没有人要求你成为自己的医生或律师，那么为什么会有人要求你成为自己的股票分析师呢？有些人喜欢做饭只是因为他们喜欢做饭。同样，像沃伦巴菲特这样的人也喜欢投资的过程。
因此，如果你是一个喜欢自力更生的投资者，那么你应该考虑成为自己的股票分析师。一些分析师对他们的可信度打了一个大大的问号，最好还是自己学习。继续阅读以了解即使坐在家里，您也可以像分析师一样思考。
要点
- 华尔街通常依靠分析师基于公司财务数据的估计来推荐股票并确定其目标价格。
- 个人投资者也可以利用相同类型的基本面分析来识别潜在被低估的股票并设定价格目标。
- 在这里，我们回顾了一些研究股票的基础知识，并开始进行自己的分析。
股票分析是一个过程
不管你是寻求增长还是价值的投资者，像分析师一样思考的第一步是培养探索思维。您需要找出以什么价格购买或出售什么。分析师通常专注于一个特定的行业或部门。在该特定领域内，他们专注于选定的公司。分析师的目的是深入调查名单上公司的事务。他们通过分析财务报表和有关公司的所有其他可用信息来做到这一点。
为了交叉核对事实，分析师还调查公司的供应商、客户和竞争对手的事务。一些分析师还访问公司并与管理层互动，以第一手了解公司的运作情况。逐渐地，专业分析师将所有的点联系起来，以了解全貌。
在进行任何投资之前，您应该进行自己的研究。研究同一行业的几只股票总是更好，所以你有一个比较分析。获取信息通常不是问题。成为自己的股票分析师的最大限制是时间。有许多其他事情要做的散户投资者可能无法像专业证券分析师那样投入那么多时间。但是，您当然可以在一开始只选择一两家公司来测试您对它们的分析能力。这将有助于您理解该过程。有了更多的经验和时间，你可以考虑把更多的股票放在你的镜头下。
最好从你所在的地方开始
查看分析师报告是开始您自己的分析的最佳方式。这样，您可以通过缩短前期工作来节省大量时间。您不必盲目遵循分析师提出的买卖建议，但您可以阅读他们的研究报告以快速了解公司，包括其优势和劣势、主要竞争对手、行业前景和未来前景。分析师的报告充满了信息，同时阅读不同分析师的报告将帮助您识别共同点。意见可能不同，但所有报告中的基本事实是共同的。
此外，您可以仔细查看不同分析师的收益预测，这些预测最终决定了他们的买入或卖出建议。不同的分析师可能会为同一只股票设定不同的目标价格。在阅读分析师的报告时始终寻找原因。鑑于相同的信息，您对当前股票有何看法？没有线索？然后继续下一步。
分析什么
要得出关于股票的可靠结论，您需要了解股票分析中涉及的各个步骤。一些分析师遵循自上而下的策略，从一个行业开始，然后找到一家获胜的公司，而另一些分析师则遵循自下而上的方法，从特定公司开始，然后了解该行业的前景。
您可以自己下订单，但整个过程必须顺畅。任何分析股票的过程都将涉及以下步骤。
行业分析
几乎所有行业都有公开的信息来源。通常，公司的年度报告本身可以很好地概述该行业以及未来的增长前景。年度报告还告诉我们特定行业的主要和次要竞争对手。同时阅读两三个公司的年报应该可以更清楚地了解情况。
您还可以订阅迎合特定行业的行业杂志和网站，以监控最新的行业动态。
商业模式分析
您应该关注公司的优势和劣势。弱行业可以有强公司，强行业可以有弱公司。公司的优势通常体现在其独特的品牌标识、产品、客户和供应商等方面。您可以从公司的年度报告、行业杂志和网站中了解公司的商业模式。
财务实力
不管你喜不喜欢，了解一家公司的财务实力是分析股票最关键的一步。如果不了解财务，您实际上无法像分析师一样思考。您应该能够了解公司的资产负债表、损益表和现金流量表。
通常，财务报表中的数字比年度报告的华而不实的文字更有说服力。如果您对数字不满意，并且想分析股票，那么现在正是开始学习和熟悉它们的最佳时机。
管理质量
管理质量也是股票分析师的一个关键因素。人们常说，没有好公司或坏公司，只有好或坏的管理者。关键高管对公司的未来负责。您可以通过在互联网上进行一些研究来评估公司管理和董事会质量。每个上市公司都有大量的信息。
增长分析
股票价格跟随收益，所以为了知道股票价格在未来是上涨还是下跌，你需要知道未来收益的走向。不幸的是，没有快速的公式可以告诉您对未来收益的预期。分析师通过分析过去的销售增长和利润率数据以及该特定行业的盈利趋势来做出自己的估计。
它基本上是将过去发生的事情与未来预期发生的事情联系起来。做出足够准确的盈利预测是对您的股票分析能力的最终考验，因为它很好地表明了您对这些行业和公司的了解程度。
估值
一旦你了解了未来的收益，下一步就是了解一家公司的价值。贵公司股票的价值应该是多少？分析师需要找出与公司价值相比，股票的当前市场价格是合理的。
没有“正确值”，不同的分析师使用不同的参数。价值投资者着眼于内在价值，而成长型投资者着眼于盈利潜力。一家以较高市盈率出售的公司必须以较高的价格增长，以证明其当前价格对成长型投资者来说是合理的。
目标价
最后一步是设定目标价。一旦您了解了预测未来收益的不同方法，您就可以通过将估计的每股收益(EPS) 乘以估计的高和低市盈率来计算目标价格的高低。
高低目标价是未来股价可能会因预期未来收益而变动的价格区间。一旦您知道目标价格，您就可以很好地使用它来到达您的目的地。
股票分析师做什么的？
华尔街股票分析师深入研究公司的财务报告和公告以进行基本面分析。这样做是为了得出一个假定的公允价值或价格目标，然后相应地向投资者发出建议（例如，购买或持有建议）。
有哪些自下而上的股票分析工具？
股票涨到目标价以上怎么办？
如果您对最初的分析充满信心，那么一旦证券达到或超过其价格目标，就应该出售以获取利润。您可能想先看看是否有任何可能提高当前价格目标的基本面发生变化，否则将使用您的销售收益为新的投资机会提供资金。
结论
每个投资者的最终目标是获利，但是，并非每个投资者或分析师都擅长于此。永远不要盲目接受股票分析师的说法，并始终进行自己的研究。不是每个人都可以成为投资专家，但在股票方面，你总是可以提高你的分析能力。