谐波形态是技术分析中使用的特定形态，可以帮助交易者了解价格行为并预测下一步价格走势。在分析价格图表中的谐波模式时，交易者可以预测资产价格可能移动的位置和程度。
与所有形态类型一样，谐波在形成后进行交易时最为强大。一个典型的错误是假设一个模式将形成并在它完全实现之前尝试交易它。谐波需要耐心，但如果使用得当，它们可以很好地洞察未来潜在的价格走势。在本文中，我们探讨了如何识别交易图表上的谐波模式以及如何使用我们下一代在线交易平台的高级绘图工具进行交易。
谐波模式规则
与传统的图表交易模式（例如三角形、头肩和楔形）不同，谐波模式必须满足特定的移动要求才能被视为有效并因此可交易。这消除了交易传统图表模式的很多主观性，并使交易更加客观。移动要求基于斐波那契回撤和扩展，因此了解这些斐波那契工具是交易谐波的必要条件。在此处阅读有关如何计算斐波那契回撤的更多信息。
交易中的最佳谐波模式
传统价格图表上显示了许多谐波模式，包括蝙蝠、加特利、蝴蝶、5.0、螃蟹和 AB=CD 模式。其中每一个都有看跌和看涨版本，这意味着当形态倒挂时，形态的形成可以预示价格上涨或下跌。每个模式都有特定的形态，更重要的是，必须满足特定的斐波那契比率才能使模式有效并预测未来的价格走势。
谐波模式可以应用于所有金融市场，包括股票、商品和外汇市场。下面讨论的每个模式都有一个交易策略，包括切入点、止损和利润目标。
蝙蝠谐波纹
下面的示例显示了 EUR/USD 四小时价格图表上的看涨蝙蝠形态。数字标记落在形态参数范围内的回撤或延伸。在形态的右侧，斐波那契回撤显示了可能的利润目标水平，其中达到了 0.50 和 1.0 的共同目标。
在看涨的蝙蝠形态下，它看起来像一个拉长的“M”。价格上涨，形成 X 到 A 的走高，然后回调，回撤不到 XA 的 0.618。在这里，理想的回撤是 0.382 到 0.50。然后是另一个上涨，如“BC”所示，它回撤了 AB 浪的 0.382 到 0.886。随后是称为 CD 的进一步下行波，它是 BC 的 1.618 至 2.618 扩展。
D 点应该在 XA 的 0.886 回撤位附近。预计价格将从这个潜在的反转区域反弹。许多交易者在进场前等待价格开始上涨。止损订单位于 D 附近或 X 附近的近期摆动低点下方。
利润目标基于 A 点和 D 点之间的斐波那契比率，可能会高于 A 点。流行的获利水平是 0.50、0.618、1（在 A 点）和 1.618（在 A 点上方），因为这些可以作为支撑和未来的阻力水平。
看跌的蝙蝠谐波形态看起来像一个拉长的“W”。比率是相同的，除了模式从价格从 X 下降到 A 开始。AB 是走高，BC 是走低，CD 是走高。 D 点代表交易者将关注价格下跌的位置，这解释了为什么它是一个看跌形态。
加特利调和模式
加特利形态在外观上与蝙蝠形态相似，只是某些比例有所不同。看跌加特利形态具有所有相同的比率，除了该形态以 XA 腿向下开始。然而，对于看涨的 Gartley 形态：
- XA是一条腿
- AB 是 XA 的 0.618 修正
- BC 向上，回撤 AB 的 0.382 至 0.886
- CD 是一条向下的腿，将 BC 的 1.13 延伸至 1.618
- D 点位于 XA 的 0.786 回撤位
以下是欧元/英镑日线图上看跌加特利形态的示例。在看跌形态中，一旦价格开始走低，止损就在摆动高点 D 上方。或者，它可以置于 X 之上，但这会显着增加止损大小。
获利目标为AD的回撤位和延伸位，包括0.50、0.618、1、1.618。这些可能在未来充当支撑和阻力。
