理解市场：供给和需求

量价分析技术面炒股 | 2024年1月23日

我使用的方法首先需要识别通过供给和需求来驱动市场的因素。一个技术分析师在投资前应该理解以下五个重要方面：

市场的整体走势是往哪个方向的，上升、下跌还是盘整？

成交量是否确认当下的整体趋势，还是和当下的整体趋势相矛盾？

市场广度指标是否确认当下的趋势，还是和当下的整体趋势相矛盾？

根据价格和成交量动量判断，哪个行业的股票领先于市场？

哪些股票表现出最强的吸纳筹码的图形？

股票市场

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KDJ指标中的摆荡区间设里为0～100，而实际上，有些股票看盘分析软件的J线则可能处于0值以下或者100值以上，这时KDJ指标中的摆荡区间就无法完整地显示这些超越摆荡区间之外的J线值，此时有些分析软件就会出现J线贴顶〔底)走平或不显示的情况。如图4-2所示。

市场促进指数指标

比尔·威廉姆斯认识到成交量是价格趋势背后的动力，他提出了一个基于收盘价和当日价格变动区间的分析系统——市场促进指数指标（MFI），并在1995年出版的《混沌操作法》一书中对此方法进行了讨论。我将MFI称为一个系统，而非仅仅是一个指标，这是因为它在很大程度上是洞悉市场努力（成交量）和市场结果（价格变化）的一种方法。

支撑线与压力线的转化及颈线

一、支撑线与压力线的转化支撑和压力不是一成不变的，而是可以相互转化的。一条压力线被有效突破，这条压力线将成为股价再次下行时的支撑线，即股价再次下跌到这条线时，这条线将撑住它不让它往下跌，相反托起使其继续往上涨。以下两幅支撑线与压力线转化示意图分别以金德发展（000639)和中国嘉陵(600877)为例作具体示范。

MACD技术:早盘旗形飘荡

早盘旗形飘荡是指:个股在早盘阶段的走势呈现旗形状，即股价有一个上冲，随后是持回落状，而且此时的MACD指标线也同步运行，从高点逐渐向下运行，从形态来看，犹如迎风飘展的旗形。

底背离类似塔底形态的反转信号

如图所示。图6-20 大元股份走势图图6-20是大元股份(600146)的一段走势图，图中标记的是快慢线的底背离形态。从图中看，后一波的股价低点小于前一波的股价低点；而MACD指标则是后一波的DIFF拐点大于前一波的DIFF拐点。出现股价的下跌与指标不同步的现象，股价与指标之间发生了背离。

KDJ指标的止损要则

止损要则KDJ指标的止损，关键是看指标中KD线的变化情况。如果行情出现买入信号，投资者根据信号的指示买入建仓，但是行情不久就出现了下跃走势，且跃穿了10MA平均线，那么通常KDJ指标的K线也会出现下穿50的情况。这个时候，通常预示着行情有可能中途夭折，所以投资者必须警惕危险信号。

老股民20年使用KDJ指标的应用经验

老股民20年使用KDJ指标的应用经验：1) 在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+1时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出。

MACD技术:峰峰渐低与封板

与峰峰渐高形态正好相反，MACD指标的峰峰渐低是多方力量逐渐减弱的标志，当个股在冲击涨停板时出现了这种峰峰渐低形态后，操作中，就不宜追涨买入了，因为随后封牢涨停板的概率较低，而一只个股在冲击涨停板时，即使股价游弋于涨停价附近，但只要不封牢涨停板，就是不值得短线追涨买入的，这类涨停板次日走势蕴藏一定的风险。

均线服从实战分析详解

均线服从是指多条均线收敛时，各周期均线运行方向不同。后市走向将遵循K线服从均线，短期均线服从中期均线，中期均线服从长期均线，日线服从周线，周线服从月线的规律，长期均线向上则趋势继续向上，长期均线向下则趋势继续向下。如上图所示，中航电子(600372)。

利用MACD指标判断股价涨跌趋势

MACD的指标作用：利用MACD指标来判断股价涨跌趋势，主要是通过DIFF线(DEA线也可以)来实现的。在实战中，投资者可以通过以下两种途径来判断。第一，DIFF线越过零轴。一般来说，当DIFF先由下向上越过零轴时，就表明市场上涨趋势已经初步形成。