風險套利一般來說是指與改變公司資本結構的事件相關的交易。先介紹一下什麼是資本結構。當一家公司募集初始資本時,它可以採用兩種方法。一是採用債務融資,即從貸款者處借人資金,到期時償還本金和利息。或者它可以採用股權融資,即分出一部分公司所有權給投資人,投資者根據其資金所佔的比例參與分紅,並且根據比例承擔風險。公司可能會選擇以一種方式籌集資金,或者同時採用兩種融資方式,即一部分採用債務融資,一部分採用股權融資。債務和股權在公司資本中所佔的比例稱作公司的資本結構。再介紹一下事件,這裏的事件特指與公司經營相關的事件,它表示公司影響股東和債權人的經營活動。典型的事件包括支付股利.股票拆細.併購.發行新股等等。在本書中,我們僅介紹與併購相關的風險套利方法。
併購套利始於半個多世紀之前，這一方法最初是由高盛的合夥人Gustave Levy於20世紀40年代中期發現的。他的後繼者就是Robert Rur-bin,同樣是高盛合夥人,後來成爲美國財政部部長。整個20世紀80年代,高盛的風險套利部都是最盈利的。
如圖1 -9所示，2008年，當5周均線和13周均線向下發散形成空頭排列時，大盤明顯走進了可怕的下降通道，在此通道內持股風險巨大;;2009年，當5周均線和13周均線向上發散形成多頭排列時，大盤明顯走入了可喜的上升通道，在此通道內持股賺錢是必然的事情。
股票指數股票指數是個股的加權組合。股票指數的值是根據組成指數的個股的股價按一定的計算方法得出的,其隨着個股股價的變動而變動,代表了某種股票組合的整體變動。股票指數一般由交易所或商業機構設計,設計包括以下幾個方面:加權方法。加權方法用來建立成分股與股票指數的關係，一般包括以下三種加權方法:(1)根據資本值加權。
股票指數期貨股票指數期貨是重要的交易所交易的衍生產品之一。它產生於20世紀80年代早期,現在在發達國家和發展中國家非常普遍。股票指數期貨的特徵(1)標的股指。
分形維數歐氏幾何學有着幾千年的歷史，它研究的是一些規整的圖形，如直線、圓、橢圓、菱形、正方形、立方體、長方體、球體等。這些不同類型的曲線和形狀都有一個共同的基礎—歐氏幾何，即它們可以被定義爲代數方程(例如，Ax+By+Cz=D)或微分方程的解集。
個股的盤中運行常常會齣現強弱轉化，由強轉弱或者是由弱轉強，往往難以讓人把握，實盤操作中，結閤MACD指標綫的運行進行分析，可以得到更為準確的結論。弱勢股受均價綫壓製，這既體現在股價走勢上，也體現在MACD指標運行上。體現在MACD指標上的形態為:指標綫一直運行於0軸下方。
把“漲停板”當作一個“漲停基因”來預報漲停,這是量學的一大貢獻。據我們長期跟蹤統計的結果顯示,漲停後再漲停的概率大約只有1/20，絕大多數漲停板的基因會消失。
如圖所示圖5-34 保利地産走勢圖圖5-34是保利地産(600048)的一段走勢圖，圖中標記瞭三處MACD指標在零軸附近死叉的例子。首先是1號目標位，這是快慢綫自高位下跌之後，在零軸附近得到支撐齣現反彈金叉後的再次死叉。
頭肩形態形成的過程中，MACD指標往往形成經典的項底背離形態。在頭肩底形態中，其頭部形成時，MACD會齣現“DIFF綫與股價底背離”的看漲信號。之後股價上漲，當右肩形成時，DIFF綫往往嚮上突破零軸然後迴調，得到支撐後再次嚮上。反之，在頭肩頂形態中，其頭部形成時，MACD會齣現“DIFF綫與股價項背離”的看跌信號。
在券商傳統常用的錢龍軟件中,技術指標就有幾十中,讓新股民投資者無所適從,隨着電腦的普及,特別是股票專業軟件的不斷創新,一些股票軟件帶有自編指標函數,更讓技術指標愛好者樂此不疲勇於改編創新,網上流行的指標更是成千上萬,也讓老股民指標目不暇接,其實萬變不離其宗,無非價量均線不同組合表達方式的變異,
吸籌時的典型盤面形態不同的主力有不同的吸籌手法。就常見情形來說，若不是個股有火爆的炒作題材，主力一般會在低位區耐心地吸籌，因爲這樣可以買到更多的廉價籌，既降低了持倉成本，也增加了控盤勝算。這種常見的吸籌方式也對應着典型的盤面形態:低位區的緩慢攀升(但走勢強於同期大盤)且有量能的溫和放大。