諧波形態是技術分析中使用的特定形態，可以幫助交易者瞭解價格行爲並預測下一步價格走勢。在分析價格圖表中的諧波模式時，交易者可以預測資產價格可能移動的位置和程度。
與所有形態類型一樣，諧波在形成後進行交易時最爲強大。一個典型的錯誤是假設一個模式將形成並在它完全實現之前嘗試交易它。諧波需要耐心，但如果使用得當，它們可以很好地洞察未來潛在的價格走勢。在本文中，我們探討了如何識別交易圖表上的諧波模式以及如何使用我們下一代在線交易平臺的高級繪圖工具進行交易。
諧波模式規則
與傳統的圖表交易模式（例如三角形、頭肩和楔形）不同，諧波模式必須滿足特定的移動要求才能被視爲有效並因此可交易。這消除了交易傳統圖表模式的很多主觀性，並使交易更加客觀。移動要求基於斐波那契回撤和擴展，因此瞭解這些斐波那契工具是交易諧波的必要條件。在此處閱讀有關如何計算斐波那契回撤的更多信息。
交易中的最佳諧波模式
傳統價格圖表上顯示了許多諧波模式，包括蝙蝠、加特利、蝴蝶、5.0、螃蟹和 AB=CD 模式。其中每一個都有看跌和看漲版本，這意味着當形態倒掛時，形態的形成可以預示價格上漲或下跌。每個模式都有特定的形態，更重要的是，必須滿足特定的斐波那契比率才能使模式有效並預測未來的價格走勢。
諧波模式可以應用於所有金融市場，包括股票、商品和外匯市場。下面討論的每個模式都有一個交易策略，包括切入點、止損和利潤目標。
蝙蝠諧波紋
下面的示例顯示了 EUR/USD 四小時價格圖表上的看漲蝙蝠形態。數字標記落在形態參數範圍內的回撤或延伸。在形態的右側，斐波那契回撤顯示了可能的利潤目標水平，其中達到了 0.50 和 1.0 的共同目標。
在看漲的蝙蝠形態下，它看起來像一個拉長的“M”。價格上漲，形成 X 到 A 的走高，然後回調，回撤不到 XA 的 0.618。在這裏，理想的回撤是 0.382 到 0.50。然後是另一個上漲，如“BC”所示，它回撤了 AB 浪的 0.382 到 0.886。隨後是稱爲 CD 的進一步下行波，它是 BC 的 1.618 至 2.618 擴展。
D 點應該在 XA 的 0.886 回撤位附近。預計價格將從這個潛在的反轉區域反彈。許多交易者在進場前等待價格開始上漲。止損訂單位於 D 附近或 X 附近的近期擺動低點下方。
利潤目標基於 A 點和 D 點之間的斐波那契比率，可能會高於 A 點。流行的獲利水平是 0.50、0.618、1（在 A 點）和 1.618（在 A 點上方），因爲這些可以作爲支撐和未來的阻力水平。
看跌的蝙蝠諧波形態看起來像一個拉長的“W”。比率是相同的，除了模式從價格從 X 下降到 A 開始。AB 是走高，BC 是走低，CD 是走高。 D 點代表交易者將關注價格下跌的位置，這解釋了爲什麼它是一個看跌形態。
加特利調和模式
加特利形態在外觀上與蝙蝠形態相似，只是某些比例有所不同。看跌加特利形態具有所有相同的比率，除了該形態以 XA 腿向下開始。然而，對於看漲的 Gartley 形態：
- XA是一條腿
- AB 是 XA 的 0.618 修正
- BC 向上，回撤 AB 的 0.382 至 0.886
- CD 是一條向下的腿，將 BC 的 1.13 延伸至 1.618
- D 點位於 XA 的 0.786 回撤位
以下是歐元/英鎊日線圖上看跌加特利形態的示例。在看跌形態中，一旦價格開始走低，止損就在擺動高點 D 上方。或者，它可以置於 X 之上，但這會顯着增加止損大小。
獲利目標爲AD的回撤位和延伸位，包括0.50、0.618、1、1.618。這些可能在未來充當支撐和阻力。