谐波蝴蝶图案
和谐蝴蝶形态看起来与上述形态相似，但比率不同，而且点 D 比 X 延伸得更远。以下是看跌蝴蝶形态的斐波那契水平：
- XA是一波下跌
- AB 是在 XA 的 0.786 附近回撤的上升波
- BC 是回撤 AB 的 0.382 到 0.886 的下降浪
- CD 是将 AB 的 1.618 延伸至 2.24 的上升浪
- D 高于 X，XA 扩展大约为 1.27
看涨的蝴蝶形态具有相同的比率，但该形态以向上的 XA 波开始。以下是一小时NZD/JPY 价格图表上 Butterfly 的看跌示例。有一条 XA 腿向下。 B浪回撤至0.886，略微超出，但仍相当接近理想水平。 BC 回撤 AB 的 0.75，D 是 XA 的 1.23。
对于潜在的空头交易，价格从 D 点走低，然后止损订单高于 D 点的摆动高点。利润目标是根据 AD 的斐波那契比率预测的。常见的止盈水平为 0.50、0.618、1 和 1.618。
蟹谐纹
看涨的螃蟹谐波形态具有以下斐波那契水平：
- XA是上升波
- AB 是下行浪，回撤 XA 的 0.382 到 0.618
- BC是上升浪，回撤AB的0.382到0.886
- CD 是 BC 的 2.618 到 3.618
- D 是 XA 之外的 1.618 扩展
在上面的示例中，交易者可以选择在价格开始从 D 开始上涨时入场。止损低于摆动低点 D。利润目标基于 AD 的回撤水平，通常为 0.50、0.618 和 1。与其他谐波形态一样，看跌螃蟹形态具有相同的斐波那契水平，但形态倒置。
谐波 AB=CD 模式
AB=CD 模式的工作方式与其他模式略有不同。在看涨的 AB=CD 形态中：
- AB是下腿
- BC 是回调（更高），回撤 AB 的 0.382 到 0.886
- 一旦 C 成立，C 点减去 AB 的长度，生成 D 点
- 交易者应在 D 点寻找更高的反转
在下面的示例中，我们可以在每日黄金图表上看到看跌的 AB=CD 形态。比率是相同的。在图表上，CD 线是 AB 线的精确复制品，其中虚线表示可能的反转区域。当价格接近该区域时，如果价格远离该区域，交易者可能会选择做空。止损高于近期摆动高点。
由于趋势可能非常强劲并且您交易的是可能的反转趋势，您应该考虑将目标设置在 D 点和 C 点之间。可以使用斐波那契回撤工具，例如将目标设置为 0.50、0.618 或 1。
5.0 谐波模式
这是一个稍微复杂的模式，因为它包含 AB=CD，但也包含先验波。对于看涨的 5.0 谐波形态，以下是需要关注的斐波那契水平：
- 标记为 0X 的下降波和标记为 XA 的上升波
- AB 是下行浪，是 X 点以外的 1.13 到 1.618 延伸
- BC是上升浪，延伸XA的1.618到2.24
- CD 是回撤 BC 的 0.50 的下行波
- AB 和 CD 大小相同
- 寻找 D 点更高的移动
以下是加元/日元日线图上看涨的 5.0 谐波形态的示例。价格目前位于 D 点，必须走高才能触发交易。在交易时，这就是谐波形态的样子。我们尚不知道价格是否会按预期变动，因此在这种情况下，如果价格持续下跌，则没有交易。只有价格上涨才会有交易。
一旦价格开始上涨，止损就会低于 D 点形成的低位波动。目标位于 D 点和 C 点之间，或者它们也可以投射在 C 点上方。看跌模式以相同的方式运作，只是上升波向下移动而下降波向上移动。
谐波模式指标
