斐波那契回撤在技术交易者中很受欢迎。它们基于 13 世纪数学家 Leonardo Pisano（绰号斐波那契）确定的关键数字。斐波那契的数字序列并不像系列中数字之间的数学关系（以比率表示）那么重要。
在技术分析中，斐波那契回撤是通过在股票图表上取两个极端点（通常是一个波峰和一个波谷）并将垂直距离除以关键的斐波那契比率 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 100% 来创建的。
一旦确定了这些水平，就会绘制水平线并用来识别可能的支撑位和阻力位。
摘要
- 斐波那契回撤是一种流行的工具，交易者可以使用它来绘制支撑线、识别阻力位、设置止损订单和设定目标价格。
- 斐波那契回撤是通过在股票图表上取两个极值点，然后将垂直距离除以关键斐波那契比率 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 100% 得出的。
- 斐波那契回撤具有与其他通用交易工具相同的缺点，因此最好与其他指标结合使用。
斐波那契比率的工作原理
在我们了解为什么选择这些比率之前，让我们先回顾一下斐波那契数列。
斐波那契数列如下：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144 等。该数列中的每一项都只是前两项的总和，并且该数列无限延续。该数列的一个显著特征是每个数字都比前一个数字大约 1.618 倍。该数列中每个数字之间的这种共同关系是技术交易员用来确定回撤水平的比率的基础。
关键的斐波那契比率 61.8% 是通过将系列中的一个数字除以其后面的数字得出的。例如，21 除以 34 等于 0.6176，55 除以 89 等于约 0.61798。
38.2% 的比率是通过将系列中的数字除以位于右侧两位的数字得出的。例如，55 除以 144 等于约 0.38194。
23.6% 的比率是通过将系列中的一个数字除以右边三位数字得出的。例如，8 除以 34 等于约 0.23529。
斐波那契回撤和预测股票价格
出于未知原因，这些斐波那契比率似乎在股市中发挥着作用，就像它们在自然界中一样。技术交易者试图利用它们来确定资产价格势头可能逆转的关键点。最适合日内交易者的经纪商可以进一步帮助试图通过斐波那契回撤预测股价的投资者。
斐波那契回撤是所有斐波那契交易工具中最广泛使用的。部分原因是它们相对简单，部分原因是它们适用于几乎所有交易工具。它们可用于绘制支撑线、确定阻力位、下止损订单和设定目标价格。斐波那契比率甚至可以作为逆势交易策略的主要机制。
斐波那契回撤水平是一条水平线，指示支撑位和阻力位的可能位置。每个水平都与上述比率或百分比之一相关联。它显示价格回撤了先前走势的多少。先前趋势的方向可能会继续。然而，资产价格通常会在这种情况发生之前回撤至上述比率之一。
下图说明了斐波纳契回撤是如何出现的。大多数现代交易平台都包含一个自动绘制水平线的工具。注意价格在接近支撑位和阻力位时如何改变方向。
除了上面描述的比例外，许多交易者还喜欢使用 50% 的水平。
50% 回撤水平实际上并不是斐波那契比率。然而，交易者经常使用它，因为资产价格在 50% 回撤后倾向于继续朝特定方向发展。
斐波那契回撤的优缺点
尽管斐波那契回撤非常流行，但该工具也存在一些概念和技术上的缺陷，交易者在使用时应该注意。
斐波那契回撤的使用具有主观性。交易者可能会以不同的方式使用此技术指标。那些利用斐波那契回撤获利的交易者证实了它的有效性。与此同时，那些亏损的交易者则表示它不可靠。其他人则认为技术分析是一种自我实现的预言。如果交易者都在关注并使用相同的斐波那契比率或其他技术指标，价格走势可能会反映这一事实。
任何斐波那契工具的根本原理都是数值异常，没有任何逻辑依据。从斐波那契数列中得出的比率、整数、序列和公式只是数学过程的产物。这并不意味着斐波那契交易本质上不可靠。然而，对于想要了解策略背后原理的交易者来说，这可能会令人感到不舒服。
此外，斐波那契回撤策略只能指出可能的修正、反转和逆势反弹。该系统很难确认任何其他指标，也无法提供易于识别的强弱信号。
斐波那契回撤为何有效？
它之所以有效，是因为它允许交易者通过确定资产价格何时可能转变方向，来识别强劲的长期价格趋势并在其中进行交易。
斐波那契数列的股票交易时间间隔是多少？
斐波纳契回撤线可用于各种时间范围。不过，它们在较长的时间范围内更为有效，例如周线图与 30 分钟线图。
如何使用斐波那契回撤？
技术分析师在寻找潜在支撑位和阻力位时，会从股票图表中选择两个突出点，通常是一段时间内的最高点和最低点，然后将垂直距离除以关键斐波那契比率。确定水平后，绘制水平线，使做市商能够识别交易机会。
归纳总结
斐波那契交易工具与其他通用交易策略（例如艾略特波浪理论）存在同样的问题。尽管如此，许多交易者发现使用斐波那契比率和回撤在长期价格趋势内进行交易是成功的。斐波那契回撤与其他指标或技术信号结合使用时会变得更加强大。