ＫＤＪ指標是技術分析人員經常使用的一種指標,此種指標的優點在於反應敏感,能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號,如黃金交叉進貨,死亡交叉出貨,使用者易於掌握,只要看信號進貨出貨就可以了。但ＫＤＪ指標又有非常明顯的不足,如它的反應過於敏感,使使用者不是進貨太早被套牢,就是出貨太早被軋空,也就是所謂ＫＤＪ指標的低位鈍化和高位鈍化問題。很多ＫＤＪ指標的使用者常常抱怨ＫＤＪ指標的騙線問題,使用起來經常會有上當受騙的感覺,認爲ＫＤＪ指標是莊家拿來故意騙人的,實際上是因爲他們沒能處理好鈍化問題。
ＫＤＪ指標是一種非常好的指標,但是它有一個使用範圍,通常股價或股指在一個有一定幅度的箱形之中運動,ＫＤＪ指標將發出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下,按照低位黃金交叉進貨,高位死亡交叉出貨,準確度非常高,投資者按此方法操作,可以勝多輸少。但在一個極強的市場或者一個極弱的市場,也就是有時出現的單邊上升行情和單邊下跌行情,ＫＤＪ必然發生高位鈍化和低位鈍化的情況,這時候還按照黃金交叉進貨,死亡交叉出貨,將會發生行情剛起動,ＫＤＪ指標已在高位發出賣出信號,如果按信號操作,將丟掉一個主升段行情；行情剛下跌,ＫＤＪ在低 位發出黃金交叉,如果進貨將被套牢,而且價位損失將非常大,因爲ＫＤＪ指標可以在低位鈍化了再鈍化,股價下跌不止,使按此操作的投資者損失慘重。 筆者通過多年的實踐操作經驗和教學經驗,總結出如下方法,可以比較有效地解決ＫＤＪ指標的鈍化和騙線問題。
１、放大法。因爲ＫＤＪ指標非常敏感,因此經常給出一些雜信,這些信號容易誤導投資者,認爲產生進貨信號或出貨信號,因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性,將會有較好的效果。如在日Ｋ線圖上產生ＫＤＪ指標的低位黃金交叉,我們可以把它放大到周線圖上去看,如果在周線圖上也是在低位產生黃金交叉,我們將認爲這個信號可靠性強,可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中,那麼日線圖上的黃金交叉可靠性不強,有可能是莊家的騙線手法,這時候我們可以採用觀望的方法。
２、形態法。由於ＫＤＪ指標的敏感,它給出的指標經常超前,因此我們可以通過ＫＤＪ指標的形態來幫助找出正確的買點和賣點,ＫＤＪ指標在低位形成Ｗ底,三重底和頭肩底形態時再進貨；在較強的市場裏,ＫＤＪ指標在高位形成Ｍ頭和頭肩頂時,出貨的信號可靠性將加強。
３、數浪法。ＫＤＪ指標和數浪相結合,是一種非常有效的方法。在Ｋ線圖上,我們可以經常清晰地分辨上升形態的一浪,三浪,五浪。在Ｋ線圖上,股價盤底結束,開始上升,往往在上升第一子浪時,ＫＤＪ指標即發出死亡交叉的出貨信號,這時候,我們可以少考慮這個賣出信號,因爲它很可能是一個錯誤信號或是一個騙線信號。當股指運行到第三子浪時,我們將加大對賣出信號的重視程度,當股指運動到明顯的第五子浪時,這時如ＫＤＪ指標給出賣出信號,我們將堅決出貨。這時候ＫＤＪ指標給出的信號通常將是非常準確的信號,當股指剛剛結束上升開始下跌時,在下跌的第一子浪,少考慮ＫＤＪ指標的買進信號,當股指下跌了第三子浪或第五子浪時,才考慮ＫＤＪ指標的買入信號,尤其是下跌五子浪後的ＫＤＪ指標給出的買進信號較準確。
４、趨勢線法。在股指或股價進入一個極強的市場或極弱的市場,股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢；在單邊下跌走勢中,ＫＤＪ指標會多次發出買入信號或低位鈍化,投資者按買入信號操作了,將被過早套牢,有的在極低的價位進貨的,結果股價繼續下跌,低了還可以低。如果要有效解決這個問題,可以在Ｋ線圖上加一條下降趨勢線,在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前,ＫＤＪ發出的任何一次買入信號,都將不考慮,只有當股指和股價打破下降趨勢線後,再開始考慮ＫＤＪ指標的買入信號；在單邊上升的走勢中,市場走勢極強,股指會經常再高位發出賣出信號,按此信號操作者將丟失一大段行情,我們也可以在日Ｋ線上加一條上升趨勢線,在股價或股指未打破上升趨勢線前,不考慮ＫＤＪ指標給出的賣出信號,當股指和股價一旦打破上升趨勢線,ＫＤＪ給出的賣出信號,將堅決執行,不打折扣。