道瓊斯 STOXX 可持續發展指數定義

投資 | 2022年9月8日

什麼是道瓊斯 STOXX 可持續發展指數？

道瓊斯 STOXX 可持續發展指數是一個股票指數，於 1999 年首次發佈，重點關注在環境、社會和治理 (ESG) 評級方面得分高的歐洲公司。 2010 年，道瓊斯終止了與 STOXX 的合作，同時繼續以不同的名稱提供以 ESG 爲導向的股票指數。

如今，隨着投資者越來越希望將環境因素納入決策標準，道瓊斯 STOXX 可持續發展指數等指數在全球範圍內的受歡迎程度穩步上升。

道瓊斯 STOXX 可持續發展指數是道瓊斯公司與兩家瑞士公司 STOXX 和 RobecoSAM 合作的結果。其目的是吸引處於環境可持續性實踐前沿的歐洲公司。

爲實現這一目標，管理人員根據綜合評級系統爲每家公司分配了可持續性分數，該系統檢查了公司在公司治理、環境影響和正在進行的環境問題研究與開發 (R&D)方面的行動。

這些公司的投資範圍相當於歐洲公司總市值的大約 90%。其中，根據可持續發展得分確定，選定的投資大致代表了前 20% 的公司。

通過這種方式，道瓊斯 STOXX 可持續發展指數爲有興趣提高其投資組合的環境標準的投資者提供了一個方便的參考點，無論是通過從指數中選擇個股，還是通過構建交易所交易基金 (ETF)等投資產品，以指數爲基準。

2010 年，道瓊斯公司終止了與 STOXX 的合作伙伴關係，同時繼續與 RobecoSAM 合作。今天，有許多可用的指數在道瓊斯可持續發展指數系列的總保護傘下上市。其中包括針對韓國、智利、北美和亞太地區等地區的各種特定地區的索引。

道瓊斯可持續發展指數每年更新一次，每年 9 月。爲此，RobecoSAM 首先邀請大約 3,500家上市公司提交信息，然後用於根據各種基於 ESG 的考慮對這些公司進行評級。

其中，根據他們在這些領域的表現，只有大約 10% 的受訪者被選入指數——儘管具體比例因地區和相關指數而異。

例如，在北美道瓊斯可持續發展指數中，大約有 600 家公司被納入其中，約佔投資範圍的 20%。截至 2020 年 12 月，該指數的最大持股包括一些美國最大和最知名的公司，包括微軟 ( MSFT )、維薩 ( V ) 和寶潔 ( PG ) 等。