價平量增的意義
我們現在開始價量必殺的第一招,這就是“價平量增”。今天的成交量相對於昨天的成交量增加了,但是股價(收盤價)卻基本在同一水平,這表明賣方力量在增加,而買方力量也在增加,雙方觀點分歧很大。很多買家認爲股價要上漲,很多賣家則認爲股價要下跌。由於雙方分歧很大,使得兩方的交投意願都很強烈,都想要改變目前價格不合理的狀態,結果就出現了成交量放大而價格幾乎不變的情況。如果這種情況出現在股價大幅上升之後,則表明這個地方面臨的拋壓很大,雖然多頭也投人了大量的“彈藥”,但是並沒有推動行情繼續上漲。由此看來,上漲走勢後出現這種價址形態,意味着下跌的概率較大。我們這裏關注的是上升走勢之後出現的“價平量增”,一旦出現這種成交量形態,我們就應該考慮減倉,甚至清倉。下面我們結合一些具體的實例來講解這一成交量形態的運用。很多老股民對這一形態並不重視,他們認爲這一形態過於簡單,以至於從來沒有花精力研究過,殊不知,很多時候他們被套就是因爲忽略了這一形態。大家千萬不要認爲這一形態簡單,更不要認爲下面的例子簡單,利潤往往潛伏在簡單的東西里面,而風險往往也隱藏在簡單的事物之下。
興業銀行之“價平量增”實例
請看圖1,興業銀行從28.42元的底部逐步上漲,可以看到這波上漲
走得很曲折,每次上漲都不明顯,中間的調整卻很嚇人,股價花了很長時間才漲到了目前的位置;今天和昨天都是小K線,兩者合起來構成了“看跌母子”形態。更爲重要的是,今天的收盤價和昨天的收盤價基本上是一致的,這就符合了“價平”的要件。另外。今天的成交量也要高於昨天的成交量,這就符合了“量增”的要件。這裏需要注意的一點是:收盤價越是一致,該形態的看跌意義越強;同時,成交量增加越是明顯,則看跌意義越強。在本例中,我們還可以看到KD指標進人超買區域,在這樣一個較爲震盪的市道中,這意味着股價轉而下跌的可能性很大。
圖1興業銀行出現“價平量增”
另外,在最近一波上漲過程中成交量出現了階段性高點,這意味着“羣衆的瘋狂”已經出現,股價必然出現一波調整。當然,我們這裏演示了成交量分析與其他技術分析的聯合使用,得出的結論是一致的。在本書中接下來的部分,我們將專注於成交量形態的研習和運用,所以會忽略其他技術手段的講解,大家可以參考本叢書中的其他幾本。
興業銀行出現了“價平量增”,之後的走勢如何呢?請看圖2,興業銀行在“價平量增”形態出現之後並沒有立即下跌,而是向上小幅快速衝高,製造了一個多頭陷阱,然後纔是快速地下挫,形成了一根流星形態。長長的上影線表明了多頭的失敗,此後股價以多根陰線快速下跌。下跌過程中成交量階段性放大,這表明拋壓很重,因此跌勢持續了很久。這波跌勢在“價平量增”的時候就已經向多頭髮出了危險信號。所謂“颶風起於清之末”。
圖2興業銀行出現“價平量增”之後的走勢
我們在短線炒股的過程中必須掌握這一要點,要學會從成交星細節變化中找到未來行情發展的苗頭。股價下跌到23元附近時開始橫盤整理,這時出現一個奇特的現象,那就是陰線都是小實體,對應的成交量也較小;而陽線都是小實體,對應的成交量也較大。這表明可能有主力進場吸納,所以後市繼續下跌的空間和可能性都不太大。