机器人顾问：概述

智能投顾是券商提供的新型投资平台。这个包罗万象的术语包括使用复杂的计算机算法来管理您的投资组合的投资经理和软件。一些机器人顾问是完全自动化的，而另一些则提供人工协助。无论型号如何，他们都提供客户服务以帮助您完成整个过程。

机器人顾问最重要的主张是，每家公司的专有算法都声称可以消除投资中的情绪，并将以比传统（即人类）财务顾问更低的成本为投资者提供更好的回报。

以下是这种新的且不断扩展的投资管理解决方案的一些优点和缺点。

机器人顾问的优势

低费用

在智能投顾平台出现之前，如果您以不到 1% 的管理资产 (AUM)获得专业管理的投资援助，您就很幸运了。自动化已经显着改变了这种范式。从 Charles Schwab Corp. 的智能投资组合的零成本到可以包括加密货币的 Betterment 投资组合，有许多低成本的机器人顾问可供选择。 Wealthfront和Betterment模型有利于注重成本的消费者。

著名的投资模式

Betterment 和许多机器人顾问的算法依赖于诺贝尔奖获得者的投资理论来驱动他们的模型。一般来说，最佳实践投资理论力求以最小的风险创造最大回报的投资组合。一些机器人顾问使用现代理论所启发的尖端投资组合研究来推动他们的产品。

让人类顾问有时间专注于客户

传统的财务规划实践为他们的客户“贴上白标”机器人顾问平台变得越来越普遍。这消除了从他们手中选择资产的繁琐任务，以便财务顾问可以花更多时间与客户一起解决个人税收、遗产和财务规划问题。

一些消费者、年轻投资者或净资产较低的人可能没有考虑过专业的财务建议。机器人顾问正在发展现有的财务顾问客户市场。由于专业理财的便捷性和收费模式，更多的消费者可能会选择智能投顾的专业理财，而不是自己动手的模式。

可访问性和服务

对于拥有少量净资产的投资者来说，获得专业的机器人咨询管理是一个福音。零和接近零的最低余额技术增强型机器人顾问包括 Betterment 和 Folio Investing。其他机器人顾问只需 1,000 至 5,000 美元即可开始使用。

Rebalance 和 Personal Capital 等顾问的进入门槛更高，最低入场费为 100,000 美元。也就是说，即使是具有高入门要求的机器人顾问也比投资组合最低 100 万美元的财务顾问更容易获得。

例如，如果您对特定行业或投资主题感兴趣，一些顾问有数百种投资组合可供选择，可以满足您的需求。另一方面，如果您主要关心的是最低费用，那么有几家机器人顾问拥有广泛多元化的低费用交易所交易基金 (ETF)投资组合。一些机器人顾问在他们的武器库中包括再平衡和税收损失收集等服务。

机器人顾问的缺点

尚未个性化

通过允许您使用他们的财务规划软件设置和编辑您的目标，可以对机器人顾问进行配置或编程以满足许多投资者的需求。但是，他们不认为您也可能有与金钱有关的问题和疑虑，并且可能会从与人交谈中受益。

有限的灵活性

如果您想出售现有投资组合的看涨期权或购买个股，大多数机器人顾问将无法为您提供帮助。有超越投资算法的合理投资策略。与典型的机器人顾问相比，老练的新手投资者可能想要更广泛的投资组合和更广泛的资产类别。

没有面对面的会议

如果您想与您的财务顾问建立关系，那么大多数机器人顾问都不适合您。机器人没有办公室，客户走进来直接与顾问交谈。这种类型的个人联系被降级为传统的财务咨询模式。

大多数（尽管不是全部）机器人顾问在市场大幅下跌后不会握住您的手并安慰您。人类财务顾问可以减轻您的恐惧并解释投资市场的运作方式。财务规划师致力于整合您的财务、税收和遗产计划。顾问办公室可能有各种各样的其他顾问来帮助解决生活的许多方面，而不仅仅是金钱问题。

特别注意事项

在决定是使用机器人顾问还是选择机器人顾问时，顾问与其基准相比的表现如何是关键问题。 BackEnd Benchmarking 是有关机器人顾问分析的领先来源，它研究了 20 种产品，以选择 2021 年最佳机器人顾问。

截至 2021 年 6 月 30 日，他们的三年年化回报率（扣除费用（即扣除费用后））在 7.44% 至 12.10% 之间。他们的三年归一化回报率与他们的基准相比，从低于 3.98% 到高于 0.38% 不等。研究中的 20 名机器人顾问中只有 4 名超过了他们的基准。

机器人咨询领域才刚刚开始。新进入者通过降低费用使您受益，同时为专业资产管理提供了许多途径。与任何生活选择一样，您应该确定您需要哪种类型的投资指导，并选择适合您风格的智能投顾或金融专业人士。

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