什么是 MSCI 所有国家世界指数？
MSCI 所有国家世界指数 (ACWI) 是一种旨在追踪广泛的全球股票市场表现的股票指数。该指数由摩根士丹利资本国际(MSCI) 维护，包含来自 23 个发达国家和 25 个新兴市场的近 3,000 家公司的股票。
基金经理使用 MSCI ACWI 作为资产配置指南和全球股票基金表现的基准。该指数还被用作创建交易所交易基金(ETF) 等投资产品的基础。
重点摘要
- MSCI ACWI 是一个追踪 48 个发达和新兴市场国家近 3,000 只股票的股票指数。
- MSCI ACWI 指数的成分股总市值超过 70 万亿美元。
- MSCI ACWI 指数被用作全球股票基金的基准和资产配置的指南。
- 个人投资者可以通过复制其表现的 ETF 获得该指数。
了解 MSCI 所有国家世界指数
投资者可以通过多种方式分散他们的投资组合。投资组合经理或投资者可以购买一系列彼此之间相关性较低或负相关的个股。
另一方面，一种成本更低、效率更高的投资方式可能是拥有复制道琼斯工业平均指数(DJIA) 或标准普尔 500 指数等指数表现的 ETF。对于也想接触全球股票的投资者来说，MSCI ACWI 指数可能是一个不错的选择。
机构投资者，包括管理共同基金和养老基金的投资者，可以使用 MSCI ACWI 作为衡量其投资组合表现的基准和地域多元化的指南。个人投资者也可以使用 ACWI 作为基准来比较哪些基金具有最佳的风险调整后回报。
MSCI ACWI 指数与 iShares ACWI ETF
通常，投资者不能直接购买指数，例如 MSCI ACWI，因为它旨在代表对各个行业、国家和股票持有量的绩效和特征的衡量。
相反，投资者可以购买追踪或反映指数组成和表现的 ETF。以下是 MSCI ACWI 指数与贝莱德的 iShares MSCI ACWI ETF 之间的比较，包括一些顶级国家、行业和投资组合。
MSCI ACWI 指数国家和行业权重
MSCI ACWI 指数总市值最高的国家是美国（61.31%）、日本（5.54%）、中国（3.62%）、英国（3.6%）和加拿大（2.9%）。以下是截至 2021 年 12 月 31 日每个行业的权重。
- 信息技术：23.58%
- 财务：13.86%
- 非必需消费品：12.4%
- 医疗保健：11.69%
- 工业：9.64%
- 通讯服务：8.58%
- 必需消费品：6.8%
- 材料：4.67%
- 能源：3.4%
- 公用事业：2.7%
- 房地产：2.7%
MSCI ACWI指数顶级控股
以下是截至 2021 年 12 月 31 日在指数中按投资组合权重排列的前十名股票：
- 苹果公司：4.18%
- 微软公司：3.42%
- 亚马逊：2.16%
- 特斯拉：1.27%
- 字母 A：1.24%
- 字母 C：1.19%
- 元平台 A：1.14%
- 英伟达：1.05%
- 台积电：0.78%
- 联合健康集团：0.67%
前十大持股占该指数权重的 17.10%。
iShares MSCI ACWI ETF
追踪和投资 MSCI ACWI 指数的 ETF 之一是贝莱德的 iShares MSCI ACWI ETF，截至 2022 年 1 月 25 日，其管理资产(AUM) 接近 175 亿美元。
截至 2022 年 1 月 25 日，该 ETF 持有该指数的 2,332 只股票，费用比率为 0.33%。费用比率代表贝莱德管理该基金的投资者成本。
截至 2022 年 1 月 25 日，iShares ETF 拥有与 MSCI ACWI 指数相同的行业和前十大持股，其投资组合权重几乎相同。以下是截至 2021 年 12 月 31 日该基金与 MSCI ACWI 指数的表现。
| MSCI ACWI 指数与 iShares MSCI ACWI ETF 表现 | ||
|---|---|---|
| iShares MSCI ACWI ETF | MSCI ACWI 指数 | |
| 一年 | 18.38% | 18.54% |
| 三年 | 20.41% | 20.38% |
| 5年 | 14.55% | 14.40% |
全球股票 MSCI ACWI 的替代方案
寻求在地域上实现投资组合多元化的投资者可以将部分资金投资于追踪 MSCI ACWI 全盘指数的 ETF，该指数持有来自 23 个发达市场和 25 个新兴市场的 15,000 多股股票。这将提供对广泛全球股票的敞口，但包括更多的中小型股。
值得注意的是，投资者应注意，包含外国股票的指数也可能包含美国股票。因此，如果投资者已经将其投资组合的很大一部分分配给美国股票，他们应该监控他们是否会过度投资于美国股票。请咨询合格的财务顾问，以确定适合您的投资需求和长期财务目标的最佳资产配置策略。