諧波蝴蝶圖案
和諧蝴蝶形態看起來與上述形態相似，但比率不同，而且點 D 比 X 延伸得更遠。以下是看跌蝴蝶形態的斐波那契水平：
- XA是一波下跌
- AB 是在 XA 的 0.786 附近回撤的上升波
- BC 是回撤 AB 的 0.382 到 0.886 的下降浪
- CD 是將 AB 的 1.618 延伸至 2.24 的上升浪
- D 高於 X，XA 擴展大約爲 1.27
看漲的蝴蝶形態具有相同的比率，但該形態以向上的 XA 波開始。以下是一小時NZD/JPY 價格圖表上 Butterfly 的看跌示例。有一條 XA 腿向下。 B浪回撤至0.886，略微超出，但仍相當接近理想水平。 BC 回撤 AB 的 0.75，D 是 XA 的 1.23。
對於潛在的空頭交易，價格從 D 點走低，然後止損訂單高於 D 點的擺動高點。利潤目標是根據 AD 的斐波那契比率預測的。常見的止盈水平爲 0.50、0.618、1 和 1.618。
蟹諧紋
看漲的螃蟹諧波形態具有以下斐波那契水平：
- XA是上升波
- AB 是下行浪，回撤 XA 的 0.382 到 0.618
- BC是上升浪，回撤AB的0.382到0.886
- CD 是 BC 的 2.618 到 3.618
- D 是 XA 之外的 1.618 擴展
在上面的示例中，交易者可以選擇在價格開始從 D 開始上漲時入場。止損低於擺動低點 D。利潤目標基於 AD 的回撤水平，通常爲 0.50、0.618 和 1。與其他諧波形態一樣，看跌螃蟹形態具有相同的斐波那契水平，但形態倒置。
諧波 AB=CD 模式
AB=CD 模式的工作方式與其他模式略有不同。在看漲的 AB=CD 形態中：
- AB是下腿
- BC 是回調（更高），回撤 AB 的 0.382 到 0.886
- 一旦 C 成立，C 點減去 AB 的長度，生成 D 點
- 交易者應在 D 點尋找更高的反轉
在下面的示例中，我們可以在每日黃金圖表上看到看跌的 AB=CD 形態。比率是相同的。在圖表上，CD 線是 AB 線的精確複製品，其中虛線表示可能的反轉區域。當價格接近該區域時，如果價格遠離該區域，交易者可能會選擇做空。止損高於近期擺動高點。
由於趨勢可能非常強勁並且您交易的是可能的反轉趨勢，您應該考慮將目標設置在 D 點和 C 點之間。可以使用斐波那契回撤工具，例如將目標設置爲 0.50、0.618 或 1。
5.0 諧波模式
這是一個稍微複雜的模式，因爲它包含 AB=CD，但也包含先驗波。對於看漲的 5.0 諧波形態，以下是需要關注的斐波那契水平：
- 標記爲 0X 的下降波和標記爲 XA 的上升波
- AB 是下行浪，是 X 點以外的 1.13 到 1.618 延伸
- BC是上升浪，延伸XA的1.618到2.24
- CD 是回撤 BC 的 0.50 的下行波
- AB 和 CD 大小相同
- 尋找 D 點更高的移動
以下是加元/日元日線圖上看漲的 5.0 諧波形態的示例。價格目前位於 D 點，必須走高才能觸發交易。在交易時，這就是諧波形態的樣子。我們尚不知道價格是否會按預期變動，因此在這種情況下，如果價格持續下跌，則沒有交易。只有價格上漲纔會有交易。
一旦價格開始上漲，止損就會低於 D 點形成的低位波動。目標位於 D 點和 C 點之間，或者它們也可以投射在 C 點上方。看跌模式以相同的方式運作，只是上升波向下移動而下降波向上移動。
諧波模式指標