谐波交易的主要技术指标是斐波那契回撤工具。它用于验证形态中的每一波，并在形态完成后突出显示潜在的利润目标。对于每个模式，一旦第一个波浪形成，您可以使用斐波那契回撤工具来确保后续波浪的大小正确以满足谐波模式。
如何绘制谐波图案
谐波图案是使用连接 X 和 A、A 和 B、B 和 C 以及 C 和 D 的线绘制的。使用我们屡获殊荣的在线交易平台Next Generation，可以将我们的绘图工具用于两个标签供参考的波浪，如果需要，还可以写出形态波浪的回撤/延伸水平。
一些交易者更喜欢使用我们的三角形工具，而不是绘制趋势线，这些工具在模式中形成阴影并有助于估计回撤水平。这是一个 NZD/JPY 蝴蝶形态示例，其中通过我们的绘图工具添加了一些三角形。
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谐波扫描仪
谐波模式扫描仪可以识别正在形成或完成的各种模式。我们的模式识别扫描仪可用于隔离一些可能的交易设置。例如，一些谐波形态看起来像双顶或双底，如果翻转形态，甚至可能是三重顶和三底，因此该扫描仪可以帮助识别这些形态。通过使用我们的模式搜索工具，可以突出显示一些谐波模式。然后，您可以在交易前检查模式并确保它满足模式要求，例如级别和结构。
谐波形态指标 MT4
MetaTrader 4 (MT4) 是另一个可通过我们自己的软件使用的国际交易平台，其中包含为某些功能编程的专家顾问 (EA)，例如自动查找甚至交易谐波模式。注册 MT4 账户后，交易者可以搜索与谐波交易和其他特定模式相关的工具，例如 Gartley，以找到用于隔离或交易该模式的工具。
外汇中的谐波模式
如前所述，谐波形态可以在任何市场交易，但它们在外汇交易中非常常用，因为 24 小时不间断交易的能力允许在所有时间范围内发展更多形态。谐波模式经常出现在外汇市场中，因为市场每天 24 小时交易。这意味着形态可以跨越更短的时间范围，例如从一天到下一天的一分钟、五分钟、15 分钟或小时图。
谐波库存模式
涵盖一天以上的日内形态在股票中不太常见，因为隔夜存在缺口并且股市开盘时波动性很大，这可能会导致形态出现变化。股票的谐波模式更常用于四小时图或日线图，其中小的每日价格差距不会对模式产生太大影响。
谐波形态也可以在日内发现并在同一天进行交易。那些在低时间框架内被发现的股票可能不会在第二天继续形成，因为每天开盘时许多股票都存在夜间缺口和大幅价格波动。因此，如果在一天收盘前的一分钟图表上开始形成谐波模式，则该模式不太可能在第二天继续形成。最好在新的一天寻找新的模式，或者交易多天形成的长期模式。
总结：谐波交易
谐波形态是一种精确的交易方式，它们对喜欢研究价格图表和交易形态的交易者很有帮助。重要的是要记住，谐波模式并不总是成功的。价格可能不会在潜在的反转区域反转，或者，如果确实反转，价格可能不会像预期的那样移动，然后以另一种方式返回。
因此，止损单对于控制风险很重要。一旦触发交易，可以在 D 点附近的摆动高点/低点设置止损点。然而，虽然止损点有助于管理风险，但它们没有考虑市场波动；特别是价格图表上的缺口或滑点。相反，保证止损可用于在这些风险条件下以指定价格平仓，收取少量费用。阅读更多关于我们的执行工具的信息，例如止损和获利订单以获取更多信息。
当您交易谐波形态时，您应该定义您希望获利的斐波那契水平。这有助于进一步减少交易这些模式的主观性。这也有助于在交易前计算您的风险/回报率。如果潜在利润仅略高于风险，您可能希望继续交易，但如果回报远高于风险，则可以进行交易。所有这些要素共同构成了一个完整的谐波交易策略。