對於小資金來說，資金管理不算是一個特別大的問題。隨着盈利的積累，資金越來越大，資金管理就成了最重要的事情。一般來說，只要有好的技術，從萬元級增加到千萬元級都不是什麼困難的事情，但是從千萬元以後，就很少有人能穩定地增長上去。
所有的短線投資者，在資金髮展到一定程度之後，就會進入滯漲狀態。一旦進入大級別的調整，持有的股票就會被打回原形，這種事情見得太多了。一開始就要養成良好的資金管理習慣，這是極爲重要的。投資是一件持續一生的嚴肅的遊戲，被打回原形是很可悲的事情。
好的資金管理，能保證資金長期穩定地積累。從某種程度上來說，這比任何技術都重要，而且是越來越重要。對於大資金來說，最後比拼的其實就是資金管理的水平。
將要投資的資金必須是長期無壓力的資金，這一點是很重要的。有的人借錢投資，然後盈利了還要繼續加碼，結果是一場遊戲一場夢。一筆無壓力的資金，是投資的第一要點。另外一個重要的問題，就是自己的資金一定不能交給別人管理。自己的盤子一定要自己負責，不能把自己的命運交給別人。
不能把自己放置在一個危險的境地。所謂背水一戰，置之死地而後生，都不是資本市場應該採取的態度。這樣的態度可能會成功一時，但最終必然失敗。
技術分析的最重要意義，在於讓你知道市場究竟在幹什麼，市場在什麼位置該幹什麼，讓你知道一個建立的倉位如何持有，如何把一個小級別的持有逐步轉化爲大級別的持有，又如何退出，這一切最終都是爲資金管理服務的。
投資最終的目的不是股票本身，而是資金。沒收回資金，一切都沒意義。對資金的任何疏忽，都會造成不可挽回的損失。任何人必須明確的是，多大的資金在市場中都不算什麼，而且資金是按比例損失的，一萬億元和一萬元，按比例損失，變成0的速度是一樣的。
無論多大的資金，都可以在舉手之間被消滅。永遠保持最大的警覺，這是資金管理最大、最重要的一點。沒有這一點，一切管理都是無用的。
一個最簡單又最有效的管理，就是當持有成本爲0以前，要把成本變爲0。當成本變成0以後，就要掙股票，直到股票見到歷史性大頂，也就是至少出現月線以上的賣點。最壞的習慣，就是隨着股票上漲不斷加倉，這樣一定會出問題。買股票，寧願不斷跌不斷買，也絕對不向上加碼。
投入資金買進一隻股票，必須有仔細充分的準備，這如同軍隊打仗，不準備好怎麼可能贏？當基本面、技術面等方面都研究好了，介入就要堅決，一次性買入。如果你連一次性買入的信心都沒有，證明你根本沒準備好，那就一股都不要買。
買入以後，如果技術過關，馬上上漲是很正常的。如果沒有這個水平，買入後下跌了，除非證明你買入的理由沒有了，技術上出現嚴重的看跌形態，否則一股都不能拋，而且可以用部分機動資金去做點短差（注意，針對每隻買入的股票，都要留部分機動的資金，例如1/10），讓成本降下來。
每次做短差，一定不能增加股票的數量，這樣成本纔可能真正降下來。有些人喜歡越買越多，其實不是什麼好習慣。這隻股票該買多少，該佔總體資金多大的比例，一開始就應該研究好，投入以後就不能再增加。
股票開始上漲後，一定要找機會把股票的成本變成0。除了途中利用小級別波動不斷做短差外，還要在股票達到1倍升幅附近找一個大級別的賣點出掉一部分，把成本降爲0，這樣原來投入的資金就全部收回來了。
有人可能會說，如果那隻股票以後還要上漲10倍呢？這沒問題，當股票成本爲0以後，就要開始掙股票，也就是利用每一個短差，在上面拋了以後，跌回來就全部回補，這樣股票就會越來越多，而成本還是0。這樣操作的話，這隻股票就算再上漲100倍，越漲你持有的股票越多，而且成本永遠爲0，這是最可怕的操作。莊家或基金無論如何洗盤，都使得你的股票越來越多，而你的成本卻是0。然後等待一個超大級別賣點，一次性賣出，把籌碼全部倒給莊家或基金。
以上就是資金管理中操作每隻股票的最大原則。按照這些原則，你不僅可以得到最安全的操作，而且可以贏得最大的利潤。特別是在掙股票階段，一般一隻股票盤整的時間都佔一半以上，如果一隻股票在上漲後出現大型盤整，只要超大級別賣點沒有出現，這個盤整會讓你不僅把拋掉的股票全掙回來，而且比底部的數量還要多，甚至多很多。一旦股票再次啓動，你就擁有比底部更多但成本爲0的股票，這纔是最大的黑馬，也是最大的利器。一個合理的持倉結構，就是擁有的0成本股票越來越多，一直遊戲到大級別上漲結束以後。例如大牛市，直到牛市結束前，把所有股票全部清倉。
可用資金越來越多，就可以不斷地增加參與的股票種類。把這一程序不斷進行下去，投入的資金不會增加。大資金不會被動去做莊家，或者錢太多，買了沒人敢進來，這樣就不會增加操作的難度。股票種類越來越多，成本都是0，這樣纔會有一個最穩固的資金管理基礎。