嘉信理财和富达是经纪行业备受尊敬的巨头。两家公司都为数百万客户提供可定制的交易平台、移动应用程序和低成本。截至 2020 年 12 月 31 日，嘉信理财拥有 2960 万个活跃经纪账户和 6.69 万亿美元的客户资产。富达规模更大，拥有 3600 万个经纪账户和 11.1 万亿美元的总客户资产（截至 2021 年 6 月 30 日）。虽然这两家经纪商有很多共同点，但我们将研究它们的一些差异，以帮助您确定哪一家最适合您的投资和交易需求。
投资加密货币、去中心化金融 (DeFi) 和其他首次代币发行 (ICO) 具有极高的风险和投机性，市场波动性极大。在做出任何财务决策之前，请咨询合格的专业人士。本文并非雅虎财经或作者对投资加密货币的建议，也无法保证信息的准确性或及时性。
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- 账户最低限额：0 美元
- 费用：股票/ETF 交易 0 美元，期权交易 0 美元另加 0.65 美元/合约
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- 账户最低限额：0 美元
- 费用：免费股票和 ETF 交易，每份期权合约 0.65 美元
可用性
嘉信理财 (Charles Schwab) 的开户和注资流程非常简单，您可以通过在线、移动应用、电话或在其 360 多家分行之一进行开户。富达 (Fidelity) 的开户流程也很简单，但添加期权交易或保证金等账户功能的文书工作可能很耗时。
两家经纪商均提供了易于浏览的网站，其中包含筛选工具、投资组合分析、新闻、教育内容和基本订单票以及可定制的桌面平台。
嘉信理财和富达在交易体验、成本、研究工具、客户服务和安全标准方面提供类似的体验。在这种情况下，大多数投资者选择这两家经纪商都很好。选择可能取决于您喜欢的交易工具：只有嘉信理财提供期货交易，只有富达支持外汇。值得注意的是，嘉信理财还提供更多的国际交易机会。
贸易经验
桌面交易体验
嘉信理财和富达提供简单易用的网页交易平台。富达的网页平台使用起来更方便，但除非您注册实时报价，否则报价会延迟 15 分钟。
每家经纪商还提供桌面交易平台：Schwab 的 StreetSmart Edge 和 Fidelity 的 Active Trader Pro。这些平台比基于网络的平台提供更多功能，包括更多自定义选项、更多订单类型和更好的图表。StreetSmart Edge 有大约 40 项技术研究，而 Fidelity 的 Active Trader Pro 有超过 60 项（按行业标准，这两个数量都相对较低）。总体而言，交易者会在这两个平台上找到类似的工具，因此仅从交易体验来看，两者的优势难以言表。
移动交易体验
两家经纪商的移动应用程序上的数据都是实时流式传输的，您可以同时在多个设备上传输报价。您可以交易与经纪商各自的网页/桌面平台相同的订单类型和资产类别，但个别债券除外，因为这些债券在富达的应用程序上不可用。两家经纪商都在应用程序上提供新闻和研究，但都不支持用于图表的绘图工具。
这两款应用在 App Store 上的评分相同，但富达的评论更多：嘉信理财在约 492,000 条评论中获得了 4.8 星，而富达在约 170 万条评论中获得了 4.8 星。总体而言，我们发现这两款应用应该都能满足普通投资者的需求，但只有嘉信理财的应用支持条件订单，这对活跃交易者来说可能是一个重要的区别。
产品范围
嘉信理财和富达提供所有常见的交易产品，包括股票、ETF、债券和共同基金。然而，只有嘉信理财提供期货和加密货币（尽管只有比特币期货）的访问权限，并且它拥有更多的国际交易机会。同时，您只能在富达进行外汇交易（该公司没有在其网站上发布有关此资产类别的任何信息，因此您必须致电了解详情）。最终，对一家经纪商的偏好可能取决于经纪商的产品范围。
| 嘉信理财与富达投资的产品范围 | ||
|---|---|---|
| 资产 | 查尔斯·施瓦布 | 保真度 |
| 卖空 | 是的 | 是的 |
| 无负担、无费用的共同基金 | 4,220 | 3,457 |
| 债券 | 是的 | 是的 |
| 期货/商品 | 是的 | 不 |
| 期货期权 | 是的 | 不 |
| 复杂期权 | 4条腿 | 4条腿 |
| 机器人咨询 | 是的 | 是的 |
| 加密货币 | 仅限比特币期货 | 不 |
| 国际交流 | 60 | 二十五 |
| 外汇 | 不 | 是的 |
| 零股 | 是的 | 是的 |
| OTCBB 和低价股 | 是的 | 是的 |
订单类型
嘉信理财和富达理财在其网页和桌面平台上均支持常见的订单类型。订单类型包括市价单、限价单、止损限价单和条件订单，例如“一个取消另一个” (OCO) 和“一个触发另一个” (OTO)。但是，只有嘉信理财在其应用程序上支持高级订单类型，这让嘉信理财在这方面占有优势。
