什么是零售外汇交易商 (RFED)？
零售外汇交易商 (RFED) 充当场外场外交易 (OTC) 外汇交易的对手方，其中金融工具的买卖不涉及任何交易所。
重点摘要
- 零售外汇交易商 (RFED) 充当场外场外交易 (OTC) 外汇交易的对手方，其中金融工具的买卖不涉及任何交易所。
- 零售外汇交易商为没有资格在其他地方执行这些交易的人完成外汇交易、期货合约、期货合约期权和期权合约。
- 商品期货交易委员会 (CFTC) 并不直接监管这些交易，但仍对想要处理这些交易的个人提出要求。
- 零售外汇交易商必须成为美国国家期货协会 (NFA) 的成员。
- RFID 还必须有至少一名与外汇有关的人的委托人。
了解零售外汇交易商 (RFED)
零售外汇交易商为没有资格在其他地方执行这些交易的人完成外汇交易、期货合约、期货合约期权和期权合约。交易可以通过杠杆、保证金或其他方式融资。融资可能来自交易对手、要约人或为这些人工作的第三方。这种类型的交易通常是场外交易、场外即期交易。
虽然商品期货交易委员会(CFTC) 并不直接监管这些交易，但他们确实对谁可以处理这些交易设置了限制。零售外汇交易商必须成为美国国家期货协会(NFA) 的成员，才能与公众开展业务。 RFID 可以是个人或组织。
外汇期货合约通常在公认和受监管的市场以及银行间市场进行交易。银行间市场是金融机构用来在它们之间进行大量货币交易的全球网络，不对零售交易开放。对于散户交易者，大多数交易将在 CFTC 或证券交易委员会(SEC) 控制的网站上进行。但是，可以利用零售外汇交易商提供的场外交易或场外交易 (OTC) 市场。
场外交易直接发生在两方之间，例如个人和授权的外汇交易商或经纪人。票据交换所不参与订单流程。这些场外交易主要通过电子方式或电话进行。零售外汇交易商充当个人之间的做市商，并为其服务收取费用。尽管对 RFID 存在一些监督，但许多针对经纪人和交易商的标准 SEC 规则可能不适用于外汇交易。
零售外汇交易商的监管
美国国家期货协会 (NFA) 监管和监督外汇交易。他们有责任确保每个人都在合法和受监管的情况下开展业务。 NFA 的历史可以追溯到 1974 年国会成立商品期货交易委员会时。
创建 CFTC 的立法也促成了注册期货协会的成立，该协会允许组建自律组织。 1981 年，国会指定 NFA 为官方机构，NFA 于 1982 年开始监督工作。
RFED 还必须有至少一名与外汇有关的人的委托人。关联人是征求订单、客户或客户资金的人，或监督参与这些类型工作的人的人。与外汇有关的人还必须遵守 NFA 的规则，并且可能必须提交包括指纹在内的文书工作。
根据 NFA 的规定，感兴趣的人必须在网站上注册，完成申请，遵守合规要求，并支付不可退还的申请费和会员费。其他条件包括提交指纹识别和证明在外汇交易方面的熟练程度。 NFA 还表示，所有与外汇有关的人都必须通过新的考试。