对于小资金来说，资金管理不算是一个特别大的问题。随着盈利的积累，资金越来越大，资金管理就成了最重要的事情。一般来说，只要有好的技术，从万元级增加到千万元级都不是什么困难的事情，但是从千万元以后，就很少有人能稳定地增长上去。
所有的短线投资者，在资金发展到一定程度之后，就会进入滞涨状态。一旦进入大级别的调整，持有的股票就会被打回原形，这种事情见得太多了。一开始就要养成良好的资金管理习惯，这是极为重要的。投资是一件持续一生的严肃的游戏，被打回原形是很可悲的事情。
好的资金管理，能保证资金长期稳定地积累。从某种程度上来说，这比任何技术都重要，而且是越来越重要。对于大资金来说，最后比拼的其实就是资金管理的水平。
将要投资的资金必须是长期无压力的资金，这一点是很重要的。有的人借钱投资，然后盈利了还要继续加码，结果是一场游戏一场梦。一笔无压力的资金，是投资的第一要点。另外一个重要的问题，就是自己的资金一定不能交给别人管理。自己的盘子一定要自己负责，不能把自己的命运交给别人。
不能把自己放置在一个危险的境地。所谓背水一战，置之死地而后生，都不是资本市场应该采取的态度。这样的态度可能会成功一时，但最终必然失败。
技术分析的最重要意义，在于让你知道市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么，让你知道一个建立的仓位如何持有，如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退出，这一切最终都是为资金管理服务的。
投资最终的目的不是股票本身，而是资金。没收回资金，一切都没意义。对资金的任何疏忽，都会造成不可挽回的损失。任何人必须明确的是，多大的资金在市场中都不算什么，而且资金是按比例损失的，一万亿元和一万元，按比例损失，变成0的速度是一样的。
无论多大的资金，都可以在举手之间被消灭。永远保持最大的警觉，这是资金管理最大、最重要的一点。没有这一点，一切管理都是无用的。
一个最简单又最有效的管理，就是当持有成本为0以前，要把成本变为0。当成本变成0以后，就要挣股票，直到股票见到历史性大顶，也就是至少出现月线以上的卖点。最坏的习惯，就是随着股票上涨不断加仓，这样一定会出问题。买股票，宁愿不断跌不断买，也绝对不向上加码。
投入资金买进一只股票，必须有仔细充分的准备，这如同军队打仗，不准备好怎么可能赢？当基本面、技术面等方面都研究好了，介入就要坚决，一次性买入。如果你连一次性买入的信心都没有，证明你根本没准备好，那就一股都不要买。
买入以后，如果技术过关，马上上涨是很正常的。如果没有这个水平，买入后下跌了，除非证明你买入的理由没有了，技术上出现严重的看跌形态，否则一股都不能抛，而且可以用部分机动资金去做点短差（注意，针对每只买入的股票，都要留部分机动的资金，例如1/10），让成本降下来。
每次做短差，一定不能增加股票的数量，这样成本才可能真正降下来。有些人喜欢越买越多，其实不是什么好习惯。这只股票该买多少，该占总体资金多大的比例，一开始就应该研究好，投入以后就不能再增加。
股票开始上涨后，一定要找机会把股票的成本变成0。除了途中利用小级别波动不断做短差外，还要在股票达到1倍升幅附近找一个大级别的卖点出掉一部分，把成本降为0，这样原来投入的资金就全部收回来了。
有人可能会说，如果那只股票以后还要上涨10倍呢？这没问题，当股票成本为0以后，就要开始挣股票，也就是利用每一个短差，在上面抛了以后，跌回来就全部回补，这样股票就会越来越多，而成本还是0。这样操作的话，这只股票就算再上涨100倍，越涨你持有的股票越多，而且成本永远为0，这是最可怕的操作。庄家或基金无论如何洗盘，都使得你的股票越来越多，而你的成本却是0。然后等待一个超大级别卖点，一次性卖出，把筹码全部倒给庄家或基金。
以上就是资金管理中操作每只股票的最大原则。按照这些原则，你不仅可以得到最安全的操作，而且可以赢得最大的利润。特别是在挣股票阶段，一般一只股票盘整的时间都占一半以上，如果一只股票在上涨后出现大型盘整，只要超大级别卖点没有出现，这个盘整会让你不仅把抛掉的股票全挣回来，而且比底部的数量还要多，甚至多很多。一旦股票再次启动，你就拥有比底部更多但成本为0的股票，这才是最大的黑马，也是最大的利器。一个合理的持仓结构，就是拥有的0成本股票越来越多，一直游戏到大级别上涨结束以后。例如大牛市，直到牛市结束前，把所有股票全部清仓。
可用资金越来越多，就可以不断地增加参与的股票种类。把这一程序不断进行下去，投入的资金不会增加。大资金不会被动去做庄家，或者钱太多，买了没人敢进来，这样就不会增加操作的难度。股票种类越来越多，成本都是0，这样才会有一个最稳固的资金管理基础。