事件套利如何應用於外匯市場？
很多學者研究過外匯市場對宏觀經濟新聞的反應，比如Almeida, Goodhart,Payne(1998);ldison(1996);Andersen, Bollecslev, Diebold和Vega (2003);以及Love和Payne (2008)等。
Edison (1996)研究了宏觀經濟數據對美元相關外匯匯率以及部分固定收益證券每日收益的影響，發現外匯市場對實體經濟事件例如非農就業數據的反應最爲明顯。Edison (1996)特別指出，非農就業數據每意外增加100000人，關元匯率平均會上升0，2%,與此同時，他們還發現，通貨膨脹數據對匯率幾乎沒有什麼影響。
Andersen, Bollerslev, Diebold和Vega (2003)從具有時間戳的外匯報價數據中精確地獲得了5分鐘的時間間隔，並在此基礎上進行分析。他們指出，平均匯率會在消息公佈後迅速並有效地調整到新的水平。然而，波動率在信息公佈後需要更長的時間才能逐步恢復正常。他們還發現，利空消息通常會比利好消息的影響力更大一些。
Andersen, BolleNlev, Diebold和Vega ( 2003 )評估了以下這些因素的影響:
GDP(初始值，修正值，終值)
非農就業數據
零售數據
工業生產值
產能利用率
個人收入
消費者信貸
個人消費支出
新屋銷售數據
耐用品訂單
營建開支
工廠訂單
商業庫存
政府預算赤字
貿易收支
生產者物價指數
消費者物價指數
消費者信心指數
供應管理協會(ISM)指數(前身爲全美採購經理人協會指數)
房屋開工率
領先指標
聯邦基金利率目標
初次申請失業金人數
貨幣供應貧(M1，M2, M3)
就業率
製造業訂單
製造業產量
貿易差額
經常項目
生產者價格
批發價格指數
進口價格指數
貨幣存量M3
Andersen, Bollerslev, Diebold和Vega (2003)研究7從1992年1月3日至1998年12月30日這段時間內如下幾個貨幣對:英鎊/美元，美元/日元，德國馬克/美元，瑞士法郎/美元，還有歐元/美元。他們發現，在99%的統計顯著性下，所有的貨幣對都對下列指標的未預期改變有積極的反應:非農就業數據、工業生產指數、耐用品訂單指數、貿易收支、消費者信心指數、供應管理協會指數。所有的貨幣對都對申請失業金人數及貨幣存量M3的未預期增長有消極反應。
Love和Payne (2008)的研究顯示不同國家的宏觀經濟數據會對不同的貨幣組合產生影響。他們研究了美國、歐元區以及英國的宏觀經濟數據對歐元/美元、英鎊/美元以及歐元/英鎊匯率的影響。結果表明美國的經濟數據對歐元/美元匯率的影響最爲明顯，而英鎊/美元受英國經濟數據的影響最大。