新闻快讯 2022 年 3 月 28 日，美国东部时间下午 12:15：白宫在其 2023 财年预算提案中提议“对千万富翁和亿万富翁征收 20% 的最低税”。拟议的税收将适用于价值超过 1 亿美元的家庭的未实现收益。
得失是投资的必然结果。每个投资者都追求收益。但是，当事情不如预期发展时，投资组合很可能会蒙受损失。
当资产的当前价格高于投资者支付的价格时，就会产生收益。相反，亏损意味着自投资以来价格已经下跌。简而言之，收益是资产价值的增加，而损失是指价值的损失。
收益和损失都可以分为已实现和未实现。投资者在出售资产时实现收益或损失，除非实现的价格与他们支付的价格完全匹配。未实现收益和损失反映了投资在出售前价值的变化。本文研究了已实现和未实现损益之间的差异以及它们各自的税务后果。
重点
- 未实现收益是指投资者尚未出售的资产或投资价值的增加，例如未平仓股票头寸。
- 未实现损失是持续投资价值的减少。
- 投资的收益或损失在出售时实现。
- 资本利得要征税，资本损失只有在出售资产变现后才能扣除。
- 未实现的收益和损失可能会发生变化，但它们可以帮助您最大限度地减少欠税。
处理未实现的收益
在金融市场上交易的金融资产的价值可以在市场开放交易的任何时候发生变化，即使投资者什么都不做。
例如，如果您以每股 30 美元的价格购买了 Acme, Inc 的股票，而最近的报价是 42 美元，那么您将获得每股 12 美元的未实现收益。如果您以每股 42 美元的价格出售 Acme，您就可以实现这一收益。否则，您的底线将继续随股价波动。
未实现收益和损失也称为账面利润或损失。这是因为收益或损失仅在资产为投资者所有且在纸上，通常在投资者的分类账上时才存在。
处理未实现的损失
已实现的损失与已实现的收益相反。当资产以低于其购买价格的价格出售时，就会发生这种情况。因此，如果您以 50 美元的价格购买了一股股票，但最终以 35 美元的价格卖出，那么您已经实现了 15 美元的损失。
同样，未实现的损失与未实现的收益相反。当当前投资的价格低于其购买价格时，就会发生这种情况。在出售投资之前，损失一直未实现，此时它才变现。
顾问洞察力
Theodore E. Saade，CFP®、AIF®、CMFC
Signature Estate & Investment Advisors LLC，加利福尼亚州洛杉矶
未实现收益和损失（又名“账面”收益/损失）是您购买但尚未出售的证券的涨跌金额。通常，在您实际出售证券并因此“实现”收益/损失之前，未实现的收益/损失不会影响您。假设资产不在延税账户中，您将被征税。
比方说，如果您以每股 20 美元的价格购买了 100 股“XYZ”股票，当股价上涨至每股 40 美元时，您将获得 2,000 美元的未实现收益。如果你要卖出这个头寸，你将获得 2,000 美元的已实现收益，并欠税。
税收损失收缴、短期/长期资本利得考虑以及您的所得税等级，是在决定采取何种措施处理损益头寸时需要考虑的重要因素。
评估税收后果
未实现的收益和损失没有直接的税收影响。在一项投资被出售之前，其业绩不会报告给美国国税局(IRS)，并且与投资者的欠税无关。
同时，计算应税投资账户中的未实现收益（或损失）对于计算销售的税收后果至关重要。由于已实现的资本损失可以抵消其他应税资本收益，并在一定程度上抵消普通应税收入，因此许多投资者试图以尽量减少税单的方式安排资产出售的时间。
资本收益如何征税
您需要在出售资产当年的纳税申报表中报告资本利得或损失。资本利得分为短期和长期。短期资本收益是指持有一年或以下资产的已实现收益，并作为普通收入征税。要获得长期资本收益的较低税率，一项投资必须持有超过一年。
长期资本收益按以下税率征税：
- 对于单身申报者应税收入为 40,400 美元或以下（2022 年为 41,675 美元或以下）或已婚夫妇联合申报为 80,800 美元（2022 年为 83,355 美元或以下）的纳税人，税率为 0%
- 应税收入在 40,401 美元至 445,850 美元之间（2022 年为 41,676 美元至 459,750 美元）或联合申报的已婚夫妇的应税收入在 80,801 美元至 501,600 美元之间（2022 年在 83,356 美元至 517,200 美元之间）的单身申报者税率为 15%
- 超过 15% 门槛的应税收入为 20%
- 您可以通过抵消同一年发生的任何资本收益来使用资本损失来减轻您的税收负担。
- 您可以展期资本损失以减少未来资本收益的税负。
- 即使您当年没有任何资本收益，您也可以使用资本损失来抵消普通收入，但不超过允许的金额。
由于公司宣布破产，您可能能够承担您拥有的股票的总资本损失为零。向税务专业人士咨询最适合您的策略以及您需要的表格。
您可以就您拥有和放弃的任何证券申请资本损失，但对扣除无法收回的坏账有限制。
未实现损益示例
假设您以每股 10 美元的价格购买了 TSJ Sports Conglomerate 的股票。但此后不久，股价暴跌至每股 3 美元。您此时决定不出售它，这意味着您有每股 7 美元的未实现亏损。那是因为你的股票价值比你第一次建仓时少了 7 美元。
现在，假设公司的命运发生了变化，股价飙升至 18 美元。由于您仍然拥有这些股票，因此您现在有每股 8 美元的未实现收益——比您最初购买该公司的价格高出 8 美元。
如何计算未实现的收益和损失？
与已实现的资本收益和损失不同，未实现的收益和损失不会向美国国税局报告。但投资者和公司经常将它们记录在资产负债表上，以表明尚未变现或结算的任何资产（或债务）的价值变化。
未实现的收益是否征税？
美国国税局不对未实现的收益征税。这意味着您不必在年度纳税申报表中报告它们。资本利得只有在实现时才征税，这意味着您处置了资产。这些收益必须在它们发生的那一年报告。
我可以投资我的资本收益来避免纳税吗？
有些投资可以将资本收益再投资，从而让您避免纳税。例如，共同基金或退休账户中持有的股票实现的资本收益可以在免税的基础上自动再投资。这意味着您不必报告它们，因此不会增加您的税负。
归纳总结
出售资产可能会导致资本收益或损失。这取决于它的价值是从原始购买价格增加还是减少。但是，即使您不处置资产，您仍然可以体验到收益或损失。这称为未实现收益或损失。尽管您可能不会因未实现的收益和损失而盈利或亏损，但它们可以帮助您做出有关投资组合的重要决策，因此跟踪资产的表现非常重要。