什麼是沃爾夫波？
沃爾夫波浪是一種由五種價格波浪模式組成的圖表模式，暗示了潛在的均衡價格。使用此係統的投資者根據該模式指示的阻力線和支撐線來安排交易時間。
重點
- 在技術分析中，沃爾夫波浪是由五波組成的價格模式，指示看漲或看跌趨勢。
- 要正確識別沃爾夫波浪，必須滿足一系列標準，例如每個波浪週期都相似，並且第三波和第四波中的價格行爲也不同。
- 對於真正的沃爾夫波，模式中的第五波實例將伴隨着價格的突破。
瞭解沃爾夫波
沃爾夫波浪形態最早是由比爾·沃爾夫和他的兒子布萊恩發現的。根據沃爾夫的說法，它們自然出現在所有市場中。爲了識別它們，交易者必須識別一系列符合特定標準的價格波動：
- 波浪必須以一致的時間間隔循環。
- 第三波和第四波必須停留在第一和第二波創建的通道內。
- 第三波和第四波必須與第一波和第二波對稱。
在沃爾夫波浪形態中，第五波突破了通道。根據該形態背後的理論，從第一波起點開始並穿過第四波起點的一條線可預測第五波終點的目標價格。如果交易者在沃爾夫波浪形成時正確識別它，那麼第五波的起點就代表着做多或做空的機會。目標價格可預測波浪的終點，因此也是交易者希望從該頭寸中獲利的點。
利用技術分析識別複雜模式
技術分析利用沃爾夫波浪等圖表模式來預測市場走勢並把握交易時機以獲得最大利潤。使用技術分析的交易者會查看一段時間內證券價格走勢的圖表。一般來說，技術分析基於供需理論，該理論暗示了某些價格水平，高於或低於該水平的證券將難以交易。支撐位對應於價格低到足以吸引足夠多的需求來穩定和提高股價，而阻力位對應於價格高到足以導致股東拋售股票並獲利，從而降低需求水平並導致價格趨於平穩或下跌。
當技術分析師尋找諸如沃爾夫波浪之類的模式時，他們試圖從突破中獲利，即股價走出支撐位和阻力位形成的通道。產生支撐位和阻力位的供求規律也表明價格將在突破後恢復平衡。尋求最大利潤的交易者必須能夠實時識別買入或賣出的正確點。雖然存在許多做到這一點的技術，但如果交易者錯誤地識別模式或趨勢，他們將面臨巨大風險。那些有興趣使用此類技術的人通常最好仔細研究模式及其背後的理論，進行紙上交易以測試這些理論而不投入資金，並明智地使用對沖或止損頭寸來限制錯誤時機交易的潛在下跌空間。