機器人顧問：概述

智能投顧是券商提供的新型投資平臺。這個包羅萬象的術語包括使用複雜的計算機算法來管理您的投資組合的投資經理和軟件。一些機器人顧問是完全自動化的，而另一些則提供人工協助。無論型號如何，他們都提供客戶服務以幫助您完成整個過程。

機器人顧問最重要的主張是，每家公司的專有算法都聲稱可以消除投資中的情緒，並將以比傳統（即人類）財務顧問更低的成本爲投資者提供更好的回報。

以下是這種新的且不斷擴展的投資管理解決方案的一些優點和缺點。

機器人顧問的優勢

低費用

在智能投顧平臺出現之前，如果您以不到 1% 的管理資產 (AUM)獲得專業管理的投資援助，您就很幸運了。自動化已經顯着改變了這種範式。從 Charles Schwab Corp. 的智能投資組合的零成本到可以包括加密貨幣的 Betterment 投資組合，有許多低成本的機器人顧問可供選擇。 Wealthfront和Betterment模型有利於注重成本的消費者。

著名的投資模式

Betterment 和許多機器人顧問的算法依賴於諾貝爾獎獲得者的投資理論來驅動他們的模型。一般來說，最佳實踐投資理論力求以最小的風險創造最大回報的投資組合。一些機器人顧問使用現代理論所啓發的尖端投資組合研究來推動他們的產品。

讓人類顧問有時間專注於客戶

傳統的財務規劃實踐爲他們的客戶“貼上白標”機器人顧問平臺變得越來越普遍。這消除了從他們手中選擇資產的繁瑣任務，以便財務顧問可以花更多時間與客戶一起解決個人稅收、遺產和財務規劃問題。

一些消費者、年輕投資者或淨資產較低的人可能沒有考慮過專業的財務建議。機器人顧問正在發展現有的財務顧問客戶市場。由於專業理財的便捷性和收費模式，更多的消費者可能會選擇智能投顧的專業理財，而不是自己動手的模式。

可訪問性和服務

對於擁有少量淨資產的投資者來說，獲得專業的機器人諮詢管理是一個福音。零和接近零的最低餘額技術增強型機器人顧問包括 Betterment 和 Folio Investing。其他機器人顧問只需 1,000 至 5,000 美元即可開始使用。

Rebalance 和 Personal Capital 等顧問的進入門檻更高，最低入場費爲 100,000 美元。也就是說，即使是具有高入門要求的機器人顧問也比投資組合最低 100 萬美元的財務顧問更容易獲得。

例如，如果您對特定行業或投資主題感興趣，一些顧問有數百種投資組合可供選擇，可以滿足您的需求。另一方面，如果您主要關心的是最低費用，那麼有幾家機器人顧問擁有廣泛多元化的低費用交易所交易基金 (ETF)投資組合。一些機器人顧問在他們的武器庫中包括再平衡和稅收損失收集等服務。

機器人顧問的缺點

尚未個性化

通過允許您使用他們的財務規劃軟件設置和編輯您的目標，可以對機器人顧問進行配置或編程以滿足許多投資者的需求。但是，他們不認爲您也可能有與金錢有關的問題和疑慮，並且可能會從與人交談中受益。

有限的靈活性

如果您想出售現有投資組合的看漲期權或購買個股，大多數機器人顧問將無法爲您提供幫助。有超越投資算法的合理投資策略。與典型的機器人顧問相比，老練的新手投資者可能想要更廣泛的投資組合和更廣泛的資產類別。

沒有面對面的會議

如果您想與您的財務顧問建立關係，那麼大多數機器人顧問都不適合您。機器人沒有辦公室，客戶走進來直接與顧問交談。這種類型的個人聯繫被降級爲傳統的財務諮詢模式。

大多數（儘管不是全部）機器人顧問在市場大幅下跌後不會握住您的手並安慰您。人類財務顧問可以減輕您的恐懼並解釋投資市場的運作方式。財務規劃師致力於整合您的財務、稅收和遺產計劃。顧問辦公室可能有各種各樣的其他顧問來幫助解決生活的許多方面，而不僅僅是金錢問題。

特別注意事項

在決定是使用機器人顧問還是選擇機器人顧問時，顧問與其基準相比的表現如何是關鍵問題。 BackEnd Benchmarking 是有關機器人顧問分析的領先來源，它研究了 20 種產品，以選擇 2021 年最佳機器人顧問。

截至 2021 年 6 月 30 日，他們的三年年化回報率（扣除費用（即扣除費用後））在 7.44% 至 12.10% 之間。他們的三年歸一化回報率與他們的基準相比，從低於 3.98% 到高於 0.38% 不等。研究中的 20 名機器人顧問中只有 4 名超過了他們的基準。

機器人諮詢領域纔剛剛開始。新進入者通過降低費用使您受益，同時爲專業資產管理提供了許多途徑。與任何生活選擇一樣，您應該確定您需要哪種類型的投資指導，並選擇適合您風格的智能投顧或金融專業人士。

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