什么是标准普尔中型股 400 指数？

S&P MidCap 400 一词是指标准普尔(S&P) 发布的基准指数。该指数由 400 家公司组成，这些公司广泛代表中等市值在 36 亿美元至 131 亿美元之间的公司。标准普尔中型股 400 指数于 1991 年推出。它是标准普尔发布的几个领先指数之一，投资者将其用作衡量美国股市市场表现和方向趋势的指标。

了解标准普尔中型股 400 指数

标准普尔中型股 400 指数跟踪被认为处于 36 亿美元和 131 亿美元市值中端的公司的表现。这种区别使它们与大盘股公司区分开来。为了符合资格，公司必须：

• 以美国为基地
• 最小可投资权重因子为 0.10
• 在交易所上市

所有在交易所交易的股票都有资格在该指数上市，包括房地产投资信託 (REIT)。封闭式基金不能包括在内，例如美国存託凭证(ADR) 和交易所交易基金(ETF)。

该指数是市值加权的，这意味着市场估值越大，个股对指数的影响越大。加权指数中每家公司的公式是通过将单个公司的市值除以指数中所有 400 家公司市值的总和来计算的。这使较大的资本公司对指数的走势产生了更大的影响。

标准普尔 400 中型股指数在 3 月、6 月、9 月和 12 月的每个季度进行计算和重新平衡。以美元 (USD)、加元(CAD)、欧元、英镑 (GBP) 和日元 (JPY) 实时计算。截至 2021 年 4 月 30 日，该指数排名前五位的行业是工业 (18.5%)、金融 (15.9%)、非必需消费品(14.8%)、信息技术 (13.4%) 和医疗保健 (11.7%)。截至当日，前五名持股为：

• 生物技术（医疗保健）
• 查尔斯河（医疗保健）
• Fair Isaac & Co（信息技术）
• 康耐视（信息技术）
• Molina Healthcare（医疗保健）

标准普尔中型股 400 指数与标准普尔 500 指数

标准普尔 500指数是 1997 年推出的另一个标准普尔指数。它是一个市值加权指数，由美国 500 家最大的公司组成。因此，它被认为是衡量美国大盘股市场的最佳指标。它由市值至少为 131 亿美元的公司组成。与标准普尔中型股 400 指数一样，它每季度都会重新平衡。

截至 2021 年 4 月 30 日，该指数共有 505 只成分股。截至目前，排名前五的行业是信息技术（26.7%）、医疗保健（12.8%）、非必需消费品（12.7%）、金融（11.5%）和通信服务（11.2%）。截至当日，该指数排名前五的公司是：

• 苹果（信息技术）
• 微软（信息技术）
• 亚马逊（非必需消费品）
• Meta（以前的 Facebook）（通信服务）
• 字母 A（通信服务）

截至 2021 年 4 月 30 日，标准普尔 400 中型股指数的年初至今(YTD) 回报率为 18.58%。以一年为基础，该指数以 10 年为基础的回报率为 67.9% 和 12.11%。相比之下，标准普尔 500 指数的表现在年初至今、一年期和 10 年期的回报率为 13.38%、43.99% 和 20.22%。

标准普尔中型股 400 指数的组成

标准普尔将标准普尔中型股 400 指数的选择方法简单描述为由选择委员会自行决定，并试图代表主要的全球行业分类标准(GICS)。

作为市值加权指数，市值最大的股票对指数走势的影响最大，而市值较小的公司则对其没有影响。这适用于希望分散投资组合的投资者，因为尽管指数本身的名称很宽泛，但市值加权指数基金会让投资者接触到一小部分股票的走势。

该指数仅使用自由流通或公开交易的股票。标准普尔调整每家公司的市值以补偿新股发行或合併。指数值的计算方法是将每家公司的调整后市值相加，然后除以除数。该除数是标准普尔的专有信息，不向公众发布。

我们可以计算一个公司在指数中的权重，可以为投资者提供有价值的信息。如果一只股票上涨或下跌，我们可以判断它是否会影响整体指数。这意味着权重为 10% 的公司比权重为 2% 的公司对指数价值的影响更大。

如何投资标准普尔 400 中型股指数

想要考虑利用标准普尔中型股 400 指数回报的投资者可以通过指数投资来实现。这是一种被动投资方式，允许投资者投资于跟踪指数以模仿其回报的证券。其中包括 ETF 和共同基金等证券。以下只是跟踪该指数的两个基金示例。

iShares Core S&P Mid-Cap ETF 于 2000 年 5 月推出，在纽约证券交易所 Arca交易，股票代码为IJH 。截至 2021 年 5 月 7 日，该基金拥有 659 亿美元的资产。该基金共持有400种证券。排名前五的行业是工业（18.69%）、金融（16.08%）、非必需消费品（14.86%）、信息技术（13.17%）和医疗保健（11.52%）。该基金的前五名持股是：

• 查尔斯河实验室（医疗保健）
• 生物技术（医疗保健）
• Molina Healthcare（医疗保健）
• XPO 物流（工业）
• 签名银行（工业）

纽约梅隆银行中型股指数基金于 1991 年 6 月推出。投资该基金至少需要 2,500 美元。截至 2021 年 5 月 7 日，该基金的管理资产(AUM) 总额为 25.5 亿美元。截至 2021 年 3 月 31 日，该基金总共持有 402 只股票。排名最高的行业是金融（20.61%）、工业（14.61%）、医疗保健（10.29%）、科技（9.45%0、零售业（6.02%） .截至2021年3月31日，该基金持有的五只股票分别为：

• SolarEdge（信息技术）
• 生物技术（医疗保健）
• 康耐视（信息技术）
• PTC（信息技术）
• 查尔斯河实验室（医疗保健）

标准普尔 400 中型股指数的优缺点

好处

中型股为投资者提供了稳定的增长源。与小盘股公司不同，中盘股公司更稳定，股价波动性更小。

像标准普尔中型股 400 指数这样的指数让投资者可以接触到更多样化的证券基础。这是因为该指数代表了广泛的行业以及更多的股票。因此，它可以帮助降低投资者的市场风险。

与大型公司不同，中型公司通常有更大的增长潜力。虽然它们通常是非常成熟的企业，但属于这一类别的公司往往会在他们成为更大的公司的过程中获得更多的增长。

缺点

与任何其他投资一样，投资标普中型股 400 指数等指数并不能保证。它有可能损失投资者的本金。中型股也不能倖免于价值损失，因此投资者必须意识到增长和多元化的潜力并不一定意味着巨大的回报。

一些跟踪该指数的基金可能会收取高额管理费和较高的初始入场点。尽管您可能能够追踪指数的成功，但请记住，许多试图模仿其回报的基金将需要向基金经理或公司支付费用。一些基金的初始最低投资也可能对一些投资者来说很困难。

中型公司也容易出现价格风险。那是因为它们比大公司更不稳定，大公司通常拥有稳定的收入来源，这是值得信赖的长期业务的结果。

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