的投资，随着时间的推移增加总财富的做法。
资产管理专业人员为他人执行这项服务。他们也可能被称为投资组合经理或财务顾问。许多人独立工作，而其他人则为投资银行或其他金融机构工作。
摘要
- 资产管理的目标是随着时间的推移最大化投资组合的价值，同时保持可接受的风险水平。
- 资产管理即服务由金融机构提供，服务于高净值个人、政府实体、公司和机构投资者，如大学和养老基金。
- 资产管理人有受托责任。他们代表客户做出决定，并且必须真诚地这样做。
了解资产管理
资产管理有一个双重目标：在降低风险的同时增加价值。也就是说，客户的风险承受能力是第一个要提出的问题。以投资组合收入为生的退休人员，或监督退休基金的养老基金管理人，是（或应该）规避风险的。年轻人或任何喜欢冒险的人可能想涉足高风险投资。
我们大多数人都处于中间位置，资产经理试图确定客户的位置。
资产经理的职责是确定进行或避免哪些投资，以在客户的风险承受能力范围内实现客户的财务目标。这些投资可能包括股票、债券、房地产、大宗商品、另类投资和共同基金，以及更为人所知的选择。
资产管理人预计将使用宏观和微观分析工具进行严格的研究。这包括对当前市场趋势的统计分析、对公司财务文件的审查以及任何其他有助于实现客户资产增值的既定目标。
资产管理公司如何运作
资产管理公司竞相满足高净值个人和机构的投资需求。
金融机构持有的账户通常包括支票写入特权、信用卡、借记卡、保证金贷款和经纪服务。
当个人将钱存入他们的账户时，通常会将其存入货币市场基金，该基金提供比普通储蓄账户更高的回报。账户持有人可以在联邦存款保险公司支持的 (FDIC) 基金和非 FDIC 基金之间进行选择。
对账户持有人的额外好处是他们所有的银行和投资需求都可以由同一家机构满足。
自从1999 年通过 Gramm-Leach-Bliley 法案（该法案取代了 Glass-Steagall 法案）以来，这些类型的账户才成为可能。大萧条期间通过的 1933 年格拉斯-斯蒂格尔法案迫使银行和投资服务分离。现在，他们只需要在各师之间维持一道“中国墙”。
资产管理机构示例
Merrill Lynch 提供现金管理账户 (CMA)，以满足希望通过一站式服务进行银行和投资选择的客户的需求。
该帐户使投资者可以访问个人财务顾问。该顾问提供建议和一系列投资选择，包括美林证券可能参与的首次公开募股 (IPO) 以及外币交易。
现金存款的利率是分层的。存款账户可以链接在一起，以便所有符合条件的资金聚集在一起以获得适当的利率。账户中持有的证券属于证券投资者保护公司(SIPC) 的保护伞。 SIPC 并不保护投资者资产免受固有风险，而是保护这些资产免受经纪公司本身的财务失败。
除了典型的支票书写服务外，该账户还可以在全球范围内使用美国银行自动柜员机 (ATM)，而无需支付交易费用。提供账单支付服务、资金转账和电汇服务。 MyMerrill 应用程序允许用户通过移动设备访问帐户并执行许多基本功能。
拥有超过 250,000 美元合格资产的账户可避免每年 125 美元的费用和适用于每个持有的子账户的 25 美元评估。
资产管理公司与经纪公司有何不同？
资产管理机构是信托公司。也就是说，他们的客户赋予他们对账户的自由交易权限，并且他们在法律上有义务代表客户真诚行事。
经纪人在执行交易之前必须获得客户的许可。 （在线经纪人让他们的客户自己做出决定并开始自己的交易。）
资产管理公司迎合富人。他们的最低投资门槛通常比经纪公司高，而且他们收取费用而不是佣金。
经纪公司对任何投资者开放。这些公司有一个法律标准，可以尽其所能并根据客户的既定目标来管理基金。
资产经理做什么的？
资产经理最初会与客户会面，以确定客户的长期财务目标是什么，以及客户愿意接受多少风险才能实现目标。
从那里，经理将提出与目标相匹配的投资组合。
经理负责创建客户的投资组合，每天对其进行监督，根据需要对其进行更改，并定期与客户就这些更改进行沟通。
顶级资产管理机构有哪些？
截至 2021 年，全球资产管理规模最大的五家资产管理机构分别是 Black Rock（7.3 万亿美元）、The Vanguard Group（6.1 万亿美元）、瑞银集团（3.5 万亿美元）、富达投资（3.3 万亿美元）和道富全球顾问公司（3 万亿美元）。