道琼斯 STOXX 可持续发展指数定义

投资 | 2022年9月8日

什么是道琼斯 STOXX 可持续发展指数？

道琼斯 STOXX 可持续发展指数是一个股票指数，于 1999 年首次发布，重点关注在环境、社会和治理 (ESG) 评级方面得分高的欧洲公司。 2010 年，道琼斯终止了与 STOXX 的合作，同时继续以不同的名称提供以 ESG 为导向的股票指数。

如今，随着投资者越来越希望将环境因素纳入决策标准，道琼斯 STOXX 可持续发展指数等指数在全球范围内的受欢迎程度稳步上升。

道琼斯 STOXX 可持续发展指数是道琼斯公司与两家瑞士公司 STOXX 和 RobecoSAM 合作的结果。其目的是吸引处于环境可持续性实践前沿的欧洲公司。

为实现这一目标，管理人员根据综合评级系统为每家公司分配了可持续性分数，该系统检查了公司在公司治理、环境影响和正在进行的环境问题研究与开发 (R&D)方面的行动。

这些公司的投资范围相当于欧洲公司总市值的大约 90%。其中，根据可持续发展得分确定，选定的投资大致代表了前 20% 的公司。

通过这种方式，道琼斯 STOXX 可持续发展指数为有兴趣提高其投资组合的环境标准的投资者提供了一个方便的参考点，无论是通过从指数中选择个股，还是通过构建交易所交易基金 (ETF)等投资产品，以指数为基准。

2010 年，道琼斯公司终止了与 STOXX 的合作伙伴关系，同时继续与 RobecoSAM 合作。今天，有许多可用的指数在道琼斯可持续发展指数系列的总保护伞下上市。其中包括针对韩国、智利、北美和亚太地区等地区的各种特定地区的索引。

道琼斯可持续发展指数每年更新一次，每年 9 月。为此，RobecoSAM 首先邀请大约 3,500家上市公司提交信息，然后用于根据各种基于 ESG 的考虑对这些公司进行评级。

其中，根据他们在这些领域的表现，只有大约 10% 的受访者被选入指数——尽管具体比例因地区和相关指数而异。

例如，在北美道琼斯可持续发展指数中，大约有 600 家公司被纳入其中，约占投资范围的 20%。截至 2020 年 12 月，该指数的最大持股包括一些美国最大和最知名的公司，包括微软 ( MSFT )、维萨 ( V ) 和宝洁 ( PG ) 等。