盈利率定義

什麼是盈利率？

盈利率是一類財務指標，用於使用特定時間點的數據評估企業在一段時間內相對於其收入、運營成本、資產負債表資產或股東權益產生收益的能力。

盈利能力比率可以與效率比率進行比較，效率比率考慮公司如何在內部使用其資產來產生收入（而不是成本後利潤）。

對於大多數盈利率而言，相對於競爭對手的比率或相對於前一時期的相同比率而言，具有更高的價值表明公司表現良好。與類似公司、公司自身歷史或公司所在行業的平均比率相比，盈利率最有用。

毛利率是最廣泛使用的盈利能力或利潤率之一。毛利潤是收入與生產成本之間的差額，稱爲銷貨成本(COGS)。

一些行業的運營存在季節性。例如，零售商通常會在年終假期期間獲得顯着更高的收入和收益。因此，將零售商第四季度的毛利率與其第一季度的毛利率進行比較是沒有用的，因爲它們不能直接進行比較。將零售商第四季度的利潤率與去年第四季度的利潤率進行比較會提供更多信息。

盈利率是財務分析中最常用的指標之一，它們通常分爲兩類——利潤率和回報率。

保證金比率從幾個不同的角度提供了對公司將銷售轉化爲利潤的能力的洞察力。回報率提供了幾種不同的方法來檢查公司爲其股東創造回報的程度。

盈利率的一些常見示例是利潤率、資產回報率 (ROA) 和股本回報率 (ROE) 的各種衡量標準。其他包括投資資本回報率(ROIC) 和使用資本回報率 (ROCE)。

不同的利潤率用於衡量公司在不同成本查詢水平下的盈利能力，包括毛利率、營業利潤率、稅前利潤率和淨利潤率。由於考慮到諸如 COGS、運營費用和稅收等額外成本層，利潤率會縮小。

毛利率衡量的是一家公司在計入 COGS 後的利潤。營業利潤率是扣除銷貨成本和營業費用後剩餘銷售額的百分比。稅前利潤率顯示了公司在進一步考慮營業外費用後的盈利能力。淨利潤率是公司在扣除所有費用和稅收後產生收益的能力。

盈利能力是相對於成本和費用進行評估的，並與資產進行比較分析，以瞭解公司部署資產以產生銷售和利潤的有效性。 ROA 度量中使用的術語“回報”通常是指淨利潤或淨收入——扣除所有成本、費用和稅收後的銷售收入價值。 ROA是淨收入除以總資產。

公司積累的資產越多，公司可能產生的銷售額和潛在利潤就越多。由於規模經濟有助於降低成本和提高利潤率，回報可能會以比資產更快的速度增長，最終提高 ROA。

ROE 是股東的關鍵比率，因爲它衡量公司獲得股權投資回報的能力。 ROE，計算爲淨收入除以股東權益，在沒有額外股權投資的情況下可能會增加。由於由債務融資的更大資產基礎產生的淨收入更高，該比率可能會上升。