实际上有成千上万的共同基金可供选择，并且大多数都具有使它们成为受欢迎的投资选择的基本特征：其中包括流动性、多元化和专业管理。但只有一些共同基金有另一个潜在的好处，那就是高股息收益率。在这里，我们来看看此类共同基金如何产生股息并将其分配给投资者。
关键点
- 拥有支付股息或计息证券的共同基金将这些现金流转给基金的投资者。
- 股息是投资者在公司利润中的一部分。公司根据其财务结果批准该金额。
- 利息是投资者以债券或其他债务工具的形式向政府或公司借出一笔资金而支付的款项。
股息共同基金
高股息收益率基金吸引了优先考虑稳定收入的投资者。这些基金只投资于高股息股票和高息债券，为股东提供年复一年的固定收益。
该收入以股息分配的形式支付，这代表了投资者在所有来源的基金收益中所佔的份额。
许多基金旨在避免产生股息的资产和支付利息的债券，以尽量减少股东的纳税义务。其他人则关注股票价格快速增长的潜力，而不是稳定但较为温和的股息收入。但这些基金也可能有一些股息分配。
无论如何，法律要求所有基金每年至少分配一次累积股息，但从那时起，时间和其他细节可能会有很大差异。
了解从共同基金支付的股息
股息代表公司利润的一部分。财务上蓬勃发展的公司通常会将部分利润以股息的形式转给股东。
每个股东持有的每一股股份都会获得一定的金额。例如，IBM 于 2021 年 12 月 10 日支付了每股 1.64 美元的股息。可口可乐于 2021 年 12 月 15 日支付了每股 42 美分的股息。波音公司于 2020 年 3 月 6 日支付了每股 2.055 美元的股息。
在高股息收益率基金中，这笔收入可能构成其总回报的很大一部分。以增长为导向的基金可能仅在少数持股中获得适度的股息。
共同基金投资者可以在发行股息时进行股息分配，也可以选择将资金再投资于额外的基金份额。
法律要求从投资组合中获得任何股息的共同基金将其转给股东。基金这样做的确切方式可能不同。
如何计算利息支付
共同基金的投资组合可能包括有股息的股票或有息债券，或两者兼有。
共同基金必须以股息支付的形式将所有净收入转嫁给股东，包括公司和政府债券、国库券和国库券等债务证券所赚取的利息。
债券通常每年支付固定利率，称为息票支付。付款是债券面值的一个百分比。
与股票股息不同，债券利息是有保证的，支付金额是预先确定的。
研究基金的投资者需要知道他们在基金说明书上看到的历史回报是否包括股息再投资——换句话说，不要通过假设它包括增长率加上股息分配来夸大其潜在回报。
聚合和时序
大多数对优先股或普通股或两者都支付股息的公司通常每季度支付一次。有些公司每半年支付一次，甚至有些公司每月发放股息支票。
共同基金收集这些收入，然后按比例分配给股东。
法律要求所有基金每年至少分配一次累积股息。那些以当前收入为目标的公司将按季度甚至按月支付股息。但许多其他公司仅每年或每半年支付一次股息，以最大限度地降低管理成本。
事实上，有些基金可能会在某些月份扣留一些股息，然后在下个月支付，以实现更公平的收入分配。
从其投资组合中的固定收益证券赚取的利息也被汇总并按比例分配给股东。这些可能作为股息收入出现在报表中。
关于股息再投资
一些投资者，尤其是那些不是退休人员的投资者，更愿意将其股息再投资而不是获得派息。使用共同基金很容易建立股息再投资计划。投资者只需通知经纪人或基金公司自动将现金再投资于额外股票。
股东还可以使用他们的股息购买不同基金的股票。只要第二只基金在自己的家族中，基金公司通常会允许这样做。无论购买什么基金，独立经纪人和投资公司通常都会这样做。
税务报告和股票定价
支付股息的基金将按照与个股相同的方式在除息日支付的股息金额降低其股价。
例如，股价为 10.42 美元的基金支付每股 0.10 美元的股息，在除息日的交易价格为 10.32 美元。任何在登记日拥有股份的股东都将获得该股息。
除非它们来自个人退休账户(IRA) 或税收优惠退休计划中的资金，否则所有股息现在都被视为支付当年的普通收入。
共同基金股息在1099-DIV 表格中报告，就像个股的股息一样。
对于主要有限合伙企业、房地产投资信託基金、目标日期基金和支付股息的交易所交易基金(ETF)，再投资、汇总和定价规则也基本相同。