圖形是分析股市變化模式和股價模式的一種重要工具,所謂模式,是指在圖形中出現頻率較高的某種形狀。圖形分析的優點是直觀明瞭,缺點是分析者容易對圖形產生主觀臆測。因此在實戰中,作莊的皇軍與獵莊的游擊隊在進行掃蕩與反掃蕩時常常把主要精力投入到了圖形分析上面。在圖形分析技術中,隨機指標ＫＤＪ指標是投資者最爲熟悉和常用的,特別是大主力與職業投資人更是這樣。
隨機指標是判斷股價趨勢轉向的一個超前指標。所謂“超前”,是指它往往能夠在股價漲到高峯或跌到低谷之前給出相應的買賣信號。ＫＤＪ指標可在不同的時間框架下應用,如分鐘、小時、天、周、月等。職業機構最常用的有,判斷最新上市股票主力在第一天介入的程度用３０分鐘ＫＤＪ,判斷個股的短線買賣時機用日ＫＤＪ,判斷大盤用周ＫＤＪ,判斷特殊情況用背離ＫＤＪ。
由於股市交易的賺賠是以收盤價爲準,所以,收盤價顯得很重要。ＫＤＪ指標衡量的是收盤時看漲和看跌的投資者的力量。當趨勢上升時,股價在高位收盤的可能性大,但如果在收盤 以前看漲的勢力很強,將股價提得很高,而收盤時卻無力收在高位,當日的ＫＤＪ指標將出現下跌,表明看漲的實際勢力比表面的勢力要弱,一般來說,這是賣出信號；同樣,當趨勢下降時,表明看跌的勢力很強,但如果收盤價收在較高位置時,當日的ＫＤＪ指標將出現上漲,表明看漲的實際勢力比表面勢力要強,這是買進的信號,當然一些有極強的吸納或出貨意願的莊股會把上述現象過度誇張,另外一些較爲重要技術指標漂亮度的機構也會利用尾市反向修正指標。
使用ＫＤＪ指標的交易原則同樣有兩種：
傳統的經典理論
逆反性
當價格跌（漲）到新低（高）,而ＫＤＪ指標並未達到新低（高）時,叫做牛（熊）市逆反,看圖者應與股價的現行運行方向反向操作。
過度性
當ＫＤＪ指標超（跌）過８０（２０）線後,表明市場出現被炒過熱（涼）現象,股價此後不長的時間內可能會轉勢。
趨勢性
ＫＤＪ指標同方向運行,給出同方向的操作信號,三線交於一點時是金叉或死叉。
目前運用範圍
幾乎所有的技術書籍及普通諮詢分析人士都有上述認識,主要用於選股。
職業機構的利用理論
、短線加速性
當股價在Ｋ線相對的低位時,股價強勢上漲,而ＫＤＪ指標運行頂背離,該股有強莊主持,短線將要大漲,例如華東電子在９月９日前後的Ｋ線圖形；當股價在Ｋ線相對高位時,股價弱勢下跌,而ＫＤＪ指標運行底背離,表明該股極度弱勢化,股價將要加速下跌,如５月１９日前的大盤。
、中線加速性
當ＫＤＪ指標來回在８０－１００之間無量運行時,該股中線上漲空間大；當ＫＤＪ指標來回在２０－０之間無量運行時,該股爲無莊的冷門股,股價在８０或２０時的運行速度要明顯快於其它期間。
、選擇性
當ＫＤＪ三線集於一點時,表明股價將要發生短線突破性選擇,有量能配合的情況下多數選擇同方向突破,無量能配合的情況下,股價反方向小幅度運動。
互補性
ＫＤＪ的最佳互補指標爲ＭＡＣＤ、寶塔線與ＳＳＬ。
、目前流行範圍
多數民營機構、期貨機構與較早參與市場的券商自營盤,主要用於選擇介入時機。
最後大家需要注意的是,目前大盤正在往園弧理論中的園底運行,具體的園底點位可能會超出多數投資人的想象,因爲新基金年報分紅所用現金的兌現壓力太大了,用指標很難提前具體計算出來。目前只有謹慎地跟着感覺走,但在本週一收市回家時由於上週五買的飛彩下跌,精神不太好,差一點被一輛綠吉普撞住,一看車牌是１３４６,作爲股市笑話加油站記錄在此,提醒大家在弱勢時也要保持良好的樂觀主義心態。