什么是外汇即期汇率？
外汇即期汇率是可以买卖货币对的当前汇率。这是外汇经纪商对任何给定货币对的现行报价。在外汇交易中，这是大多数交易者在与在线零售外汇经纪商交易时使用的汇率。
摘要
- 外汇即期汇率是所有货币对的定期公布的连续汇率报价。
- 即期汇率不同于远期或掉期汇率。
- 即期汇率不会因交货延迟而打折，这会被添加到隔夜展期信用中。
了解外汇即期汇率
外汇即期汇率是货币对最常见的报价。它是外汇市场上最频繁的交易——个人外汇交易的基础。这个汇率比远期外汇合约 (FEC)或外汇掉期的汇率公布得更广泛。即期外汇汇率与远期汇率的不同之处在于，它与今天的外币相比，对货币的价值进行定价，而不是在未来的某个时间。
2019 年，全球外汇现货市场的日交易量超过 6.6 万亿美元，这使其名义价值超过股票和债券市场。利率是由交易银行同业拆借利率的一小部分大型银行以连续、实时公布的报价确定的。从那里，汇率由世界各地的外汇经纪商发布。
即期汇率不考虑外汇合约交割。对于大多数零售外汇交易者来说，外汇合约交割是间接的，但经纪人管理着货币期货合约的使用，这是他们交易业务的基础。经纪人必须每月或每周滚动这些合同，并将成本转嫁给客户。
通过这种方式，外汇交易商在为客户提供流动性的同时承担了管理风险的成本。大多数情况下，他们使用买卖差价和较低的展期信用（或较高的展期借方，取决于您持有的货币对以及您是多头还是空头）来抵消这些成本。
外汇合约交割
外汇即期汇率的标准交割时间为 T+2 天。如果交易对手希望延迟交割，他们将不得不签订远期合约。大多数时候，外汇交易商必须对此进行管理。例如，如果欧元/美元交易在 1.1550 执行，这将是货币在即期日期的汇率。但是，如果欧洲的利率低于美国的利率，则该利率将被调高以弥补这一差异。因此，如果交易商或其交易对手希望在一段时间内持有欧元并做空美元，他们的成本将高于即期汇率。应该注意的是，即期汇率交货时间不是标准的，并且可能因某些货币对而异。
虽然外汇即期汇率要求两天内交割，但这在交易界很少发生。持有头寸超过两天的零售交易者将被经纪人“重置”他们的交易，即在两天截止日期之前以相同的价格关闭和重新开放。但是，当这些货币展期时，将会以增加展期费的形式附加溢价或折扣。该费用的大小取决于通过短期外汇掉期的利率差异。
因为即期汇率是没有调整利差的交割汇率，所以是零售市场的报价。
零售外汇市场由希望买卖外币的旅行者主导，无论是通过银行还是货币兑换。
远期利率
与现货合约不同，远期合约或期货合约涉及当前日期的合同条款协议，以及在指定的未来日期交付和付款。与即期汇率相反，远期汇率用于对发生在未来日期的金融交易进行报价，是远期合约的结算价格。但是，根据交易的证券，远期汇率可以使用即期汇率计算。计算后，它会根据持有成本进行调整，以确定未来利率，该利率等于长期投资的总回报与展期短期投资的策略。