交易所交易基金 (ETF) 为在铝市场寻求潜在利润的投资者提供了另一种进入途径。实物铝不能像黄金、白银和铂金等金属一样作为投资资产。铝期货交易；然而，许多投资者对期货市场交易并不熟悉，对使用这种高杠杆投资持谨慎态度。一些铝交易所交易基金使用非杠杆投资提供铝期货交易，该投资像普通股一样在交易所交易。
ETF 还提供了一种获得全球多元化投资组合的方法。 ETF 的主要优势之一是它们提供了比传统方式更容易进入外国股票市场的机会。这对于在铝等大宗商品中寻找机会的投资者尤其重要，因为铝等大宗商品的大部分开采和生产都发生在美国以外的国家。世界上最大的铝矿石生产国包括中国、澳大利亚和俄罗斯。
铝最广泛用于建筑和包装行业以及汽车行业。汽车对轻质铝的需求增加以提高燃油效率是市场价格驱动因素之一。
有基于商品期货和基于股票的 ETF 提供铝市场敞口。该资产类别中可用的主要 ETF 之一实际上是交易所交易票据(ETN)。 ETN 虽然包含在传统 ETF 中，但属于债务证券，因此根据发行人的财务稳定性承受信用风险。
投资者用来获得铝市场敞口的最受欢迎的 ETF 是 iShares 美国基础材料 ETF ( IYM ) 和 iPath B 系列彭博铝子指数总回报 ETN ( JJU )。
摘要
- 铝是一种基本材料金属，可用于从铝箔和罐头到电子设备的各种家庭应用。
- 这种金属也一直是一些涉及关税和其他保护措施的激烈国际贸易争端的中心。
- 希望将这种商品添加到其更广泛的投资组合中的投资者可以关注两个跟踪其价格的 ETF 之一。
- 它们是 iShares 美国基础材料 ETF (IYM) 和 iPath B 系列彭博铝子指数总回报 ETN (JJU)。
2018 年 3 月，特朗普总统对铝进口征收 10% 的关税，对钢铁进口征收 25% 的关税，加拿大和墨西哥除外。
1. iShares美国基础材料ETF（IYM）
iShares 美国基础材料 ETF 不仅专注于铝，而且确实提供了一个优势，即通过持有美铝 (AA) 和纽蒙特矿业 (NEM) 等基金，为投资者提供基于股票的 ETF，其中包含对铝市场的一些敞口。该ETF旨在追踪由美国股票组成的基础材料板块指数的投资结果。该基金旨在为参与原材料生产的美国公司提供敞口，包括金属、化学品和林业产品。
该ETF的费用率为0.41%，股息收益率为1.48%。对于希望对铝以及基础材料行业的其他股票进行多元化投资但更愿意仅维持基于股权的投资的投资者来说，这是最合适的。
2. iPath B 系列彭博铝子指数总回报 ETN (JJU)
对于寻求更直接投资铝的投资者，有 iPath B 系列彭博铝子指数总回报 ETN。该 ETN 旨在反映通过对铝期货合约进行无杠杆投资而可能获得的回报。标的指数代表一个铝期货合约，该合约不断展期到下一个临近的交易月。
该基金的投资者费率为每年 0.45%。由于这是基于期货的产品，因此没有股息收益率。 Barclays Bank PLC 是此 ETN 的发行人。