隨機指數是用％Ｋ,％Ｄ二條曲線構成的圖形關係來分析研判價格走勢,這種圖形關係主要反映場的超買超賣現象,走勢背馳現象以及％Ｋ與％Ｄ相互交叉突破現象,從而預示中,短期走勢的到頂與見底過程,其具體應用法則如下：
（１）超買超賣區域的判斷──％Ｋ值在８０以上,％Ｄ值在７０以上爲超買的一般標準.％Ｋ值輕２０以下,％Ｄ值在３０以下,及時爲超賣的一般標準.
（２）背馳判斷──當股價走勢一峯比一峯高時,隨機指數的曲線一峯比一峯低,或股價走勢一底比一底低時,隨機指數曲線一底比一底高,這種現象被稱爲背馳,隨機指數與股價走勢產生背馳時,一般爲轉勢的訊號,表明中期或短期走勢已到頂或見底,此時應選擇正確的買賣時機.
（３）％Ｋ線與％Ｄ線交叉突破判斷──當％Ｋ值大於％Ｄ值時，表明當前是一種向上漲升的趨勢，因此％Ｋ線從下向上突破％Ｄ線時,是買進的訊號,反之,當％Ｄ值大於％Ｋ值,表明當前的趨勢向下跌落，因而％Ｋ線從上向下跌破％Ｄ線時，是賣出訊號。％Ｋ線與％Ｄ線的交叉突破，在８０以上或２０以下較爲準確,ＫＤ線與強弱指數不同之處是,它不僅能夠反映市場的超買或超賣程度，還能通過交叉突破達到歸出買賣訊號的功能，但是，當這種交叉突破在５０左右發生，走勢又陷入盤局時，買賣訊號應視爲無效。
（４）Ｋ線形狀判斷──當％Ｋ線傾斜度趨於平緩時,是短期轉勢的警告訊號,這種情況在大型熱門股及指數中準確度較高；而在冷門股或小型股中準確度則較低.
（５）另外隨機指數還有一些理論上的轉向訊號：Ｋ線和Ｄ線上升或下跌的速度減弱, 出現屈曲,通常都表示短期內會轉勢；Ｋ線在上升或下跌一段時期後,突然急速穿越Ｄ線,顯示市勢短期內會轉向：Ｋ線跌至零時通常會出現反彈至２０至２５之間,短期內應回落至接近零.這時,市勢應開始反彈.假如Ｋ線升至１００,情況則剛好相反.
周線隨機指標（KDJ）的運用
周線隨機指數（KDJ）是通過計算幾周的最高價、最低價以及收市價的波動比率,來反映股市強弱的一種技術指標。
周線KDJ應用的參數設置爲3K、3D、9J。
周線隨機指數（KDJ）的測市應用原則是：
1. J線：
（1）當9J經過高位回落,在20以下形成雙底上升應買人。如果只是單底,可能只是一種反彈。
（2）當9J進入90以上的區域,爲超買警戒信號,應提高警覺,但是否馬上賣出應結合其他指標綜合判斷。
2. 當3K的數值高於3D,且呈上升狀態,股價繼續上升可能大。當3D的數值高於3K,且呈下跌狀態,則繼續下跌的可能大。
3. 當3K與3D跌至20以下爲超賣,應關注,但不一定馬上買入,可*的買入信號是當3K在超賣區上穿3D,形成黃金交*,尤其是9J也形成雙底,這時是絕對買入時機。
4. 超買現象要重點觀察3D,3D進入65以上是超買,這時不一定馬上賣出,應關注,可*的賣出信號是3D在超買區掉頭回落,並且3K下穿3D,形成死*之時,如果同時9J也在高位形成雙頭,並與3K、3D死*,那更是絕對賣出時機。
5. 隨機指標的頂背馳是指當股價創新高,KD並沒有創新高,是賣出的預警信號。隨機指標的底背馳是指股價創新底,KD並沒有創新底,是買入的預警信號。