諧波交易的主要技術指標是斐波那契回撤工具。它用於驗證形態中的每一波，並在形態完成後突出顯示潛在的利潤目標。對於每個模式，一旦第一個波浪形成，您可以使用斐波那契回撤工具來確保後續波浪的大小正確以滿足諧波模式。
如何繪製諧波圖案
諧波圖案是使用連接 X 和 A、A 和 B、B 和 C 以及 C 和 D 的線繪製的。使用我們屢獲殊榮的在線交易平臺Next Generation，可以將我們的繪圖工具用於兩個標籤供參考的波浪，如果需要，還可以寫出形態波浪的回撤/延伸水平。
一些交易者更喜歡使用我們的三角形工具，而不是繪製趨勢線，這些工具在模式中形成陰影並有助於估計回撤水平。這是一個 NZD/JPY 蝴蝶形態示例，其中通過我們的繪圖工具添加了一些三角形。
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諧波掃描儀
諧波模式掃描儀可以識別正在形成或完成的各種模式。我們的模式識別掃描儀可用於隔離一些可能的交易設置。例如，一些諧波形態看起來像雙頂或雙底，如果翻轉形態，甚至可能是三重頂和三底，因此該掃描儀可以幫助識別這些形態。通過使用我們的模式搜索工具，可以突出顯示一些諧波模式。然後，您可以在交易前檢查模式並確保它滿足模式要求，例如級別和結構。
諧波形態指標 MT4
MetaTrader 4 (MT4) 是另一個可通過我們自己的軟件使用的國際交易平臺，其中包含爲某些功能編程的專家顧問 (EA)，例如自動查找甚至交易諧波模式。註冊 MT4 賬戶後，交易者可以搜索與諧波交易和其他特定模式相關的工具，例如 Gartley，以找到用於隔離或交易該模式的工具。
外匯中的諧波模式
如前所述，諧波形態可以在任何市場交易，但它們在外匯交易中非常常用，因爲 24 小時不間斷交易的能力允許在所有時間範圍內發展更多形態。諧波模式經常出現在外匯市場中，因爲市場每天 24 小時交易。這意味着形態可以跨越更短的時間範圍，例如從一天到下一天的一分鐘、五分鐘、15 分鐘或小時圖。
諧波庫存模式
涵蓋一天以上的日內形態在股票中不太常見，因爲隔夜存在缺口並且股市開盤時波動性很大，這可能會導致形態出現變化。股票的諧波模式更常用於四小時圖或日線圖，其中小的每日價格差距不會對模式產生太大影響。
諧波形態也可以在日內發現並在同一天進行交易。那些在低時間框架內被發現的股票可能不會在第二天繼續形成，因爲每天開盤時許多股票都存在夜間缺口和大幅價格波動。因此，如果在一天收盤前的一分鐘圖表上開始形成諧波模式，則該模式不太可能在第二天繼續形成。最好在新的一天尋找新的模式，或者交易多天形成的長期模式。
總結：諧波交易
諧波形態是一種精確的交易方式，它們對喜歡研究價格圖表和交易形態的交易者很有幫助。重要的是要記住，諧波模式並不總是成功的。價格可能不會在潛在的反轉區域反轉，或者，如果確實反轉，價格可能不會像預期的那樣移動，然後以另一種方式返回。
因此，止損單對於控制風險很重要。一旦觸發交易，可以在 D 點附近的擺動高點/低點設置止損點。然而，雖然止損點有助於管理風險，但它們沒有考慮市場波動；特別是價格圖表上的缺口或滑點。相反，保證止損可用於在這些風險條件下以指定價格平倉，收取少量費用。閱讀更多關於我們的執行工具的信息，例如止損和獲利訂單以獲取更多信息。
當您交易諧波形態時，您應該定義您希望獲利的斐波那契水平。這有助於進一步減少交易這些模式的主觀性。這也有助於在交易前計算您的風險/回報率。如果潛在利潤僅略高於風險，您可能希望繼續交易，但如果回報遠高於風險，則可以進行交易。所有這些要素共同構成了一個完整的諧波交易策略。