交易技术
嘉信理财使用专有的轮式路由器进行订单管理。大多数股票订单和多个交易所上市期权都会被路由到第三方批发商，从而平衡了执行质量和公司的成本节约。该公司报告称，每份股票订单的净价格改善了 0.62 美元，最高可达 99 股。如果您交易 1-99 股，其平均执行速度为 0.07 秒，而 100 至 2,000 股的订单则为 0.05 秒——超过这个时间，速度又会降到 0.07 秒。该经纪商平均接受每百股约 0.09 美元的订单流付款。
与此同时，富达的智能订单路由技术可以寻找最佳价格，并可以访问所有类型的市场场所，包括暗池、交易所和做市商。该公司报告称，每 100 股股票交易的净价格改善为 2.64 美元，远高于 0.48 美元的行业平均水平。富达的平均执行速度为 0.04 秒，不接受股票或 ETF 订单流付款（它确实平均收取每份期权合约 0.2514 美元的费用）。
总体而言，富达在交易技术方面胜出，这得益于其价格改善、执行速度统计以及股票交易订单流无需付费。
成本
您会发现嘉信理财和富达的收费标准类似。这两家公司的在线股票、期权（每份合约收费均为 0.65 美元）、ETF 和 OTCBB 交易佣金均为 0 美元。在这两家经纪商处购买免费名单之外的共同基金，您需要支付 49.95 美元。嘉信理财的经纪人协助交易费用为 25 美元，富达为 32.95 美元。
在余额不超过 499,999 美元的情况下，两家经纪商的保证金率相同。超过这个水平，富达的保证金率会下降，但您必须致电嘉信理财询问价格（因此我们无法进行比较）。富达的其他一些典型账户费用更便宜。例如，富达不收取纸质支票、国内电汇或账户转账费用，但您需要在嘉信理财支付这些费用。总体而言，这些成本差异使富达略占优势，但两家经纪商的实际交易成本基本相同。
帐户和研究设施
嘉信理财和富达提供类似的账户和研究服务，包括大型经纪商提供的所有服务。在这两家经纪商，您都可以找到投资组合保证金、股票贷款计划、股息再投资计划和一套筛选工具——可以选择使用 ESG/SRI 因素进行筛选。这两家经纪商还提供大量金融计算器和工具、交易想法生成器和来自各种来源的流媒体新闻。总体而言，两家经纪商提供的产品类似，但嘉信理财略胜一筹，因为它拥有大量内部和第三方市场报告。
投资组合分析
嘉信理财和富达的投资组合分析服务类似。您可以通过任一经纪商获取实时购买力和保证金信息，以及实时未实现和已实现收益。您可以链接账户外的持股，以全面了解您的财务状况。两者都提供税务报告，但只有嘉信理财可以让您计算未来交易的税务影响，这使得嘉信理财在我们的评级中略胜一筹。
教育
嘉信理财和富达提供一系列教育内容，包括文章、视频、网络研讨会和现场活动。嘉信理财还主持了几个教育播客，而富达则通过“交易策略台”提供现场辅导课程，您可以在那里与专业交易教练讨论问题。总体而言，我们发现，如果您想了解人生阶段（例如退休生活），嘉信理财提供更好的教育内容。同时，富达提供更多针对投资者和交易的内容。
客户服务
嘉信理财和富达提供灵活的客户服务，包括 24/7 电话支持、现场经纪人和实体分支机构的面对面支持。您可以信赖这两家经纪商提供的可靠客户服务。
安全
嘉信理财和富达的安全性均达到行业标准。您可以使用生物识别（面部或指纹）登录应用程序，两家经纪商都可防止因未经授权或欺诈活动而导致账户损失。
嘉信理财持有伦敦保险公司提供的超额证券投资者保护公司 (SIPC) 保险，总限额为 6 亿美元，限制为向任何客户支付 1.5 亿美元的综合回报，包括最高 115 万美元的现金。富达的超额 SIPC 保险对每个客户的未投资现金限额为 190 万美元，总限额为 10 亿美元。总体而言，投资者可以对这两家经纪商的安全标准充满信心。
我们的判决
嘉信理财和富达都是实力雄厚的经纪公司，拥有强大的交易平台，可以满足各个层次投资者的需求。由于嘉信理财和富达提供类似的体验，因此选择其中一家并不容易。就交易体验、成本、研究工具、客户服务和安全标准而言，大多数投资者对这两家经纪公司都很满意。选择可能取决于每家经纪公司支持的资产类别：只有嘉信理财提供期货交易，只有富达支持外汇（16 对）。此外，嘉信理财提供更多国际交易机会。
但是，如果资产论点不适用于你，那么要知道，我们选择富达作为 2021 年最佳综合经纪商，这是它第三次赢得这一类别。尽管差异很小，但富达取消了大部分账户费用、拒绝支付订单流费用以及自动将现金转入货币市场基金，这恰恰表明了它更致力于降低投资者成本，同时提高回报。
方法
雅虎财经致力于为投资者提供公正、全面的在线经纪商评论和评级。我们的评论是经过数月对在线经纪商平台各个方面的评估得出的，包括用户体验、交易执行质量、平台上提供的产品、成本和费用、安全性、移动体验和客户服务。我们根据我们的标准建立了评级标准，收集了数千个数据点，并将其纳入我们的星级评分系统。