嚴格控制風險中所存在的潛在問題之一是你必須有大量的資金。期貨交易中，每張合約至少要冒750美元的風險，否則交易起來是非常困難的。這意味着你的賬戶裏必須有75000美元才能堅持1%的原則。許多交易者的賬戶中並沒有這麼多的資金。如果你也是這種情況，那麼還是另找一份工作繼續攢錢吧，直到你至少存有10000（〕美元再說（當然，沒有人聽從這一建議。不過，坦率的說，這是解決問題的最好辦法）。
要不然，你就必須嘗試別的解決方法。例如，可以先做燕麥和豬的合約。這些小合約其風險通常能降至每張合約500美元以下。另一種可能的辦法是做期權或差價交易。這兩種方法都會增加分析的複雜性。
資金管理原則能控制整個資產組合的風險水平。例如，當風險被控制在賬戶總額1%水平上時，整個資產組合的風險就被控制在5%，甚至是3%以下。因此，如果各頭寸止損點同時出現，你將會損失5%。這意味着如果每一個頭寸都被淘汰出局，你也僅僅損失賬戶資本總量的5%，沒什麼大不了的。
保持冷靜
任意交易者（相對於系統交易者而言）在遭遇極端糟糕的情況時就應該將工作放手幾天。例如，假設你剛剛在上述5%的交易原則中遭受重創，那麼，你就應當離開工作休息幾天，清醒清醒你的頭腦，然後冷靜、鎮定地重返工作。人們在損失一大筆錢之後極易幹傻事。你可能會試圖要雙倍賺回損失或試圖要與市場頂着幹；或者走另一個極端，你可能會失去自信而在下一輪交易中畏縮不前。上述兩種情形都不如你暫且休息幾天，然後理清頭緒重新上陣。你的頭腦是決定你賺錢與否的最重要因素，千萬別忽視它。
這裏有另一條相關的原則：你必須確保一個月裏你的損失不能超過10%。如果損失超過10%，你最好停下來去度個長假。你必須確保你不會出現災難性的月份。10%的原則能保證你免受滅頂之災，儘管有時你多少會放點血。
事實上，資金管理的最大好處之一是避免災難的發生。大多數交易者都能經受一般的失敗，但沒有人能挺住滅頂之災。如果你一個月裏損失50%的話，作爲一名資金管理人，你就會失去業務。筆者所認識的幾位交易者就恰恰經歷了這種劫難。所幸的是，他們的投資人都沒有起訴他們，他們現在都在從事其他工作爲生。
作爲私人投資者，你可能會經受住這種劫難，但也說不準。另外，你爲什麼明知險象叢生還要自投羅網呢？
堅持原則
可以看到，許多風險管理原則是針對交易心理狀態的。本章開始時提到過交易心理狀態是交易過程中最重要的方面。讀任何一本書或同任何一位成功的交易者交談，他們都會強調保持正確的心態是決定交易成功的最重要因素，其中自律是交易者尤其必需具備的關鍵心理素質。風險管理就是強化這種必需的自律的一種努力嘗試。
風險管理的另外有趣的一個方面是它能把壞的方法變成好的方法。例如，假設由於種種原因，交易方法在測試中表現得不是很好；最常見的一個問題是測試期間出現幾筆鉅額損失。那麼，此時正是資金管理發揮作用的時候。
作一個包含所有損失的直方圖，橫軸是損失發生的時間，縱軸是損失的數量。你通常會發現多數損失並不很大，只有幾筆損失巨大。你只需考慮的幾筆交易，在圖中找到一個地方設置止損價位，把所有主要損失切出來即可。
例如，假設你損失了100筆交易，其中95%損失少於1000美元。這是你所能承受的。然而還有5筆損失超過1000美元，其中兩筆還超過了5000美元。
按照方法所給信號和1000美元標誌二者中顯示損失最小者來改變現存頭寸的規則，你就會發現一般你可以將損失降低20%-40%。一旦出現非常時期，交易就會轉向，從巨大未平倉虧損轉而變成盈利頭寸。不過這種時期極爲罕見，以致於這麼簡單的技術就可以將很多虧損方法變爲獲利方法。此外，該技術還適於極大改善幾乎所有的方法。
那麼，資金管理有哪些不足呢？缺點並不是很多。
首先，你在交易中必須更加自律。你必須花一點時間算出你在每一頭寸的風險和總風險。坦率的說，這並不是一項繁重的任務。
其次，你的投資回報率可能會下降，儘管並不一定如此。一般情況下，風險管理嚴格的交易者不會進入年度獲利最多的10%的人當中。運用這裏所概括的風險管理原則要每年賺100%是非常困難的。只有冒大風險才能賺大錢。
然而，風險調整回報率（即總資產投資回報率回報除以每月投資回報率標準差）卻會直線上升。儘管投資回報率可能減少，但是你冒的風險也會大大降低。
嚴格控制總的投資風險可以使你長期留在遊戲中而不被淘汰。運用1%原則計算你的投資量，運用5%原則控制總風險，並確保你擁有繼續交易的正常心態。如果你遵循了這些原則，那麼你就會發現你的收益和自信一起顯著增長。