什么是沃尔夫波？
沃尔夫波浪是一种由五种价格波浪模式组成的图表模式，暗示了潜在的均衡价格。使用此系统的投资者根据该模式指示的阻力线和支撑线来安排交易时间。
概要
- 在技术分析中，沃尔夫波浪是由五波组成的价格模式，指示看涨或看跌趋势。
- 要正确识别沃尔夫波浪，必须满足一系列标准，例如每个波浪周期都相似，并且第三波和第四波中的价格行为也不同。
- 对于真正的沃尔夫波，模式中的第五波实例将伴随着价格的突破。
了解沃尔夫波
沃尔夫波浪形态最早是由比尔·沃尔夫和他的儿子布莱恩发现的。根据沃尔夫的说法，它们自然出现在所有市场中。为了识别它们，交易者必须识别一系列符合特定标准的价格波动：
- 波浪必须以一致的时间间隔循环。
- 第三波和第四波必须停留在第一和第二波创建的通道内。
- 第三波和第四波必须与第一波和第二波对称。
在沃尔夫波浪形态中，第五波突破了通道。根据该形态背后的理论，从第一波起点开始并穿过第四波起点的一条线可预测第五波终点的目标价格。如果交易者在沃尔夫波浪形成时正确识别它，那么第五波的起点就代表着做多或做空的机会。目标价格可预测波浪的终点，因此也是交易者希望从该头寸中获利的点。
利用技术分析识别复杂模式
技术分析利用沃尔夫波浪等图表模式来预测市场走势并把握交易时机以获得最大利润。使用技术分析的交易者会查看一段时间内证券价格走势的图表。一般来说，技术分析基于供需理论，该理论暗示了某些价格水平，高于或低于该水平的证券将难以交易。支撑位对应于价格低到足以吸引足够多的需求来稳定和提高股价，而阻力位对应于价格高到足以导致股东抛售股票并获利，从而降低需求水平并导致价格趋于平稳或下跌。
当技术分析师寻找诸如沃尔夫波浪之类的模式时，他们试图从突破中获利，即股价走出支撑位和阻力位形成的通道。产生支撑位和阻力位的供求规律也表明价格将在突破后恢复平衡。寻求最大利润的交易者必须能够实时识别买入或卖出的正确点。虽然存在许多做到这一点的技术，但如果交易者错误地识别模式或趋势，他们将面临巨大风险。那些有兴趣使用此类技术的人通常最好仔细研究模式及其背后的理论，进行纸上交易以测试这些理论而不投入资金，并明智地使用对冲或止损头寸来限制错误时机交易的潜在下跌空间。