盈利率定义

什么是盈利率？

盈利率是一类财务指标，用于使用特定时间点的数据评估企业在一段时间内相对于其收入、运营成本、资产负债表资产或股东权益产生收益的能力。

盈利能力比率可以与效率比率进行比较，效率比率考虑公司如何在内部使用其资产来产生收入（而不是成本后利润）。

对于大多数盈利率而言，相对于竞争对手的比率或相对于前一时期的相同比率而言，具有更高的价值表明公司表现良好。与类似公司、公司自身历史或公司所在行业的平均比率相比，盈利率最有用。

毛利率是最广泛使用的盈利能力或利润率之一。毛利润是收入与生产成本之间的差额，称为销货成本(COGS)。

一些行业的运营存在季节性。例如，零售商通常会在年终假期期间获得显着更高的收入和收益。因此，将零售商第四季度的毛利率与其第一季度的毛利率进行比较是没有用的，因为它们不能直接进行比较。将零售商第四季度的利润率与去年第四季度的利润率进行比较会提供更多信息。

盈利率是财务分析中最常用的指标之一，它们通常分为两类——利润率和回报率。

保证金比率从几个不同的角度提供了对公司将销售转化为利润的能力的洞察力。回报率提供了几种不同的方法来检查公司为其股东创造回报的程度。

盈利率的一些常见示例是利润率、资产回报率 (ROA) 和股本回报率 (ROE) 的各种衡量标准。其他包括投资资本回报率(ROIC) 和使用资本回报率 (ROCE)。

不同的利润率用于衡量公司在不同成本查询水平下的盈利能力，包括毛利率、营业利润率、税前利润率和净利润率。由于考虑到诸如 COGS、运营费用和税收等额外成本层，利润率会缩小。

毛利率衡量的是一家公司在计入 COGS 后的利润。营业利润率是扣除销货成本和营业费用后剩余销售额的百分比。税前利润率显示了公司在进一步考虑营业外费用后的盈利能力。净利润率是公司在扣除所有费用和税收后产生收益的能力。

盈利能力是相对于成本和费用进行评估的，并与资产进行比较分析，以了解公司部署资产以产生销售和利润的有效性。 ROA 度量中使用的术语“回报”通常是指净利润或净收入——扣除所有成本、费用和税收后的销售收入价值。 ROA是净收入除以总资产。

公司积累的资产越多，公司可能产生的销售额和潜在利润就越多。由于规模经济有助于降低成本和提高利润率，回报可能会以比资产更快的速度增长，最终提高 ROA。

ROE 是股东的关键比率，因为它衡量公司获得股权投资回报的能力。 ROE，计算为净收入除以股东权益，在没有额外股权投资的情况下可能会增加。由于由债务融资的更大资产基础产生的净收入更高，该比率可能会上升。